行業(yè)主要上市公司：三孚新科(688359)、中環(huán)股份(002129)、秀強(qiáng)股份(300160)、康躍科技(300391)、億晶光電(600537)、陽光電源(300274)、精功科技(002006)、永高股份(002641)等

本文核心數(shù)據(jù)：太陽能電池產(chǎn)量、太陽能電池產(chǎn)量地區(qū)分布、光伏發(fā)電裝機(jī)量等

行業(yè)概況

1、 定義

太陽能電池是一種利用光電效益、光化學(xué)效應(yīng)將光能轉(zhuǎn)化為電能的裝置，能夠通過吸收太陽光直接進(jìn)行發(fā)電的光電半導(dǎo)體薄片。太陽能電池只要被滿足一定照度條件的光照到，瞬間就可輸出電壓及在有回路的情況下產(chǎn)生電流。太陽能電池又被稱為“太陽能芯片”或“光電池”，在物理學(xué)上稱為太陽能光伏(Photovoltaic，縮寫為PV)，簡稱光伏。

在國名經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(GB/T 4754-2017)中，太陽能電池制造被分在C382大類中，C3825小類的光伏設(shè)備及元器件制造之中，指太陽能組件(太陽能電池)、控制設(shè)備及其他太陽能設(shè)備和元器件制造;不包括太陽能用蓄電池制造。

根據(jù)半導(dǎo)體材料的不同，太陽能電池可被分為晶硅太陽能電池和薄膜太陽能電池，以及第三代太陽能電池。目前，晶硅電池是太陽能電池的主流，是最早開始研究、最先進(jìn)入應(yīng)用的第一代太陽能電池技術(shù)，以材料的形態(tài)不同，可分為單晶硅電池和多晶硅電池。薄膜太陽能電池目前還處于萌芽階段，具有可撓性可以制作成非平面構(gòu)造，因此其應(yīng)用范圍十分廣泛，可與建筑物結(jié)合使用。第三代太陽能電池使用“太陽能煉硅+跟蹤+聚光+高效聚光硅電池”技術(shù)發(fā)電，可以將光伏發(fā)電量增加30%-40%，將使多晶硅的用量減少30%-40%。

2、 產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游產(chǎn)量較少，下游需求量不斷擴(kuò)大

太陽能電池產(chǎn)業(yè)鏈一般包括上游的原材料，如硅片、銀漿、純堿、石英砂等，以及將原材料進(jìn)行加工，制造成硅棒、硅錠和硅片等;中游分為兩大部分，光伏電池板及光伏組件;下游為太陽能電池，光伏的應(yīng)用領(lǐng)域，包括電站系統(tǒng)的集成和運(yùn)行。目前中國太陽能行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，市場需求量大。

太陽能電池產(chǎn)業(yè)是基于半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展和新能源需求的朝陽產(chǎn)業(yè)，在全球先進(jìn)產(chǎn)業(yè)競爭中也具有相當(dāng)重要的地位。目前，在我國的積極推動下，智能光伏的發(fā)展、應(yīng)用發(fā)展迅速，太陽能發(fā)電技術(shù)不斷革新、產(chǎn)品成本也呈現(xiàn)持續(xù)降低的形式，光伏發(fā)電對于全球各國來說都是重要的能源結(jié)構(gòu)改革方向。作為太陽能產(chǎn)業(yè)的最上游，主要參與的企業(yè)有中環(huán)、協(xié)鑫、大全集團(tuán)等企業(yè);產(chǎn)業(yè)鏈中游主要有中環(huán)、阿特斯、晶澳太陽能、通威集團(tuán)等企業(yè)組成;太陽能產(chǎn)業(yè)下游目前的主要企業(yè)有晶科科技、興業(yè)太陽能、三峽能源以及國家點(diǎn)頭等企業(yè)。太陽能電池具體產(chǎn)業(yè)鏈全景圖如下：

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)正處在快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)

為了解決全球環(huán)境受污染，大氣環(huán)境惡化，能源枯竭的問題，國家需要大量運(yùn)用可再生能源。太陽能能夠避免能源的過度開采以及污染環(huán)境等問題，但由于技術(shù)壁壘較高，投資成本較大，在行業(yè)發(fā)展初期其競爭力遠(yuǎn)不及傳統(tǒng)化石燃料，需要國家政府的大力支持。我國太陽能產(chǎn)業(yè)起步初期為解決高成本，高技術(shù)壁壘的問題，政府啟動了送點(diǎn)到鄉(xiāng)下，光明工程等一系列的扶持項(xiàng)目，解決了偏遠(yuǎn)地區(qū)的用電問題。2009年開始，國家實(shí)施投資補(bǔ)貼，啟動金太陽示范工程等等項(xiàng)目，進(jìn)行大型光伏電站特許權(quán)招標(biāo)。太陽能發(fā)電技術(shù)也逐漸成熟，成本逐步降低，太陽能電池產(chǎn)業(yè)得到了快速的發(fā)展。

