近日，國務院總理李克強考察興業銀行福建自貿區福州片區分行，這是繼17日考察工行、國開行之后，李克強總理考察的第三家銀行。總理密集考察銀行在過往并不多見，這被認為是敦促銀行等金融機構在經濟下行壓力加大境況下發揮更大作用的體現，其中所傳遞的政策信號值得關注。

有專家表示，4月匯豐制造業PMI初值跌至12個月新低，且連續兩個月在榮枯線下徘徊，經濟下行壓力很大。而部分北方省份，比如山西一季度GDP增速僅2.5%，且工業生產增速出現負增長。所以高層希望銀行等金融機構在經濟下行壓力加大的境況下發揮更大的作用。預計未來信貸投放將全面提速，這對于樓市和股市無疑又是重大利好。

而筆者認為，人民幣信貸投放并非過少，而是過多。一季度人民幣貸款增加3.68萬億元，占同期社會融資規模的近八成，同比增長14%，增速比上年末高0.4個百分點。只是信貸主要流向了兩個領域：一是與資本市場相關的領域;二是與政府投資相關的領域。真正的實體經濟受到信貸支持的力度還是十分有限。

作為國務院總理的李克強，近期如此密集考察銀行業，期間，李克強還專門主持召開了座談會，引發了各界的廣泛猜測，顯然這是在經濟下行壓力加大的背景下，敦促銀行業等金融機構發揮更大的作用。那么李克強總理考察銀行業，透射出啥信息呢?

首先，總理希望解決我國企業的融資難、融資貴老大難問題。在央行的降準降息引導下，數千億流動性得到釋放，雖說一季度銀行貸款增加了3.68萬億元，但中小微企業貸款占比還是偏低。1-3月份小微企業貸款新增6106億元，同比多增497億元，增量占企業新增貸款的26%，比上年同期占比低4.5個百分點。

與此同時，房地產貸款余額為18.41萬億元，同比增長19.4%，增速比上年末高0.5個百分點。應該說實體經濟貸款雖有所增長，但遠不及房地產貸款增長幅度，更不及銀行貸款通過各種渠道流向股市的速度。這與國務院本來的初衷相悖。所以總理頻繁考察國有銀行業，希望國有銀行發揮更大的作用，在信貸方面多向中小企業傾斜，以減輕實體經濟下行的壓力。

此外，除了融資難外，還要解決融資貴的問題。雖然央行先后二次降準降息，希望降低實體經濟的融資成本。但數據顯示，2015年3月末，企業融資成本為6.83%，比上年末下降12個基點，顯然企業融資總體成本仍處較高水平。因為多方數據表明，企業利潤目前只有5%，如果扣除財務費用之后，不都成了負增長了嗎?那還有誰肯去投資實體經濟呢?

所以總理希望，銀行的存量資金都應該投放到實體經濟中去，杜絕資金再次流向虛似經濟和房地產領域，尤其不能在金融體系內空轉，因為這樣既會造成信貸結構嚴重畸型，又會推高中小企業的融資成本。

再者，銀行亂收費現象該減少了。總理曾在考察工商銀行和農業銀行時，一天4次敦促銀行減少服務收費，說明銀行服務收費“多而亂”的現象已引起李總理高度關注。現在除了實體經濟融資成本高外，企業向銀行繳納的各種費用也是層出不窮。有的銀行在向企業貸款時，還提出要搭售一定比例的理財產品等條件，這顯然會額外加重實體企業的負擔。

雖然之前，發改委和央行頒布了銀行服務收費新規，但商業銀行出于自身效益的需要，仍執行不徹底、不到位，在不少收費項目上“明降暗升”或“邊減邊增”，加之監管部門監管不到位，或監管懲處力度不夠，使商業銀行服務收費混亂局勢沒有從根本上得到扭轉。

最后，李克強總理還希望銀行業通過更多的創新方式，解決實體企業的融資困境。比如，銀行可以通過創新多種工具來協助企業發展海外融資，如利用當前海外市場利率水平偏低，來緩解企業的融資難和融資貴問題。目前我國已經在上海自貿區開展相關試點，相信未來時機成熟還可以在其他三個自貿區試點，并擴展到全國。

李克強總理密集考察銀行業，并不是外界所傳言的那樣，信貸投放將會加速，而是要求銀行業等金融機構，將一切信貸服務重心轉移到改善實體經濟，提供融資服務的軌道上來，因為只有實體經濟好了，中國經濟才能真正邁上可持續發展的軌道。不過，筆者認為，光總理出面考察還不行，需要更多的金融改革配套措施的出臺。