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邀請演講2015 年以來，由于公司貸款信用風(fēng)險快速上升，銀行普遍降低風(fēng)險偏好，在2015-2016 年將貸款大量投向個人住房按揭，2017 年以來則大量投向信用卡業(yè)務(wù)，導(dǎo)致了2017 年以來我國信用卡市場的快速發(fā)展。 根據(jù)人民銀行18年3月份發(fā)布的《2017年支付體系總體運營情況》，截至2017年末，我國信用卡人均擁有量僅0.39張。
這看上去跟韓國和臺灣地區(qū)的信用卡繁榮起點有些相似，比較符合信用卡危機規(guī)律中最重要的一點。
雖然上述條件吻合，但前瞻認為境內(nèi)信用卡市場距離危機還有些距離。理由如 下：
一是全行業(yè)逾期情況還在改善。盡管我國信用卡發(fā)卡量、貸款余額同比增速都在快速上升，但逾期情況還比較正常，而且還在改善當(dāng)中。
二是信用卡市場的快速發(fā)展僅持續(xù)不到兩年，并不算長。我國信用卡市場的快速發(fā)展，尤其是銀行大量涌入信用卡市場是2017 年以來的事情，迄 今為止不足兩年，持續(xù)的時間還不夠長；像臺灣、韓國的信用卡繁榮分別持續(xù)了7 年和4 年。
三是卡均授信額度的增長還算正常。我國沒有出現(xiàn)政府出臺扶持措施等過度刺激的情形（早期培育信用卡市場時政府有一定的扶持措施，但均不涉及信用標準），銀行之間競爭不算特別激烈，沒有出現(xiàn)過度授信的情形。近幾年信用卡卡均授信額度增速為個位數(shù)，略高于居民收入增速，還算正常。
因此整體來看，雖然2017 年以來有大量銀行涌入信用卡市場，再加上今年上半年流動性較為緊張、現(xiàn)金貸監(jiān)管加強，共債問題導(dǎo)致銀行信用卡不良率有所上升，但目前還不需要擔(dān)心出現(xiàn)危機事件發(fā)生。
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