2012年，在美國的反傾銷、反補(bǔ)貼政策影響下，我國太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展受到重創(chuàng)，大量的企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉。我國前期太陽能電池產(chǎn)業(yè)依靠出口來發(fā)展的模式受阻，為了扶持光伏產(chǎn)業(yè)，政府發(fā)布《太陽能發(fā)電發(fā)展，十二五規(guī)劃》、《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》(“國八條”)、以及分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧?yīng)用示范區(qū)等措施，加大了國內(nèi)市場上發(fā)展太陽能電池產(chǎn)業(yè)的支持力度，再加上該系統(tǒng)投資成本的降低，太陽能市場逐漸回暖。

2016年，國家發(fā)布《太陽能發(fā)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，制定目標(biāo)，在2020年太陽能發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1.1億千瓦以上，并大力支持鼓勵自發(fā)自用分布式、屋頂分布式光伏產(chǎn)品，限制大型電站的建設(shè)，以此促進(jìn)分布式太陽能電池產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。

行業(yè)政策背景：政策加持，太陽能電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速

太陽能電池產(chǎn)業(yè)在新能源產(chǎn)業(yè)中是發(fā)展較為快速的一個產(chǎn)業(yè)，這離不開我國政府在政策補(bǔ)貼上的大力支持。2000年以來，我國政府前前后后出臺了100多項(xiàng)鼓勵支持太陽能產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策，促進(jìn)太陽能產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展。隨著我國太陽能電池下游的需求逐漸增加，上游硅材料的產(chǎn)量供不應(yīng)求，導(dǎo)致我國多晶硅依賴于進(jìn)口，而太陽能電池和組件等產(chǎn)品多用于出口歐美，國內(nèi)應(yīng)用市場規(guī)模較小。受美國反傾銷制裁，光伏組件出口量大幅下降，為解決這一問題，提高國內(nèi)市場規(guī)模，2013年，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》。

2017年1月，國家發(fā)改委和國家能源局發(fā)布《能源規(guī)劃“十三五”》，從而促進(jìn)國內(nèi)太陽能電池市場的應(yīng)用規(guī)模，其中要求推進(jìn)非石化能源可持續(xù)發(fā)展，2020年太陽能發(fā)電規(guī)模達(dá)到1.1億千瓦以上。我國政府2019年5月頒布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃》中，為推動太陽能電池產(chǎn)業(yè)制造發(fā)展，支持多晶硅生產(chǎn)、收貨、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)的機(jī)械化與自動化。2019到2020年，我國政策加大太陽能光伏發(fā)電的補(bǔ)貼力度，《關(guān)于2020年光伏發(fā)電上網(wǎng)電價政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，確定了資源區(qū)新增集中式光伏電站的指導(dǎo)價，同時2020年財政補(bǔ)貼規(guī)模的戶用分布式光伏發(fā)電量補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為0.08元/千瓦時。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、 供給：太陽能產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)業(yè)鏈體系完整

目前，中國太陽能發(fā)電這一領(lǐng)域在全球上占有很大的優(yōu)勢，中國作為全球最大的太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈集群、最大產(chǎn)品出口國，擁有豐富的應(yīng)用市場、良好的投資環(huán)境以及最多的發(fā)明和應(yīng)用專利。我國的太陽能電池產(chǎn)業(yè)，具有從上游高純度晶硅的生產(chǎn)，到中游高效的太陽能電池生產(chǎn)，再到下游太陽能光伏電站的建設(shè)與運(yùn)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈體系，且擁有自主生產(chǎn)建設(shè)的知識產(chǎn)權(quán)專利。

2015-2020年，我國太陽能電池產(chǎn)量呈逐年增加的趨勢，根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年我國太陽能電池的產(chǎn)量為15729萬千瓦，較2019年同期增長22.3%。2021年上半年，我國太陽能電池的產(chǎn)量達(dá)到9746萬千瓦，同比增長52.6%。

2、 需求：太陽能電池需求量增長迅速，裝機(jī)量逐年增加

我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)較國外雖起步較晚，但發(fā)展速度極快，在國家政府的政策驅(qū)動下，太陽能光伏發(fā)電增長較快。我國電投集團(tuán)建設(shè)所提出的“水光互補(bǔ)”光伏項(xiàng)目，于2015年6月，在青海龍羊峽拉灘投產(chǎn)，打造了世界上最大的光伏電站，其太陽能電池裝機(jī)總?cè)萘窟_(dá)到850兆瓦，一年可發(fā)電量14.94億千瓦時。2015-2020年，我國太陽能電池裝機(jī)量逐年增長，但增速呈現(xiàn)出減緩的趨勢。

2018與2019年受光伏新政策的影響，各地太陽能電池新增裝機(jī)量有一定的下滑。2018年6月，國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》中表示我國光伏發(fā)電的相關(guān)補(bǔ)貼降加快退坡，降低補(bǔ)貼強(qiáng)度，導(dǎo)致我國太陽能光伏產(chǎn)業(yè)降溫。根據(jù)國家數(shù)據(jù)統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，我國太陽能電池新增裝機(jī)量開始回升，為4922萬千瓦，累計裝機(jī)量達(dá)到了25343萬千瓦，同比增長24.1%。

