衛(wèi)星通信行業(yè)主要上市公司：中國(guó)衛(wèi)通(601698)、華力創(chuàng)通(300045)、盟升電子(688311)、三維通信(002115)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈、代表性衛(wèi)星通信企業(yè)區(qū)域分布圖、代表性衛(wèi)星通信企業(yè)營(yíng)收及產(chǎn)品情況

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理

中國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈可以劃分為上游、中游、下游，產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)態(tài)豐富，鏈條長(zhǎng)，參與者眾多。衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈上游包括衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備制造等環(huán)節(jié)，構(gòu)建了衛(wèi)星通信的基礎(chǔ)設(shè)施，達(dá)到衛(wèi)星通信的基本條件;產(chǎn)業(yè)鏈中游是衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商，提出衛(wèi)星方案服務(wù)、資源服務(wù)、產(chǎn)品服務(wù)等，旨在實(shí)現(xiàn)客戶衛(wèi)星通信需求;產(chǎn)業(yè)鏈下游按照客戶類型可以劃分為海上用戶、航空用戶、陸地用戶等，由于我國(guó)人口密度高，采取在陸地上建基站的方案，平均每個(gè)基站覆蓋的人口較多，投資效益較高，而在海洋和空中基站覆蓋受限，因此我國(guó)民用衛(wèi)星通信市場(chǎng)主要在海洋和航空市場(chǎng)。

注：M2M是Machine-to-Machine的簡(jiǎn)稱，是指數(shù)據(jù)從一臺(tái)終端傳送到另一臺(tái)終端，也就是機(jī)器與機(jī)器的對(duì)話。

衛(wèi)星通信上游衛(wèi)星制造業(yè)務(wù)主要分為衛(wèi)星平臺(tái)、衛(wèi)星荷載、其他元器件、衛(wèi)星總裝四個(gè)板塊，相關(guān)企業(yè)有中國(guó)衛(wèi)星、長(zhǎng)光衛(wèi)星、航天電器、中航光電等;衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務(wù)涉及火箭研制及發(fā)射，主要企業(yè)有中國(guó)航天科技集團(tuán)、中國(guó)航天科工集團(tuán)等;地面設(shè)備制造是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其市場(chǎng)規(guī)模較大，參與企業(yè)包括航天恒星、電科54所、海格通信、華立創(chuàng)通等。

產(chǎn)業(yè)鏈中游的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商主要是中國(guó)衛(wèi)通，其占據(jù)了國(guó)內(nèi)衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)80%的市場(chǎng)，是亞洲第二大、全球第六大的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商，此外，中信網(wǎng)絡(luò)有限公司可通過亞洲衛(wèi)星的衛(wèi)星資源開展業(yè)務(wù)，中國(guó)電信、中信數(shù)字媒體網(wǎng)絡(luò)有限公司也取得衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)相關(guān)資質(zhì)，其他企業(yè)更多是集成服務(wù)商。

產(chǎn)業(yè)鏈下游包括海上、航空、陸地、M2M、政府等各類用戶，使用場(chǎng)景包括偏遠(yuǎn)地區(qū)寬帶連接、海上與航空寬帶連接、政府應(yīng)急通信、衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)等，需求的企業(yè)如中國(guó)廣電、電信運(yùn)營(yíng)商、政府部門、金融/石油各領(lǐng)域客戶等。

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)區(qū)域熱力地圖：廣東省分布數(shù)量最多

從我國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)企業(yè)區(qū)域分布來看，衛(wèi)星通信企業(yè)主要分布在廣東省、福建省、浙江省、江蘇省、山東省等沿海區(qū)域。

從中國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)企業(yè)分布情況來看，北京是產(chǎn)業(yè)鏈眾多企業(yè)布局的關(guān)鍵省市，聚集了大量的產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)，廣東、浙江、江蘇、河南等地具備一定數(shù)量的衛(wèi)星通信企業(yè);此外，四川、貴州、吉林等多個(gè)省市均有相關(guān)企業(yè)。北京市產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)最好，包括上游衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備，中游衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)商均布局在北京。

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)園區(qū)分布圖：華北區(qū)域分布最多

目前，我國(guó)衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)共有133個(gè)，多個(gè)省市均有分布，其中河北、陜西、北京三個(gè)省市分布數(shù)量最多，分別達(dá)到16、15、14個(gè)。河南、江蘇、湖北、四川等地衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)園區(qū)數(shù)量均在6個(gè)以上。河北衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)園區(qū)有固安衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)園、北斗衛(wèi)星大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園、中國(guó)航天材料產(chǎn)業(yè)基地、航空航天產(chǎn)業(yè)基地、懷來航空航天產(chǎn)業(yè)園等。

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)營(yíng)收/主營(yíng)產(chǎn)品情況

從營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)來看，2021年布局了衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)的上市企業(yè)中，中國(guó)衛(wèi)通、三維通信、中國(guó)衛(wèi)星、海格通信整體營(yíng)收規(guī)模較大，其中，中國(guó)衛(wèi)通業(yè)務(wù)相關(guān)度最高，是目前我國(guó)衛(wèi)星通信領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。從業(yè)務(wù)布局來看，多數(shù)企業(yè)均布局了衛(wèi)星通信設(shè)備制造、衛(wèi)星通信服務(wù)運(yùn)營(yíng)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。從主營(yíng)產(chǎn)品來看，從事轉(zhuǎn)發(fā)器租賃業(yè)務(wù)目前僅有中國(guó)衛(wèi)通及亞太衛(wèi)星兩家，其他企業(yè)側(cè)重衛(wèi)星相關(guān)產(chǎn)品制造。

注：亞太衛(wèi)星營(yíng)業(yè)收入為港幣數(shù)據(jù)，采用2021年年均匯率(1港幣=0.83004元人民幣)進(jìn)行換算。

衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向

近年來，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)的投資動(dòng)向主要包括募集資金建設(shè)衛(wèi)星通信前沿項(xiàng)目、簽訂協(xié)議合作開發(fā)項(xiàng)目等。衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)衛(wèi)星通信行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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