行業主要上市公司：安集科技(688019)、上海新陽(300236)、鼎龍股份(300054)、萬華化學(600309)等

本文核心數據：行業市場份額;行業市場集中度

1、中國CMP拋光液行業競爭梯隊

中國CMP拋光液行業目前主要依賴于國外進口，美國日本等全球CMP拋光液龍頭企業均在中國市場有所布局。由于國外龍頭企業產品技術先進、產品線也更為成熟，因此被放在中國市場的第一梯隊。安集科技作為中國CMP拋光液的龍頭企業，在中國大陸市場占據了較大的市場份額，同時多樣化布局產品線滿足了企業的需求，實現了中國CMP拋光液國產替代的發展，因此在中國市場也屬于第一梯隊。鼎龍股份、上海新陽等上市企業在半導體行業有所布局，但CMP拋光液起步較晚，且在企業中的占比較小，因此被列為第二梯隊;上海新安納、天津晶嶺、北京國瑞升等企業為非上市企業，規模較小，因此也被列為第二梯隊。

2、中國CMP拋光液行業市場份額

中國CMP拋光液行業企業數量較少，其中主要的龍頭企業為安集科技。隨著安集科技產品技術的研發與突破，打破了國外CMP拋光液寡頭壟斷的格局。根據安集科技公報披露的數據，2020年公司CMP拋光液業務在中國大陸實現收入3.35億元，2021年實現收入5.55億元。2020-2021年安集科技CMP拋光產品在中國市場分別占據了20.9%和30.8%的市場份額。

注：①安集科技在中國CMP拋光液市場的銷售額通過安集科技化學機械拋光液的收入*中國大陸市場的銷售占比測算得出;②市場份額為安集科技在中國CMP拋光液市場的銷售額/中國安集科技在中國CMP拋光液市場規模測算得出。注：①集團數據根據旗下公司水電相關業務數據統計得來;②市場份額根據各集團/企業數據除以公布的全國數據得來。

3、中國CMP拋光液行業市場集中度

中國CMP行業龍頭效應比較明顯，從行業集中度情況來看，龍頭企業安集科技占中國市場比例由2020年的20%左右上升至2021年的30%左右。行業集中度較高，且龍頭企業占比呈現逐漸增長的趨勢。

4、中國CMP拋光液企業國際市場競爭參與狀況

安集科技作為中國CMP拋光液行業的龍頭企業，近幾年在國際市場的競爭地位不斷提升，公司成功打破了國外廠商對集成電路領域化學機械拋光液的壟斷，實現了進口替代，使中國在該領域擁有了自主供應能力。根據安集科技公布的資料，2016年安集科技CMP拋光液的市場占有率僅2.4%左右，2021年上升至5%左右，成功躋身國際CMP拋光液市場前列。

根據中國CMP拋光液龍頭企業安集科技與全球龍頭企業卡博特的業務對比情況來看，安集科技的企業規模小于卡博特，CMP拋光液業務占比情況較大，與卡博特一樣專注于CMP拋光液業務。從CMP拋光液產品線來看，安集科技的產品線更為豐富，覆蓋了市場中的大部分產品，能夠較高地滿足當前半導體對原材料多樣化的需求。從區域布局來看，卡博特業務布局涵蓋了全球大部分半導體龍頭企業所在的國家和地區，而安集科技主要集中在中國大陸和中國臺灣地區，但隨著企業技術的不斷發展，未來有望實現CMP拋光液業務對外發展。從企業前五的主要客戶集中度來看，安集科技的前五家企業集中度大于80%，說明企業對主要客戶的以來程度較高，全球客戶的覆蓋面較窄，還需要不斷提升業務的拓展范圍。

5、中國CMP拋光液行業企業布局及競爭力評價

中國CMP拋光液行業部分公司中，安集科技、上海新陽、天津晶嶺、上海新安納、北京國瑞升等主要專注于CMP拋光液行業相關業務。從企業CMP拋光液業務的競爭力來看，安集科技、上海新陽、天津晶嶺、上海新安納和北京國瑞升的CMP拋光液業務布局較為完善，而鼎龍股份和萬華化學的CMP拋光液業務處于起步階段。但鼎龍股份和萬華化學的企業整體資本規模和專利數量規模較大。

6、中國CMP拋光液行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，CMP拋光液上游主要為研磨顆粒、分散劑、氧化劑等原材料，其中研磨顆粒是CMP拋光液上游的核心原材料，過去幾年被國外的企業壟斷，但隨著中國企業技術的發展，部分企業實現了研磨粒子的自主制備。從下游應用領域來看，CMP拋光液廣泛應用于集成電路、分立器件、光電子器件、傳感器等產業，近年來這些產業發展迅速，對CMP拋光液需求大，不同領域使用的CMP拋光液產品差異較大，產品同質化程度一般。CMP拋光液行業壁壘較高，目前CMP拋光液市場主要由國外企業占領，國內參與者較少，但產品毛利率水平較高，行業吸引力較強。根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國CMP拋光液行業五力競爭總結如下：

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