行業主要上市公司：上海電氣(601727)、華能國際(600011)、哈爾濱電氣(01133)等

本文核心數據：分布式燃機發電市場規模;分布式燃機發電市場份額

行業概況

——定義及優勢

分布式發電，也稱分布式能源，是一種建在用戶端的能源供應方式，既可獨立運行，也可并網運行，而無論規模大小、使用什么燃料或應用的技術。國家發改委在《分布式發電管理暫行辦法》中對分布式發電做出了定義，即分布式發電是指在用戶所在場地或附近建設安裝、運行方式以用戶端自發自用為主、多余電量上網，且在配電網系統平衡調節為特征的發電設施或有電力輸出的能量綜合梯級利用多聯供設施。

此外，國家發展和改革委員會等四部委發布的《關于發展天然氣分布式能源的指導意見》(發改能源〔2011〕2196號)還對天然氣分布式能源做出了官方定義，即利用天然氣燃料，通過冷熱電三聯供等方式實現能源的梯級利用，綜合能源利用效率在70%以上，并在負荷中心就近實現能源供應的現代能源供應方式。

而分布式燃機發電，特指以天然氣或其他可燃氣體為燃料，利用燃氣輪機或內燃機進行的分布式發電方式。

分布式燃機發電具有能源利用率高、能源供應安全性強、供電壓力低、環境保護效益高等優勢：

——產業鏈剖析：下游需求廣泛

分布式燃機發電產業鏈上游主要包括天然氣開采、儲運，以及分布式燃機發電設備制造等環節;中游包括分布式燃機發電項目工程設計、建設、運營等;下游包括園區、工業建筑、商業建筑、醫院、數據中心等應用領域。

從分布式燃機發電行業上下游產業鏈參與企業來看，上游企業包含中國石化、中國石油等燃氣公司以及GE通用、西門子等裝備制造商;中游的分布式燃機發電方案提供商主要有華電集團、華能集團、大唐集團、江陰熱電等企業;而下游主要是工業、園區、醫院、數據中心等應用市場。

行業發展歷程：處于轉型探索階段

自1998年國內第一個天然氣分布式能源項目建成以來，我國分布式燃氣發電經歷萌芽探索、自主發展、政策推動和快速發展四個階段，目前正處于轉型探索階段，“雙碳”目標的提出為行業發展帶來新的機遇和挑戰，加之燃氣輪機設備也處于國產化替代的關鍵階段，國內產品與國外產品技術差距正在逐漸縮小，我國分布式燃機發電行業迎來黃金發展時期。

行業政策背景：推動農村分布式新能源發展

我國分布式燃機發電政策主要包括以下舉措：通過調整能源消費結構提升天然氣消費比例，刺激天然氣能源需求市場;建設天然氣產供儲銷體系為產業提供氣源保障;加快天然氣價格市場化改革等。2016-2024年間我國關于分布式燃機發電行業發展政策匯總如下：

行業發展現狀

——燃氣分布式能源項目情況

根據北京大學能源研究院和中國城市燃氣協會分布式能源專業委員會聯合發布的《燃氣分布式能源產業報告(2022)》，不完全統計，截至2020年年底，我國天然氣分布式能源項目(單機容量≤50MW，總裝機容量200MW以下)共計632個，總裝機量達到2274萬kW。

與2015年相比，我國天然氣分布式能源項目(單機容量≤50MW，總裝機容量200MW以下)數量和裝機容量均提升一倍左右，平均裝機容量由2015年的38.62MW/個下降至2020年的35.98MW/個。

——2024年中國分布式燃機發電新建項目情況

現階段資本主要目光集中在分布式光伏等可再生能源上，分布式燃機發電項目近兩年未出現快速增長態勢，前瞻統計2024年新建的項目情況如下：

——全社會用電需求

2011年以來，隨著中國經濟持續穩定發展，工業化城鎮化不斷推進，中國全社會用電量持續攀升。2023年，全社會用電量92241億千瓦時，同比增長6.8%。2024年前三季度，全社會用電量約7.41萬億千瓦時，同比增長7.9%。

