行業主要上市公司：小米科技(01810);美的集團(000333);海爾智家(600690);格力電器(000651);長虹美菱(000521);海信家電(000921);科沃斯(603486);華帝股份(002035);國美零售(HK:00493);蘇寧易購(002024);百聯股份(600827);美凱龍(601828)等

本文核心數據：全國智能家電市場規模;江門智能家電專利數量;江門智能家電企業數量

智能家電產業發展現狀及價值鏈分布

——全國智能家電產業發展規模

2017-2022年，我國各類型家電智能化滲透率整體呈上升趨勢。根據AVC數據，2020年，彩電以及空調智能化滲透率均已超過63%，2021年彩電、空調智能化滲透率在70%左右。初步核算，2022年彩電滲透率進一步上升，空調、洗衣機、冰箱的智能滲透率保持平穩。未來，在消費升級的大背景下，家電類的智能化滲透率將進一步提高。

——智能家電產業價值鏈分布

從智能家電行業產業鏈上下游來看，智能家電行業上游主要涉及技術層，包括元器件工業和中間件供應，其中元器件供應又包括芯片、傳感器、PCB和電容等;中間件主要包括通訊模塊、智能控制器等;此外，行業上游還涉及基礎層，包括AI技術、電信和云服務，而基礎層也貫穿上游和中游。智能家電的中游主要是智能家電相關產品，包括智能電視、智能空調、智能熱水器、智能吸塵器、智能洗衣機等。而下游消費市場包括線上渠道、線下渠道、經銷商、品牌自營店等。目前，智能家電上游傳感器、存儲設備等環節利潤水平相對較高;而中游智能電視、智能空調、智能冰箱等產品利潤率差距較小;下游直銷渠道利潤率略高于經銷渠道。

注：上述毛利率區間以行業代表性上市公司2021年毛利率填列

江門市智能家電產業政策環境

江門市智能家電屬于新一代信息技術應用領域。《江門市戰略性新興產業發展“十四五”規劃》中對家電產業的規劃是，重點引進智能傳感器、顯示模組、電機、壓縮機、模具等核心零部件和配件等優質項目，帶動形成完整的產業生態。強化智能家居、智能穿戴、智慧城市等場景應用，推動開發智能化、信息化、集成化高端家用電器產品。聯合高校、科研機構和行業協會，建立產學研銷一體化區域合作平臺。從政策數量來看，2013-2022年政策數量共20條，其中2019年出臺的政策數量最多，2019年開始政策支持家電進行智能化改造，將智能家電產業列為五大先進制造業。

江門市智能家電產業鏈現狀圖譜

——江門市智能家電產業鏈圖譜

從智能家電產業鏈的企業分布數量來看，企業上中游分布數量較為均衡，上游企業超過500家，其中從事電容、存儲設備和傳感器的企業較多。中游智能空調制造企業超過400家，其次是智能電視約162家。下游從渠道的角度上看，直銷渠道有15家左右，經銷渠道在63家。

注：企業狀態為存續、在業

——江門市智能家電產業鏈企業地圖

從產業鏈各環節的代表性企業分布地圖來看，目前江門市智能家電產業集中在東北部，蓬江區的智能空調領域中有海信打造的海信智能家電產業園，部署在蓬江智能家電產業園中，起到產業鏈“鏈主”的作用。其次鶴山市PCB領域競爭力較好，涌現出世運電路等一批技術尖端的企業。從產業鏈布局來看，鶴山、蓬江以及江海區產業鏈最為完善，企業聚集較多。

注：標黃企業為行業龍頭企業

——江門市智能家電產業發展載體圖譜

江門市智能家電競爭力不斷提升。近年來海信、創維等龍頭企業進駐江門，提升了全市智能家電投資吸引力。“十四五”期間空間布局將是以蓬江區和鶴山市為重點發展區域，重點引進智能傳感器、顯示模組、電機、壓縮機、模具等核心零部件和配件等優質項目，帶動形成完整的產業生態。推動海信電子、創維顯示等優勢企業成長為鏈主企業，并通過收購、兼并和引薦等方式，在海內外引入龍頭項目和強鏈補鏈延鏈的配套項目。

從產業發展載體來看，蓬江智能家電產業園、江門國家高新區、鶴山工業城以及恩平產業轉移工業園等聚集區起到了較好的帶頭示范作用。

江門市智能家電產業發展現狀

——蓬江區依靠海信產業園位列全市第一

江門智能家電整體朝規模化、品牌化和集群化發展。根據市統計局數據，2020-2022年全市家電行業不斷增長，兩年增加值超百億，其中蓬江區產值占比最高，超過30%。全市智能家電產業滲透率超過50%，并且將會進一步提升。

——新增注冊企業加速增長

根據企查貓查詢數據顯示，近年來江門市智能家電歷年新注冊企業數量從2020年開始激增。截至2023年2月，江門智能家電產業相關的存續在業企業超1700家，其中2022年新注冊企業數量達393家;2023年前2月，江門智能家電產業注冊企業數量為40家。

注：企業狀態為存續/在業;企業經營范圍為智能家電

——智能小家電、智能空調研發競爭力較好

整體來看，江門市在智能家電行業處于加工制造環節，研發程度相對其他珠三角城市較低。目前研發投入集中在智能小家電、智能空調領域，從年份上看，2020年開始研發申請數量增加，2022全年專利11項。

江門市智能家電產業發展前景及規劃

——江門市智能家電產業發展前景

江門市智能家電產業的發展離不開龍頭企業的貢獻。2021年江門海信產值已突破150億元大關，成為蓬江區當之無愧的智能家電“鏈主”企業，在全市、全區經濟發展大局中占據舉足輕重的位置。根據蓬江區人民政府提出，蓬江區將力爭“十四五”期末實現產值400億元目標。江海、鶴山也將智能家電產業列為“十四五”期間重點打造的百億產業集群。

——江門市智能家電產業發展規劃

智能家電被列為江門市先進制造業之一。《江門市先進制造業發展“十四五”規劃》中提出，推動智能家電產業集約化高端化發展，以黑色家電、白色家電、小家電、燈飾照明、關鍵材料及核心零部件等領域為重點，著力打造家電全產業鏈，建設全國一流的智能家電制造城市。

加強新一代信息技術與家電深度融合應用，以智能化、綠色化、健康化、高端化、成套化為重點方向，大力發展智能小家電、嵌入式廚房電器、健康衛生家電、智慧照明等產品。支持開發全屋智能家居一體化產品，培育高品質家居生活系統集成解決方案供應商，重點規劃建設歐系高端智能家電智能制造特色產業園，打造集研發、設計、測試、展示、采購、安裝于一體的綜合服務平臺。

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