小額貸款公司的出現令電子商務企業獨立開展網絡融資服務成為可能。以阿里金融為例，阿里巴巴分別于2010年與2011年開設兩家小額貸款公司，利用小貸公司作為信貸投放窗口，將目標客戶嚴格限于阿里系電商平臺的注冊會員商戶，在線上完成貸前貸后的所有流程。

阿里小貸團隊目前正在與電商第三方軟件服務商(以下簡稱ISV)接觸，擬將后者擁有的商家數據，納入發放貸款的審核數據模型中。這意味著，未來阿里小貸對商家的審核更加嚴格。

一位不愿透露姓名的知情人士向記者透露，阿里小貸去年年底已經在討論這個項目，今年前半年開始與阿里投資的商派、萬里牛、禾唐等三四家ISV接觸，并且簽訂了相關協議。

據了解，雙方合作的基本模式為，一旦商家有貸款需求，可以向阿里提交申請和相關資料，隨后阿里對其經營情況進行驗證，而審核的數據除了阿里本身擁有的數據外，還會通過API向ISV調用數據，這一環節在以前是沒有的。

上述知情人士稱，ISV將從中獲得兩筆收入，一是數據使用費用，二是貸款使用費用，即如果ISV提供的數據可以提高某一商家的貸款額度，高出部分的利息將按一定比例分給ISV。而這部分將成為ISV的主要收入。

阿里小微金融服務集團公關部向記者確認，阿里小貸有這個方向，ISV作為一個數據來源，將豐富原有的數據模型，但不會是一個主流，只會選擇幾家ISV合作。而對于具體的合作模式與收益分成，其并沒有透露。

截至今年3月底，阿里小貸累積向70多萬商家提供1900億元貸款。近4年的發展，阿里小貸在互聯網金融領域已逐步構建起一套信用貸款流程，并逐步走向開放，此次與第三方服務商合作，也被視為構建其生態的一環。公關部同時表示，未來可能還會與金融機構合作。

審核更嚴格

上述知情人士表示，加入ISV的數據，阿里小貸對申請貸款的商家審核將更加嚴格，但同時也可以提高部分優質商家的貸款額度，這也是此項目實施的主要目的。

阿里小貸目前針對的客戶群體覆蓋淘寶、天貓、1688等阿里旗下電商平臺的商家。據了解，阿里小貸的信用貸款實行預授制，即無論商家是否有貸款需求，阿里小貸都會通過數據模型對商家做出信用評級，與此對應的是授信額度。一旦商家申請貸款，在提交資料，通過驗證后，直接發放貸款。

據上述知情人士稱，阿里之前的數據模型中無法調用商家的財務數據進行驗證，更多的采用銷售數據。財務數據包括商品成本、利潤、周轉率、甚至人力和快遞成本等，而銷售數據主要以銷量、銷售額、流水等數據為主。阿里小微金融服務集團公關部也表示，具體到商家的利潤、總成本等，阿里并不掌握這些數據。

在傳統信貸過程中，財務數據是金融機構審核的項目。盡管阿里小貸的互聯網金融實行多維度審核，包括結構化和非結構化數據(比如商家提供的寶貝數量、評價等)，但財務數據依然是其中重要的一部分。

如何獲得小微商家的財務數據，ERP(企業資源計劃)系統是一個很好的管道。這也是阿里小貸選擇ISV合作的重要考慮。目前阿里的幾大平臺只提供基礎接口，像ERP這樣的深度定制系統則由ISV提供。

上述知情人士表示，加入財務數據可以改善阿里小貸的數據模型，提高貸前的審核廣度，增加貸中的驗證深度，跟蹤貸后的經營情況，加強風險防控。這種模式下，阿里小貸對商家的經營狀況掌握得更加深入，甚至可以跟蹤每個快遞的成本。一定程度上，也防止了商家在提交資料中出現的虛報等造假行為。

作為數據擁有者和使用者，阿里和第三方服務商必須在得到商家的授權情況下使用。一旦該數據提高了商家的授信額度，或者幫助之前無授信額度的商家獲得額度，第三方服務商將從收益中分成。

今年2月份，阿里已經要求所有服務阿里電商的第三方服務商應用進入“聚石塔”，也就意味著，沉淀在ISV服務器上的數據即儲存在阿里的“聚石塔”內，包括此次合作在內，阿里小貸可以在內部直接調用，而不用擔心數據傳輸的問題。