——分布式能源應用需求

分布式能源是利用分散的能源資源，通過小型發電機組，就近滿足用戶電力需求的發電方式。相較于傳統的“集中式發電+大規模遠距離輸電”模式，分布式電源更靠近用戶，布置更為靈活，在效率、經濟性、可靠性等方面具有一定優勢。近年來隨著清潔能源、新能源技術的發展，分布式能源逐漸成為發展重點。分布式燃機發電作為分布式能源的一大細分領域，能夠有效提高能源利用效率，市場需求將隨分布式能源需求應用規模擴大而同步提高。

中國分布式燃機發電裝機規模

根據所使用原動機的不同，燃氣分布式發電項目可分為燃氣輪機發電和燃氣內燃機發電兩種類型，其中燃氣輪機又包括微型燃氣輪機(微燃機)和其他燃氣輪機。根據《燃氣分布式能源產業報告(2022)》數據，截至2020年，我國分布式燃機發電項目數量達632個，裝機容量達22742kW。

2020年，“雙碳”目標提出，我國分布式燃機發電行業迎來發展黃金時期，根據《燃氣分布式能源產業報告(2022)》預計，2021-2025年間，我國天然氣分布式能源裝機容量年均復合增長率預計約為9.7%，據此測算，2023年我國分布式燃機發電累計裝機規模約為30022MW。

行業競爭格局

——區域競爭：集中在北京和長三角等地

從產業鏈代表性企業區域分布情況來看，中游企業主要集中在北京、江蘇，上海、黑龍江等地也均有代表性企業分布。產業鏈上游的燃機與余熱鍋爐行業代表性企業主要集中在黑龍江、江蘇與新疆。

——企業競爭：各大發電集團競爭力較強

根據國家能源局綜合司發布的《第一批燃氣輪機創新發展示范項目》名單，涉及13家分布式能源領域企業，入選燃機廠家及投資方在分布式燃機發電行業均具有較大的競爭優勢，具體名單如下：

——行業集中度：中國分布式燃機發電行業集中度較高

根據企查貓數據，截至2024年10月，我國分布式燃機發電相關企業在400家左右，中國分布式燃機發電行業競爭者數量尚未形成大規模體系。一方面，國家宏觀政策和地區政策的推動吸引各地區發電集團、燃氣公司等紛紛布局分布式燃機發電市場，現有項目多以多方合作模式開展，從而整合資金、技術、氣源、市場、管理、人才等資源，形成優勢互補;另一方面，華電集團、華能國際等大型電力集團對技術資源、人才資源與銷售渠道資源的控制程度較高，更容易獲取優勢項目。由此分析，我國分布式燃機發電行業市場集中度整體處于中等偏高水平。

行業發展前景及趨勢預測

——行業發展趨勢

中國分布式燃機發電行業將呈現系統及其設備的標準化推進、數字化智能運營管理平臺建設、天然氣管網壓力能發電技術加速發展等發展趨勢：

——行業發展前景：預計到2029年分布式燃機發電裝機規模超5.2萬MW

目前我國分布式燃機發電以天然氣為主要燃料，天然氣基礎設施的完善和天然氣市場化進程的推進，為天然氣分布式能源發展提供了基礎和條件，全球經濟的恢復也對我國經濟和天然氣起到積極作用，為分布式燃機發電行業的發展提供更多的保障。隨著電力市場的日趨成熟、天然氣調峰價值得到認可、天然氣與可再生能源融合技術得到重視等，我國分布式燃機發電行業將得到更好的發展。

作為天然氣分布式能源的重要細分市場之一，分布式燃機發電行業發展前景整體將與天然氣分布式能源保持一致，據此測算，中情景下，2029年我國分布式燃機發電裝機規模有望超過5.2萬MW，2024-2029年年均復合增長率約為9.9%。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國分布式燃機發電行業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告》

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