2017年10月19日，百度金融全資收購黑龍江聯保龍江保險經紀有限責任公司，成功取得了一張保險經紀牌照。10月11日，由騰訊持股57.8%的微民保險代理有限公司獲批經營保險代理業務，9月浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司（支付寶）旗下的杭州保進保險代理有限公司獲批。由此可見，在近兩個月中，BAT等互聯網行業已經陸續入局保險業，保險行業將會迎來新格局。

1、互聯網巨頭入局保險行業

近年來，隨著互聯網金融行業的發展，越來越多的互聯網企業在完善自身產業結構的同時，也在積極的探索新業務增長模式。保險行業就是目前互聯網行業主要布局領域之一，阿里、騰訊、百度、京東、滴滴和蘇寧等企業都有入局保險行業，可以說，保險行業已經儼然成為目前各大互聯網行業必爭之地。

那么，在這些互聯網巨頭加速布局保險業務的背后，保險行業究竟有著多大的吸引力呢？

圖表1：主要互聯網企業保險業務布局

資料來源：前瞻產業研究院整理

2、保險行業的利潤蛋糕

近年來，我國保險行業的投資回報率和凈利潤呈現出周期性波動增長的發展趨勢，2015年，我國保險行業迎來了近年來的利潤峰值，凈利潤和投資收益率在近年來都屬于最高水平；而由于保險行業的周期性變化，2016年，我國保險行業的投資收益降至5.66%，凈利潤降至2000億元。

總體來看，雖然近年來，我國保險行業的盈利情況又呈現出波動趨勢，但從總體發展趨勢來看，我國保險行業在逐漸摸索之后，將進入較為平穩的發展時期，保險行業的利潤蛋糕也將會周期性增長。因此，隨著保險行業的整體環境逐漸趨向于平穩，投資收益率逐漸走高，對于互聯網公司而言，依托于自身業務結構和用戶規模，入局保險行業成為了一種不錯的選擇。

圖表2：2012-2016年我國保險行業投資收益率和凈利潤情況（單位：億元，%）

資料來源：保監會 前瞻產業研究院整理

3、保險行業的格局變化

總體來看，隨著各大互聯網企業開始逐漸入局保險行業，保險行業呈現出了多樣化發展的趨勢。專業保險中介、保險業務AI化和流量為王的網銷業務等業務擬態已經逐漸呈現出強勁動力。

（1）專業保險中介機構

從保監會在2017年前三季度批復21家專業保險中介公司中來看，由互聯網企業支撐的保險中介機構已經呈現出迅猛發展的趨勢，前瞻產業研究院認為，隨著人們對于保險行業的理性認識以及保險業務模式豐富，人們對于保險業務的選擇逐漸趨于理性，專業的保險代理和經紀機構將會迎來黃金時期。

（2）保險業務AI化

依托于目前人工智能技術、云計算技術、大數據技術以及計算機仿真技術等先進的快速發展，這些技術以及開始逐漸深入其他行業，并且開始進行相應的融合。依托于互聯網巨頭的進入以及保險行業巨頭的技術布局，保險智能化已經成為了目前的主要趨勢。

當前，人臉識別技術、智能語音識別、機器人、大數據以及開始逐步應用在保險行業之中，這些技術的加載，讓保險業務的流程變得更加便捷、方便和可視化，在很大程度上節約了人力資本的費用。

不過，保險業務AI化的構建需要大量的投資建設，對于保險公司的資金規模以及運營資金有著較大的要求，因此，保險行業的整體AI化進程較慢。而伴隨著互聯網企業的進入，AI化進程將會逐漸開始提速。

（3）流量為王的網銷業務

目前，隨著阿里巴巴、百度、京東、蘇寧、騰訊等互聯網公司的進入，這些互聯網公司都有著較高的用戶規模及流量，從大體量的流量中，網銷保費的收入和利潤將會逐漸依靠于平臺的流量水平。以阿里巴巴的螞蟻金服保險平臺為例，在2016年“雙十一”期間，就曾開出6億份消費保險保單，平均每分鐘為41萬單。因此今后，依托于互聯網企業的進入，以流量為主的網銷業務將會激發更大的保費需求。

總體來看，隨著以BAT為主的互聯網企業入局保險行業，我國保險行業將會加速完善行業整體結構以及迸發新的業務發展模式，以中國平安、新華保險、中國人壽以及中國太保為主老牌保險行業勢必會受到業務上的沖擊，今后的保險行業將會呈現出多元化的發展以及新格局。