鋁箔行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)鋁箔行業(yè)的上市公司主要有中國(guó)鋁業(yè)(601600)、云鋁股份(000807)、南山鋁業(yè)(600219)、神火股份(000933)、明泰鋁業(yè)(601677)、鼎勝新材(603876)、東陽(yáng)光(600673)、中孚實(shí)業(yè)(600595)、新疆眾和(600888)、萬(wàn)順新材(300057)、常鋁股份(002160)、華峰鋁業(yè)(601702)等。

本文核心數(shù)據(jù)：鋁箔產(chǎn)量、鋁箔表觀消費(fèi)量、進(jìn)出口規(guī)模、需求規(guī)模預(yù)測(cè)

行業(yè)概況

1、定義

鋁箔是一種用金屬鋁直接壓延成薄片的燙印材料，其燙印效果與純銀箔燙印的效果相似，故又稱(chēng)假銀箔。鋁箔因其優(yōu)良的特性，廣泛用于食品、飲料、香煙、藥品、照相底板、家庭日用品等，通常用作其包裝材料;電解電容器材料;建筑、車(chē)輛、船舶、房屋等的絕熱材料;還可以作為裝飾的金銀線、壁紙以及各類(lèi)文具印刷品和輕工產(chǎn)品的裝潢商標(biāo)等。

目前，我國(guó)鋁箔行業(yè)呈現(xiàn)以下特征：

鋁箔產(chǎn)品可按照厚度、形狀、表面狀態(tài)和加工狀態(tài)進(jìn)行分類(lèi)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局情況較為普遍

鋁箔具體工藝流程是：將鋁土礦用拜耳法或燒結(jié)法轉(zhuǎn)化為氧化鋁，然后再以氧化鋁為原料，用高溫熔鹽電解工藝生產(chǎn)出原鋁。電解鋁添加合金元素后，通過(guò)擠壓、延壓等形式加工成鋁箔，廣泛應(yīng)用于包裝、空調(diào)、電子等領(lǐng)域。

鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游原材料供應(yīng)業(yè)、中游鋁箔制造加工業(yè)以及下游各應(yīng)用需求行業(yè)。按照鋁箔的主要應(yīng)用，鋁箔企業(yè)可劃分為空調(diào)鋁箔生產(chǎn)商、包裝鋁箔生產(chǎn)商、電子/電極箔生產(chǎn)商和建筑裝飾鋁箔生產(chǎn)商。

從我國(guó)鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈上的參與企業(yè)來(lái)看，在鋁箔上游的代表企業(yè)有中國(guó)鋁業(yè)(601600)、南山鋁業(yè)(600219)、特變電工(600089)等。

在鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈中游鋁箔制造業(yè)中，在每個(gè)鋁箔細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域都出現(xiàn)了一批代表性企業(yè)。空調(diào)鋁箔的代表企業(yè)有鼎勝新材(603876)、常鋁股份(002160)等;包裝鋁箔的代表企業(yè)有萬(wàn)順新材(300057)、明泰鋁業(yè)(601677)等;電子電極箔的代表企業(yè)有東陽(yáng)光(600673)、新疆眾和(600888)等;建筑、裝飾鋁箔的代表企業(yè)有中國(guó)鋁業(yè)(601600)、云鋁股份(000807)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)進(jìn)入繁榮發(fā)展新征程

中國(guó)鋁箔工業(yè)經(jīng)過(guò)90年的發(fā)展歷程，在不斷探索與調(diào)整中發(fā)展壯大，已成為全球第一大產(chǎn)銷(xiāo)國(guó)與出口國(guó)。回顧我國(guó)鋁箔行業(yè)發(fā)展歷程，主要分為以下四個(gè)階段：

行業(yè)政策背景：加快鋁加工行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵材料研發(fā)

鋁箔作為鋁材深加工產(chǎn)品的重要分類(lèi)之一，一直以來(lái)受到國(guó)家的重視和扶持，并相繼出臺(tái)了各項(xiàng)政策與規(guī)劃，以鼓勵(lì)和支持鋁箔行業(yè)持續(xù)發(fā)展。近年來(lái)我國(guó)鋁箔行業(yè)相關(guān)政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)供給情況：中國(guó)鋁箔產(chǎn)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)

中國(guó)鋁箔產(chǎn)業(yè)近年來(lái)持續(xù)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)，裝備水平不斷提升，科技創(chuàng)新日益強(qiáng)化，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，國(guó)際貿(mào)易高度活躍，龍頭企業(yè)不斷涌現(xiàn)。總體來(lái)看，中國(guó)鋁箔產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的重要機(jī)遇期。

根據(jù)中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為5.57%。2019年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量為400萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.4%。2020年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量增速繼續(xù)放緩，總產(chǎn)量約為415萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.8%。2021年我國(guó)鋁箔產(chǎn)量增速有較大幅度提升，總產(chǎn)量為455萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.6%。

