大鱷闖入或打破弱平衡

攤開新疆水泥行業(yè)的戰(zhàn)略版圖，四家企業(yè)赫然在目，它們分別是天山股份、青松建化、天業(yè)集團和南崗集團。據前瞻網記者了解，截至2010年底，這四家企業(yè)占據了全疆70%以上的市場份額，遠高于全國年產能1000萬噸水泥企業(yè)(集團)46%的集中度。

在這張版圖的其它區(qū)域則分散著其余84家水泥企業(yè)。據新疆建材行業(yè)辦公室黨委書記、主任呂志堅介紹，全疆大多數縣市都有水泥企業(yè)，而且多為當地支柱產業(yè)。

戰(zhàn)略格局一直在動態(tài)變化中，變化的方向盤掌握在天山股份和青松建化這兩大疆內龍頭企業(yè)手中。

據前瞻網了解，天山股份為“中材系”企業(yè)，其控股股東中材集團還控制了賽馬實業(yè)(寧夏)和祁連山(甘肅)，雄踞西北水泥市場。而青松建化為新疆生產建設兵團企業(yè)，熟悉兵團的洪亮介紹，兵團特殊的體制機制使得青松建化能夠享受更多政府支持。

在不久的將來，這兩家企業(yè)膠著式角力的格局有可能發(fā)生變化。青松建化近日公告稱，海螺水泥將以13.53元/股的價格定增青松建化，并允諾在技術、管理、項目建設以及市場整合等方面給予青松建化支持。熟悉青松建化的業(yè)內人士認為，海螺水泥的經營模式、生產技術、管理理念是青松建化最欠缺的三樣東西，本次與海螺水泥聯姻，必將推動青松建化邁上發(fā)展的新臺階。

此番海螺水泥持股青松建化對新疆水泥市場的意義卻不止一層。洪亮給新疆水泥市場下了一個定義——“弱平衡”，即疆內供求基本平衡，一旦需求出現增長，疆內的企業(yè)很快會通過自我培養(yǎng)成長起來，消化需求增量，外部企業(yè)很難進入，市場相對封閉。

一個事實印證了“弱平衡”的存在——盡管從2007年以來新疆水泥行業(yè)持續(xù)景氣，但只有山東水泥一家進入了新疆市場。“山東水泥是以援疆的名義進去的，以市場化方式根本進不去。”洪亮補充道。

在這樣成長性高度可期卻又相對封閉的市場，海螺水泥通過持股青松建化進入新疆市場，且不同以往收購，海螺水泥將向青松建化推薦一名董事和一名監(jiān)事候選人，這是海螺水泥意圖進疆謀劃更大事業(yè)的證明。

跑馬圈地PK成本優(yōu)勢

“水泥是個傳統(tǒng)行業(yè)，它的效益就來自規(guī)模。”青松建化董事長甘軍一語點破各大水泥企業(yè)跑馬圈地的動力。

青松建化新型干法水泥公司書記呂彬的解釋則更細節(jié)化：“其實新型干法水泥生產工藝是一種非常粗糙的工藝，它允許一定范圍的調節(jié)，所以各個公司生產的同標號水泥質量都差不多。”

這意味著，即使是那些滿揣著錢進入水泥行業(yè)的“門外漢”，也可以威脅到龍頭企業(yè)的利益，因為它們會搶占龍頭企業(yè)的市場份額，進而影響龍頭企業(yè)的定價權。

但被動增加產能并不是各大水泥企業(yè)產能高歌猛進的主要原因，“跟制造業(yè)不同，水泥企業(yè)必須根據預期需求擴張產能，而且一擴張就是上一個新臺階。”洪亮說，“在新疆大開發(fā)的預期下，各大企業(yè)對未來水泥的需求必然十分樂觀，因此，積極擴張產能可以理解。”

除了新建生產線，疆內龍頭水泥企業(yè)在做更多的事。

青松建化和天山股份正在模仿天業(yè)集團的銷售代理制，以降低銷售成本。天業(yè)集團水泥產業(yè)總經理鄔江紅介紹：天業(yè)集團每年按區(qū)域制定銷量規(guī)劃，然后進行招標，每個區(qū)域由一家或幾家符合資質要求的經銷商代理天業(yè)集團生產的水泥。代理商進貨前必須先付款，這樣大大降低了企業(yè)流動資金的壓力。而目前天山股份與青松建化采用的都是授信制度，企業(yè)必須給經銷商墊付資金。

但天業(yè)集團讓天山股份與青松建化真正羨慕的是它前端低廉的生產成本。“如果從整個集團角度考慮，水泥的生產成本遠比我們現在計算的低。”鄔江紅說，“我們現在計算的制造成本每噸比天山股份和青松建化低26元。”

天業(yè)集團低生產成本的秘訣在于，其生產水泥的原料是生產PVC后產生的廢物電石渣。據了解，1噸電石渣可以生產一噸水泥熟料，而用石灰石作原料，則需要1.2噸。

“即使天山股份和青松建化也做電石渣水泥，我們也有競爭優(yōu)勢。”鄔江紅說，“水泥產業(yè)只是天業(yè)集團"資源(石頭、鹽鹽煤)——電——電石——聚氯乙烯——電石渣——水泥"這個大循環(huán)中的一個環(huán)節(jié)，水泥產業(yè)本身就是為了配套PVC產業(yè)存在的。”

鄔江紅表示，目前該集團正在研究廢渣煉制水泥試驗，如果試驗能夠成功，將大大降低生產成本。