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作者|關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)的 來(lái)源|新識(shí)研究所

作為連接幾乎每一個(gè)都市人生活、同時(shí)牽連著數(shù)千萬(wàn)人就業(yè)的外賣行業(yè)，一直以來(lái)都受到市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，而其中的領(lǐng)先企業(yè)——美團(tuán)更是如此。

3月21日，美團(tuán)公布的2024年財(cái)報(bào)顯示，公司2024年全年?duì)I收3376億元，同比增長(zhǎng)22%，符合市場(chǎng)預(yù)期。年交易用戶數(shù)、年活躍商戶數(shù)、年交易用戶的年均消費(fèi)頻次均創(chuàng)下歷史新高。

那么，市場(chǎng)該如何解讀美團(tuán)交出的這份財(cái)報(bào)？最近在輿論聚光燈下的騎手、商家話題，真相又是如何？針對(duì)出海、AI、科技、未來(lái)美團(tuán)又持怎么樣的看法呢？

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美團(tuán)的基本盤，穩(wěn)字當(dāng)頭、各有增量

成為一家成熟期巨頭的最大標(biāo)志，就是業(yè)績(jī)整體看上去雖然沒(méi)有大超市場(chǎng)預(yù)期，但從分業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，卻處處都有可圈可點(diǎn)的地方，而美團(tuán)正是如此。

其中，作為美團(tuán)的最大“壓艙石”，外賣業(yè)務(wù)在2024年通過(guò)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與場(chǎng)景重構(gòu)實(shí)現(xiàn)了價(jià)值躍升。

立秋當(dāng)日，美團(tuán)創(chuàng)出峰值9800萬(wàn)單即時(shí)配送訂單量新紀(jì)錄，不僅驗(yàn)證了即時(shí)配送網(wǎng)絡(luò)的巨大效能，更用實(shí)際行動(dòng)告訴市場(chǎng)，向品質(zhì)+向價(jià)格的分層打法的正確。

其中，“向品質(zhì)要增長(zhǎng)”的舉措之一，就是品牌衛(wèi)星店模式，海底撈、星巴克等連鎖品牌在美團(tuán)開(kāi)設(shè)“線上專營(yíng)店”，單店坪效提升，既滿足消費(fèi)者對(duì)品質(zhì)外賣的需求，又幫助商家突破物理空間限制，用更短的時(shí)間將更好的產(chǎn)品送到消費(fèi)者的手中，更標(biāo)志著其突破"送餐"邊界向"送服務(wù)"進(jìn)化。

“向價(jià)格要增長(zhǎng)”方向，通過(guò)深入?yún)⑴c供應(yīng)鏈創(chuàng)新，美團(tuán)不斷拓展高性價(jià)比的供給，在實(shí)現(xiàn)“品質(zhì)穩(wěn)定”甚至“品質(zhì)升級(jí)”的基礎(chǔ)上，還進(jìn)一步完成了“高頻低價(jià)”的雙軌并行，并且進(jìn)一步向下拓展新客戶的步伐仍沒(méi)有放慢。

萬(wàn)億市場(chǎng)的第二增長(zhǎng)曲線、"30分鐘萬(wàn)物到家”的即時(shí)零售業(yè)務(wù)，也正成為美團(tuán)的戰(zhàn)略新高地。

5600家大型連鎖商超+41萬(wàn)本地商戶+570家品牌商的供給矩陣，構(gòu)建起覆蓋3C數(shù)碼、醫(yī)藥健康、母嬰用品等200+品類的生態(tài)體系。閃電倉(cāng)模式突破3萬(wàn)個(gè)前置倉(cāng)，通過(guò)“剛需引流+高毛利長(zhǎng)尾”的貨盤策略，實(shí)現(xiàn)單量和GMV的雙增長(zhǎng)。

而到店業(yè)務(wù)則是核心板塊中表現(xiàn)最為突出的一環(huán)。

在整個(gè)2024年，得益于線下消費(fèi)需求的持續(xù)釋放美團(tuán)到店業(yè)務(wù)，美團(tuán)到店業(yè)務(wù)訂單量同比增長(zhǎng)超六成，年交易用戶數(shù)和年活躍商戶數(shù)均達(dá)到歷史峰值。

其中，最有標(biāo)志性的事件莫過(guò)于升級(jí)了打通到家和到店的“神會(huì)員”體系，將其從單一場(chǎng)景延伸到了美團(tuán)旗下所有的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，截至目前，神會(huì)員已經(jīng)覆蓋超過(guò)70%的到店酒旅商戶。