根據(jù)中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)鋁箔總產(chǎn)量為455萬(wàn)噸，其中占比最大的是包裝用鋁箔，產(chǎn)量為235萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.3%，占比高達(dá)51.65%。其次是空調(diào)箔，產(chǎn)量為100萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.3%，占比約21.98%。電池箔和電子箔占比較低，但增幅明顯，電池箔產(chǎn)量為14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)100%，占比3.08%;電子箔產(chǎn)量為11萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.0%，占比2.42%。

2、行業(yè)需求情況：下游需求旺盛，推動(dòng)鋁箔消費(fèi)增長(zhǎng)

從需求端看，近年來(lái)我國(guó)的鋁箔產(chǎn)品需求較為旺盛，需求量保持了快速增長(zhǎng)。結(jié)合我國(guó)鋁箔產(chǎn)量以及進(jìn)出口規(guī)模計(jì)算得出我國(guó)鋁箔表觀消費(fèi)量，2016-2021年我國(guó)鋁箔表觀消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)，2021年我國(guó)鋁箔表觀消費(fèi)量達(dá)到330萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.4%。

3、進(jìn)出口現(xiàn)狀分析：出口規(guī)模較大

在鋁箔(稅則號(hào)：7607)的進(jìn)出口水平上，我國(guó)是全球鋁箔生產(chǎn)供應(yīng)大國(guó)，目前我國(guó)近三分之一的鋁箔產(chǎn)量面向出口市場(chǎng)。2020年我國(guó)總進(jìn)口鋁箔7.7萬(wàn)噸，共出口鋁箔123.9萬(wàn)噸。2021年我國(guó)進(jìn)口鋁箔約8.5萬(wàn)噸，出口鋁箔133.5萬(wàn)噸。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：代表性企業(yè)主要分布在河北、廣東、江蘇、河南、山東

我國(guó)鋁箔行業(yè)企業(yè)眾多且集中度低，從我國(guó)鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布熱力圖來(lái)看，鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)主要分布在河北省、廣東省、江蘇省、河南省、山東省這五個(gè)省份，廣泛分布于浙江、安徽、上海、湖北等省市。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：專(zhuān)業(yè)化、差異化發(fā)展

近年來(lái)，中國(guó)鋁箔產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化。骨干企業(yè)生產(chǎn)能力不斷提升，市場(chǎng)份額加大。鋁箔企業(yè)向一體化、集團(tuán)化、多元化發(fā)展趨勢(shì)明顯。激烈的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致鋁箔企業(yè)并購(gòu)重組增加，鋁箔企業(yè)更加專(zhuān)注于細(xì)分場(chǎng)景，走專(zhuān)業(yè)化、差異化發(fā)展之路。

目前我國(guó)已經(jīng)有16家中國(guó)骨干企業(yè)加入全球鋁箔生產(chǎn)商倡議組織，包括：廈順?shù)X箔、昆山鋁業(yè)、上海神火鋁箔、鼎勝鋁業(yè)、大亞鋁業(yè)、華北鋁業(yè)、洛陽(yáng)萬(wàn)基鋁加工、南山集團(tuán)東海鋁箔、洛陽(yáng)龍鼎鋁業(yè)、晟通科技集團(tuán)、云南浩鑫鋁箔、中鋁河南洛陽(yáng)鋁箔、山東德利集團(tuán)、遠(yuǎn)博實(shí)業(yè)、南南鋁箔、貴州中鋁鋁業(yè)。

為更好地發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)在2019年發(fā)布第三屆中國(guó)鋁箔材十強(qiáng)企業(yè)評(píng)選結(jié)果，分別是：

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及前景預(yù)測(cè)

1、消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大、持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用領(lǐng)域拓寬、企業(yè)綠色生產(chǎn)

中國(guó)鋁熱軋、冷軋和箔軋生產(chǎn)能力約占全球的50%以上，鑄軋生產(chǎn)能力占全球的70%以上，是絕對(duì)的世界鋁板帶箔第一生產(chǎn)大國(guó)，這種局面在未來(lái)五到十年時(shí)間里不會(huì)改變。未來(lái)我國(guó)鋁箔行業(yè)的發(fā)展還存在如下趨勢(shì)：

2、預(yù)計(jì)至2027年鋁箔行業(yè)需求量或達(dá)到436萬(wàn)噸

隨著人口增長(zhǎng)、快速城市化進(jìn)程、預(yù)期壽命增加，以及日益增長(zhǎng)的醫(yī)療保健需求，終端消費(fèi)增長(zhǎng)帶來(lái)的包裝食品和藥品等鋁箔需求持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)鋁箔行業(yè)也在加強(qiáng)擴(kuò)大應(yīng)用的步伐，包括新興的家具、動(dòng)力電池的鋁箔研發(fā)等。例如在國(guó)外，海德魯公司已實(shí)現(xiàn)鋁箔在航空、健康醫(yī)療、植物保護(hù)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。由此，在未來(lái)鋁箔的市場(chǎng)前景上，中國(guó)鋁箔消費(fèi)量將持續(xù)增長(zhǎng)。前瞻結(jié)合鋁箔下游市場(chǎng)需求規(guī)模測(cè)算，到2027年，中國(guó)鋁箔表觀消費(fèi)量將達(dá)436萬(wàn)噸。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)鋁箔行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。