募投項目是指企業將通過IPO或再融資募集而來的資金進行投產的項目。根據《國務院關于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）中的相關規定，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益的角度進行核準。其他項目無論規模大小，均改為備案制。因此政府在企業經濟產能擴大的過程中，視其項目的具體情況，對其采取核準制或備案制。而作為擬上市企業投資建設的項目——募投項目的備案成為了企業在上市前重要的一個環節。 

募投項目為何要備案

要了解項目備案的原因，就必須知道發改委規定項目立項的初衷。發改委是各級政府的經濟綜合主管部門，擔負著經濟運行分析和宏觀調控的職責，而投資項目建設恰恰是經濟運行中重要的載體之一。雖然投資體制改革后，政府充分放權給企業，不再干擾企業決策，但也不是完全不管。因此在企業決策過程中，必須首先符合國家宏觀產業政策的要求和市場準入規則，這是項目立項的最終目的。國家會通過發改委的立項來具體分析近期資金投向和經濟運行狀況，從而確定企業是否可以立項。所以說，項目立項是國家保證經濟運行正常必不可少的環節。

項目立項程序與項目的單位屬性（含業務范圍、人員編制）、用地性質、資金來源、功能用途等方面有關，因此企業需提供情況說明及相關支撐文件，再按有關政策辦理。通常情況下，立項的手續分備案、核準與審批三大類。審批制是政府投資類項目所走的程序。核準制是企業不使用政府性資金投資建設的重大和限制類固定資產投資項目所需經過的程序，其主要的法律依據是《政府核準的投資項目目錄》（以下簡稱《投資目錄》）、《企業投資項目核準暫行辦法》。而備案制是指企業不使用政府性資金投資《投資目錄》以外的項目，除國家法律法規和國務院專門規定禁止投資的項目以外，實行備案管理的程序。所以，項目備案是立項程序的一個分類，是項目立項中環境最寬松的類別之一。

因企業募集資金必須有明確的投向，募投項目的投資規模、產能產量、效益、可行性等情況都要在招股書中詳細說明。擬上市企業提交IPO申請的文件中也要求提交募投項目在當地發改委等機關的備案文件和環評批復。企業上市后，募投項目也不能隨意變更，募集資金要專戶儲存，專款專用。所以，募投項目作為企業的投資建設項目，需要視項目的具體情況，通過政府的核準或備案規定。

募投項目不一定非要到省發改委進行備案。募投金額的數量可到不同層級發改部門備案（各個地方都有權限劃分的文件）。有些地方企業的技術改造項目是經濟委員會或經濟貿易委員會審批或備案的。但如果涉及到固定資產投資，則需到發改委備案。IPO募投項目如何立項，或者如何備案，要視具體情況而定，因為這涉及到擬上市公司募投項目的性質以及各地方政府對募投備案的不同規定。

不同地方政府的備案制度差異

2004年7月，國務院頒布了“國發[2004]20號文”《國務院關于投資體制改革的決定》（以下稱“《決定》”）等文件，指出對于企業不使用政府投資建設的項目，一律不再實行審批制，區別不同情況實行核準制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護社會公共利益角度進行核準，其他項目無論規模大小，均改為備案制，除國家另有規定外，由企業按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案的具體實施辦法由省級任命政府自行制定。

地方政府投資主管部門根據《中華人民共和國行政許可法》、《決定》及其附件《政府核準的投資項目目錄》的規定，紛紛制定了適用本行政區域范圍內的投資項目備案規定。各地備案的流程管理基本類似，首先按照屬地原則到建設項目所在地區縣發展和改革部門辦理立項備案手續，然后依據《項目備案通知書》，辦理規劃、土地、施工、環保、消防、市政、質量技術監督、設備進口和減免稅確認等后續手續。

由于經濟水平的差異、地方政府機關設置不同，投資項目核準職能在政府部門間分配有所不同?，F主要就北京市、上海市、廣東省、江蘇省、浙江省等經濟發達地區的投資項目管理相關規定作簡單的介紹。

        1、北京市關于投資項目管理的規定

北京市關于投資項目管理體制的基本原則是，對于《投資目錄》規定由省級政府投資主管部門核準的項目，由北京市政府投資主管部門核準。由地方政府投資主管部門核準的項目，其中涉及跨區縣的項目，由市政府投資主管部門核準；其他企業投資項目，按照《北京市政府核準的投資項目目錄細則（2004年本）》的規定分別由市及區（縣）政府投資主管部門核準。

         2、上海市關于投資項目管理的規定

上海市發展改革委、上海市經濟委員會、區(縣)投資主管部門以及上海市政府確定的機構為上海市企業投資項目主管機關。其中，上海市經濟委員會主管工商領域投資項目，上海市政府確定的機構（包括外高橋保稅區管委會、張江高科技園區管委會、化學工業區管委會、臨港新城管委會、洋山保稅港區管委會、長興島開發建設管委會辦公室、國務院批準在上海設立的出口加工區管委會）及浦東區投資主管部門主管其所屬區域內投資項目，上海市發展和改革委員會主管前述投資項目以外的投資項目。

        3、江蘇省和浙江省關于投資項目管理的規定

江蘇省和浙江省關于投資項目管理權限的分配相似，其投資項目主管部門為發展和改革部門和具有技術改造投資管理職能的經貿部門，其中，發展和改革部門負責核準基本建設類項目、經貿部門負責核準技術改造類項目。

        4、廣東省關于投資項目管理的規定

廣東省投資項目主管部門包括發展和改革部門和經貿部門兩類，其中，基本建設投資項目和非工業、交通、商業領域技術改造投資項目由各級發展和改革部門核準，工業、交通、商業領域技術改造投資項目由各級經貿部門核準。

綜上所述，為了順利通過政府備案審批和IPO上市，擬上市企業需要對備案引起足夠的重視，針對不同地方政府的要求，采取有效的方法。企業可以聘請專業的IPO咨詢機構撰寫募投項目可行性研究報告，從而達到對內提升企業的管理水平，拓展市場規模，對外有利于項目備案審批、上市融資等內外兼顧的效果。       

企業IPO時信息披露要真實、準確、完整，切忌過分夸大。對于募集資金運用需要重點關注所投項目是否用于主業、是否已經獲得相關部門備案、批準。

本文作者馬丹，系《資本前瞻》記者