從當(dāng)前的體驗(yàn)來(lái)看，這款美團(tuán)體內(nèi)最復(fù)雜的商業(yè)產(chǎn)品之一，不僅平衡好了B端和C端的利益，還成功打通了內(nèi)部組織、數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，在為消費(fèi)者提供跨場(chǎng)景優(yōu)惠的同時(shí)，還幫助商戶提升了轉(zhuǎn)化率和復(fù)購(gòu)率。

可以說(shuō)，無(wú)論是外賣業(yè)務(wù)、即時(shí)零售還是到店業(yè)務(wù)，美團(tuán)在基本盤都在穩(wěn)中求進(jìn)。

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打破偏見(jiàn)：美團(tuán)與騎手

和商家站在一起

不過(guò)，哪怕美團(tuán)各項(xiàng)業(yè)務(wù)再怎么成功，一直以來(lái)都有一種聲音，就是說(shuō)美團(tuán)是通過(guò)壓榨騎手和商家來(lái)賺錢的，在京東外賣入局后這樣言論更甚，但結(jié)合美團(tuán)最新披露的數(shù)據(jù)和舉措來(lái)看，這些說(shuō)法根本無(wú)法立足。

首先，從騎手的收入來(lái)看，2024年高頻騎手月均收入達(dá)6650-9344元，其中北上廣深等一線城市的高頻樂(lè)跑騎手月收入均值達(dá)到11547元，超過(guò)同期廣州城鎮(zhèn)居民人均可支配收入34%，對(duì)于很多騎手來(lái)說(shuō)，這是一份能獲得穩(wěn)定收入的職業(yè)。

但是，這份收入是否是通過(guò)“卷時(shí)長(zhǎng)”換來(lái)的呢？從數(shù)據(jù)上來(lái)看并非如此。

在336萬(wàn)月活躍騎手中，老騎手往往通過(guò)提升配送效率（日均跑單僅5.18-6.22小時(shí)）實(shí)現(xiàn)高收入，而非依賴“卷時(shí)長(zhǎng)”。此外，美團(tuán)還推出“防疲勞”機(jī)制（超8小時(shí)提醒、12小時(shí)強(qiáng)制下線）和“超時(shí)免罰款”政策，從制度上規(guī)避過(guò)度勞動(dòng)。

在權(quán)益保障層面，美團(tuán)已累計(jì)投入14億元為7個(gè)試點(diǎn)省市騎手繳納職業(yè)傷害險(xiǎn)，并計(jì)劃于2025年二季度啟動(dòng)社保試點(diǎn)。同時(shí)通過(guò)“騎手友好社區(qū)”“暖心餐”等40余項(xiàng)福利，構(gòu)建職業(yè)健康生態(tài)。這些舉措無(wú)一不在表明美團(tuán)正在從風(fēng)險(xiǎn)兜底向系統(tǒng)化保障轉(zhuǎn)型。

不只是騎手，外賣商家也同樣收到了美團(tuán)的助力。

去年11月20日，美團(tuán)外賣宣布啟動(dòng)餐飲商家助力行動(dòng)，投入10億助力金支持餐飲優(yōu)質(zhì)商家創(chuàng)新發(fā)展，現(xiàn)金支持從12月31日起分批到賬。其中，5億元將獎(jiǎng)勵(lì)給在平臺(tái)經(jīng)營(yíng)超過(guò)3年、復(fù)購(gòu)高、口碑好的優(yōu)質(zhì)中小餐飲商家，根據(jù)線上經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提供5000到5萬(wàn)元不等的現(xiàn)金支持和平臺(tái)補(bǔ)貼，助力商家優(yōu)化供應(yīng)鏈、提升服務(wù)、推出更多高質(zhì)價(jià)比的餐品。

目前，已經(jīng)有3.8萬(wàn)優(yōu)質(zhì)商戶收到了“真金白銀”的現(xiàn)金支持。

其中做快餐連鎖的徐師傅向新識(shí)研究所表示，“收到美團(tuán)的補(bǔ)貼太突然了，就像彩票中獎(jiǎng)一樣，能在年終的時(shí)候收到這么大的補(bǔ)貼，還是十分開(kāi)心的。”

而在鼓勵(lì)那些過(guò)去做得好的優(yōu)秀商家之外，美團(tuán)也花出真金白銀，和商戶共同建設(shè)“明廚亮灶”。

2月27日，繼1月發(fā)布五大舉措嚴(yán)厲打擊“幽靈外賣”后，美團(tuán)再次宣布將大力推動(dòng)“明廚亮灶 陽(yáng)光廚房”，鼓勵(lì)餐飲商家通過(guò)后廚直播的形式，全面展示食品加工過(guò)程，為消費(fèi)者提供清晰可靠的參考。

