行業主要上市公司：目前國內通信設備制造行業的上市公司主要有中國移動(600941)、中國電信(601728)、中國聯通(600050)、中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)、富通信息(000836)、通鼎互聯(300004)、特發信息(000070)等。

本文核心數據：華為和中興通訊的通信設備制造業務布局歷程、通信設備制造業務布局及運營現狀、通信設備制造業務業績對比

1、華為V.S.中興通訊：通信設備制造業務布局歷程

目前，中國通信設備制造行業的龍頭企業分別是華為和中興通訊，兩家企業在通信設備制造業務上的布局歷程如下：

2、通信設備制造業務布局及運營現狀：華為遙遙領先

——全球通信設備市場競爭格局：華為遙遙領先

根據Dell'Oro集團的數據，按銷售額計算，2021年華為占全球通信設備市場28.7%的份額，同比增長7%。愛立信以15%位居第二，其次是諾基亞(14.9%)、中興(10.5%)、思科(5.6%)和三星電子(3.1%)。在不包括中國的全球市場，華為的份額為18%，愛立信和諾基亞的份額分別為20%。

截至2022年一季度末，華為依然以超四分之一的市場份額遠遠領先其他通信設備行業的競爭者。同時，受到寬帶接入市場份額增長的推動，中興通訊在2022年第一季度的電信設備收入份額接近12%，較2018年上升了約4個百分點。

——中國芯片市場競爭格局：2021年華為海思營收大規模下降，市場份額與中興微基本一致

從中國芯片市場份額來看，截至2021年末，中興微電子實現營業收入15.26億美元，同比增長14%;受美國制裁的持續影響，2021年全年華為海思實現營業收入約15億美元，同比大幅下降81%。華為表示目前對海思半導體沒有做出盈利性要求，只要求海思堅持做好基礎研究工作。

以2020-2021年國內營業收入排名前十的半導體公司計，2020年海思半導體實現營業收入82億美元，約占國內半導體TOP10公司合計營業收入的44.84%;中興微實現營業收入13.39億美元，約占國內半導體TOP10公司合計營業收入的7.32%。

2021年，中興微實現營業收入15.26億美元，約占國內半導體TOP10公司合計營業收入的9.89%;海思半導體實現營業收入約15億美元，約占國內半導體TOP10公司合計營業收入的9.72%。

注：華大芯片設計業務營收數據為華大旗下所有芯片設計業務營收總和。

——5G基站建設：華為中標數量遠超中興通訊

2020年我國5G全面商用背景下，在2020年3月31日中國移動公示的《2020年5G二期無線網主設備集中采購》和4月電信聯通5GSA新建工程無線主設備聯合集中采購中，華為、中興通訊、愛立信和信科移動(大唐移動)四家企業中標。華為合計中標基站數27.19萬個，中標份額為56.05%;中興通訊合計中標基站數15.01萬個，中標份額為30.94%位列第二;愛立信以合計5.19萬個中標基站數排名第三，中標份額為10.70%，信科移動中標合計1.12萬個基站，中標份額2.31%。

2021年7月在移動廣電5G700M無線網主設備集中采購和電信聯通5GSA建設工程無線主設備(2.1G)聯合集中采購項目中，華為與中興通訊的頭部優勢穩定，中標基站數分別為42.80萬個和23.29萬個，中標份額分別為60.86%和33.12%。信科移動和愛立信則分別中標2.50萬個和1.73萬個，中標份額分別為3.56%和2.46%。

——有效專利族數量：華為有效專利族數量排名全球第一

中國信通院數據顯示，在ETSI進行5G專利聲明的產業主體中，排名前十的企業有效專利族數量超過全部專利族數量的70%。其中，華為以14%的有效專利族占比量排名全球第一，高通、三星和LG分別以9.8%、9.1%和8.3%的占比量排名全球第二至第四位，中興以8.3%的占比量排名全球第五。

——“5G only”專利族數量：華為專利族數量遠超中興通訊

就只包含聲明為5G專利的“5Gonly專利族”來看，排名前十的企業5G only專利族占全部有效全球專利族的73.7%。其中，華為仍然以15.2%的5Gonly專利族占比排名全球第一，遠超中興通訊的6.3%，說明華為針對5G新引入技術進行的創新能力較強。

注：由于移動通信技術具有繼承性和相似性的特點，企業在聲明標準必要專利時，存在將一件專利聲明到同一代系的多個標準或者將一件專利聲明到不同代系標準的情形。即企業若認為一件在2G/3G/4G標準中聲明的專利的技術方案在5G標準中仍然使用，則可將該專利再次聲明為5G標準必要專利

3、通信設備制造業務業績對比：華為營收規模領先、盈利能力提升快、研發投入力度大

從通信設備制造業務的經營情況來看，2017-2021年，華為的通信設備制造業務收入均領先于中興通訊，2021年，華為的通信設備制造業務實現收入6368.07億元，同比下降28.6%;中興通訊的通信設備制造業務實現收入1145.22億元，同比增長12.9%。

從毛利率來看，2017-2021年，華為的銷售毛利率均高于中興通訊;2021年，華為銷售毛利率為48.3%，較2020年增長11.6個百分點;中興通訊銷售毛利率為35.24%，較2020年增長3.63個百分點。

就研發投入來看，2017-2021年，華為的研發費用和研發費用占比均遠高于中興通訊，2021年華為研發費用達1426.66億元，同比增長0.5%，研發費用占比高達22.4%。截至2021年末，華為的研發投入在全球企業中排名第二，近十年華為累計投入的研發費用超過8450億元。2021年，中興通訊研發費用188.04億元，同比增長27.08%，研發費用占比16.42%。

4、前瞻觀點：華為是中國“通信設備之王”

基于前文分析結果，前瞻認為華為因在通信設備市場份額、5G基站建設、專利族申請量和公司經營業務業績情況方面占有明顯優勢，目前是我國通信設備制造企業中的“龍頭”。

注：★代表一星，☆代表半星，5星為滿分。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國通信設備制造企業市場競爭分析及企業核心競爭力提升戰略分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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