市場規模將穩步擴大

和傳統的堆肥、填埋相比，焚燒具有處理效率高、占地面積小、對環境影響相對較小等優點，更能滿足城市生活垃圾處理對減量化和無害化的要求。同時，焚燒處理的方式還能利用焚燒產生的熱能，實現垃圾的資源化。

2017年，我國城市生活垃圾焚燒處理量已達到7589萬噸，同比增長2.86%；此外，焚燒垃圾場數量從2010年的104座增加至2017年的278座，焚燒處理率由2010年的18.8%提高至37.7%。

隨著垃圾焚燒處理得到廣泛推廣與應用，垃圾發電行業也隨之快速發展。我國垃圾焚燒發電行業起步于20世80-90年代，通過引進國外先進的焚燒設備和技術，消化吸收優化，先后經歷了起步階段、開發階段、裝置國產化、BOT模式運營階段。

在經過四個階段發展后，垃圾發電行業已取得長足進步。截至2017年，我國垃圾焚燒發電累計裝機容量約730萬千瓦，垃圾焚燒發電項目339個，年發電量約375億千瓦時，年處理垃圾量超過1億噸。2018年1-6月，新簽約的垃圾焚燒發電項目約50個，再次反映出我國垃圾焚燒發電行業的發展之迅猛。

根據《“十三五”全國城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》的要求，要加快垃圾無害化化處理設施建設，到2020年底，直轄市、計劃單列市和省會城市(建成區)生活垃圾無害化處理率達到100%；其他設市城市、縣城(建成區)、建制鎮的生活垃圾無害化處理率分別達到95%以上、80%以上和70%以上。作為政策扶持性產業，垃圾焚燒發電的政策利好發酵，預計到2022年中國垃圾發電裝機容量將達到1190萬千瓦。

市場競爭格局趨于穩定

在區域分布方面，我國垃圾焚燒發電項目表現出明顯的不均衡，多集中于發達省市。從垃圾焚燒產能角度看，浙江、江蘇、廣東三省垃圾焚燒產能超過3萬噸/日，甘肅、貴州、內蒙古、遼寧、陜西、寧夏、新疆、江西8省垃圾焚燒產能不足3000噸/日，而青海和西藏更是尚無垃圾焚燒項目。

從焚燒處理占無害化產能比例來看，2016年全國焚燒處理占無害化處理比例為41%，全國有14個省焚燒處理占無害化處理比例超過該比例，且大多分布在中東部經濟發展程度較高的地區，其中浙江省焚燒處理占無害化處理比例最高，達到了71%。

在企業競爭方面，我國垃圾發電行業集中度也較高。根據中國產業發展促進會發布的數據，垃圾焚燒發電裝機容量前十企業分別是中國光大國際有限公司、中國環境保護集團有限公同、重慶三峰環境產業集團有限公司、杭州錦江集團、浙江偉明環保股份有限公司、瀚藍環境股份有限公司、上海環境集團股份有限公司、粵豐環保電力有限公司、浙江富春江環保熱電股份有限公司以及臨安嘉盛環保。

其中，中國光大國際有限公司垃圾發電裝機容量最高，2017年達到67.82萬千瓦，遙遙領先其他競爭對手；中國環境保護集團有限公同排在第二，裝機容量為37萬千瓦；重慶三峰環境產業集團有限公司裝機容量第三，為27.8萬千瓦。

從年處理垃圾量來看，前十企業分別是中國光大國際有限公司、中國環境保護集團有限公同、上海環境集團股份有限公司、瀚藍環境股份有限公司、浙江偉明環保股份有限公司、杭州錦江集團、粵豐環保電力有限公司、綠色動力環保集團股份有限公司、中國天楹股份有限公司、浙江旺能環保有限公司。

其中，中國光大國際有限公司、中國環境保護集團有限公同年處理垃圾量仍位居前兩位，2017年分別達到1074.33萬噸、472.75萬噸；上海環境集團股份有限公司盡管裝機容量只排在第七位，但年處理垃圾量卻超過了大多數企業，排在第三。

以上數據來源于前瞻產業研究院發布的《中國垃圾發電行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。