商家可申請(qǐng)開(kāi)通“明廚亮灶”直播，消費(fèi)者也可以推薦商家加入。平臺(tái)將為參與“明廚亮灶 陽(yáng)光廚房”的商家提供硬件設(shè)備和安裝費(fèi)用補(bǔ)貼、平臺(tái)流量?jī)A斜等系列支持，幫助食品安全優(yōu)質(zhì)商家實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。

而這，其實(shí)都是美團(tuán)為建設(shè)平臺(tái)、騎手、商戶三者之間可持續(xù)發(fā)展的健康生態(tài)的努力與成果。

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美團(tuán)的增量——在出海、在AI

不過(guò)，雖然美團(tuán)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍在高歌猛進(jìn)，但業(yè)務(wù)的天花板一直存在，當(dāng)國(guó)內(nèi)進(jìn)入"大基數(shù)、微增長(zhǎng)"的新常態(tài)，尋找增量必須突破地域邊界。而美團(tuán)也將全球化視為第二增長(zhǎng)曲線。

2024年財(cái)報(bào)顯示，其海外業(yè)務(wù)以中東市場(chǎng)為突破口，通過(guò)本地化產(chǎn)品Keeta在沙特阿拉伯的快速擴(kuò)張，用戶基數(shù)和訂單量實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

圍繞“零售+科技”戰(zhàn)略，美團(tuán)在“科技”上也在持續(xù)投入，2024年，美團(tuán)的研發(fā)支出達(dá)到211億元，截至2024年底，美團(tuán)自動(dòng)配送車和無(wú)人機(jī)分別累計(jì)完成491萬(wàn)單和45萬(wàn)單。除即將在香港開(kāi)通配送航線外，近期美團(tuán)無(wú)人機(jī)還在迪拜開(kāi)啟了商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

美團(tuán)財(cái)報(bào)指出，2025年將繼續(xù)加大對(duì)AI、無(wú)人機(jī)配送、自動(dòng)配送車等相關(guān)科技和應(yīng)用的投入。

在這其中，AI更是重中之重。

在業(yè)績(jī)會(huì)上，美團(tuán)CEO王興面對(duì)提問(wèn)，率先對(duì)公司AI發(fā)展定了調(diào)——“我很關(guān)注AI，我們對(duì)于AI的策略是進(jìn)攻，而不是防守”。

之所以這么說(shuō)，是因?yàn)樵谒壑校珹I是具有根本的革命性的技術(shù)，其變化之快，足以改變、顛覆或改造每個(gè)行業(yè)，而美團(tuán)也將秉持主動(dòng)進(jìn)攻的AI策略，繼續(xù)扮演連接線下業(yè)務(wù)和線上世界的科技公司。

具體來(lái)說(shuō)，在內(nèi)部工作場(chǎng)景中，美團(tuán)已成功構(gòu)建了大模型“LongCat”，顯著提升了員工的工作效率；在客服領(lǐng)域，自研大模型驅(qū)動(dòng)的智能客服Agent試點(diǎn)效果顯著，運(yùn)營(yíng)效率提升了20%。

在對(duì)外產(chǎn)品和服務(wù)方面，美團(tuán)會(huì)繼續(xù)推廣多個(gè)品類AI商家助手，幫助線下業(yè)務(wù)提升運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)使用AI能力提升用戶服務(wù)感受。

此外，預(yù)計(jì)今年將推出一個(gè)覆蓋美團(tuán)所有服務(wù)的AI助手，讓每個(gè)人都可以擁有一個(gè)免費(fèi)的生活小秘書，可以智能地滿足用戶外賣下單和履約配送，出行就餐預(yù)定、團(tuán)購(gòu)券購(gòu)買及買單，食雜采購(gòu)、制定旅行計(jì)劃、酒店預(yù)訂等各類個(gè)性化需求。

而在資源落地層面，王興表示，過(guò)去一年保證GPU資源供應(yīng)一直是美團(tuán)的首要任務(wù)，公司已投入數(shù)十億元資金用于GPU資源的建設(shè)，并計(jì)劃在2025年進(jìn)一步加大對(duì)AI關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度。

在這個(gè)拼場(chǎng)域就是拼空間、拼技術(shù)就是拼未來(lái)的時(shí)代，如何將這本巨著的章節(jié)用順暢的方式書寫下去，美團(tuán)給出了自己的答案。

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寫在最后

展望2025年， “零售+科技”這四個(gè)字，將依然是美團(tuán)不變的戰(zhàn)略方向，可以想象的是，面對(duì)即將開(kāi)啟的新業(yè)態(tài)，美團(tuán)準(zhǔn)備好了。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：新識(shí)研究所，作者：關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)的