3、進(jìn)口：2020年太陽能電池進(jìn)口受疫情影響，下滑較大

2015-2020年，我國太陽能電池進(jìn)口數(shù)量與進(jìn)口金額總體呈波動式下降趨勢，2020年，受疫情影響，國外工廠產(chǎn)量降低，進(jìn)口數(shù)量下降較大。我國太陽能電池進(jìn)口數(shù)量為3.92億個，進(jìn)口金額為2.3億美元。

從進(jìn)口來源國的數(shù)據(jù)上來看，我國2020年太陽能電池進(jìn)口最多的來源國為馬來西亞，進(jìn)口金額為5650.6萬美元;排名第二的是日本，2020年的總進(jìn)口金額為4493.8萬美元;第三是越南，總共進(jìn)口了3541.0萬美元的太陽能電池。

4、出口：受疫情影響較小，全球最大的太陽能電池出口國

我國是太陽能電池最大的出口國，在國際市場中的性價比偏高，因此出口量較大。同時我國的太陽能電池產(chǎn)量大于國內(nèi)市場需求，因此大量的太陽能電池用于出口。

2015-2020年，我國太陽能電池出口數(shù)量與出口金額總體呈波動增長趨勢，2020年我國太陽能電池產(chǎn)業(yè)受新冠疫情的影響較少，其進(jìn)口數(shù)量為27.22億個，進(jìn)口金額為198.00億美元。

2020年，我國太陽能電池的出口地區(qū)主要集中在亞洲與歐洲，合計出口占比為77.5%。其次是拉丁美洲、大洋洲、非洲與北美洲，其太陽能電池的出口金額占比分別為11.83%、5.13%、2.94%與2.60%。

產(chǎn)業(yè)競爭格局

1、 區(qū)域競爭：太陽能電池制造集中在華東地區(qū)

自2015年來，我國太陽能電池的產(chǎn)量規(guī)模逐年提升，產(chǎn)業(yè)主要集中在華東地區(qū)。2020年，我國太陽能電池產(chǎn)量最多的地區(qū)是華東，占全國產(chǎn)量的73.2%，西南地區(qū)產(chǎn)量為9.42%，排名第二。在各省市中，江蘇省產(chǎn)量最多，為5383.4萬千瓦，是浙江產(chǎn)量的近兩倍;浙江產(chǎn)量排在第二位，為2860.06萬千瓦;安徽產(chǎn)量排名第三，為2060.7萬千瓦。

2、 企業(yè)競爭: 集中度較高，龍頭企業(yè)占據(jù)較多的市場份額

在太陽能電池相關(guān)行業(yè)中，保利協(xié)鑫在上游多晶硅、硅片和中下游電池片和組件市場均有業(yè)務(wù)涉及;晶科、晶澳、隆基的業(yè)務(wù)范圍包括了上游硅片和中下游電池片和組件。整體來看，絕大多數(shù)龍頭企業(yè)的業(yè)務(wù)覆蓋了太陽能電池產(chǎn)業(yè)的上中下游，整條產(chǎn)業(yè)鏈。

隨著2018年太陽能發(fā)電行業(yè)補(bǔ)貼退坡，市場化競爭時代即將來臨。企業(yè)之間的競爭策略也從過去的價格戰(zhàn)，逐漸轉(zhuǎn)換為依靠技術(shù)進(jìn)步從而達(dá)到降本增效的策略。太陽能電池產(chǎn)業(yè)的市場份額向頭部優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中。我國太陽能電池行業(yè)市場集中度較高且不斷提升，2020年我國太陽能電池片的產(chǎn)量在5GW以上的企業(yè)有9家，前五的企業(yè)市場占有率為53.2%。小企業(yè)因技術(shù)壁壘難以與大規(guī)模企業(yè)競爭，技術(shù)的落后導(dǎo)致眾多企業(yè)逐年被市場淘汰。龍頭企業(yè)的競爭日益加劇，企業(yè)的發(fā)展方向也將更具有挑戰(zhàn)性，需要通過創(chuàng)新商業(yè)模式、加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)、融資能力、運(yùn)營管理、市場營銷等方式來增強(qiáng)競爭力。

太陽能電池行業(yè)按照營業(yè)收入規(guī)?？蓪⒏鱾€企業(yè)分在3大梯隊(duì)中，第一梯隊(duì)為隆基股份等全球光伏龍頭企業(yè)，其一年的營業(yè)收入在500億元以上;其次是晶澳科技等企業(yè)組成的第二梯隊(duì)，其太陽能電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)的營業(yè)收入在100億到500億元之間;第三梯隊(duì)由億晶光電、愛旭股份以及保利協(xié)鑫等企業(yè)組成，其太陽能產(chǎn)業(yè)的營業(yè)收入不足100億。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、未來太陽能電池產(chǎn)業(yè)市場發(fā)展或?qū)⒓铀?/strong>