我國(guó)白酒產(chǎn)品通過(guò)直銷(xiāo)和經(jīng)銷(xiāo)渠道進(jìn)行銷(xiāo)售。直銷(xiāo)渠道指自營(yíng)渠道，批發(fā)代理渠道指社會(huì)經(jīng)銷(xiāo)商、商超、電商等渠道。目前，電商模式逐步興起，但整體來(lái)看，經(jīng)銷(xiāo)模式仍占據(jù)主要市場(chǎng)。

近年來(lái)，我國(guó)白酒企業(yè)逐步優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)布局，主要客戶依賴(lài)性有所提高，此外，主要供應(yīng)商依賴(lài)性也有所增強(qiáng)，本文以貴州茅臺(tái)、五糧液兩家白酒行業(yè)龍頭企業(yè)為例，對(duì)近年來(lái)企業(yè)客戶依賴(lài)性變化情況進(jìn)行分析。

白酒行業(yè)主要上市公司：當(dāng)前我國(guó)白酒行業(yè)的上市公司有19家，分別為：五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、洋河股份(002304)、今世緣(603369)、水井坊(600779)、古井貢酒(000596)、伊力特(600197)、舍得酒業(yè)(600702)、皇臺(tái)酒業(yè)(000995)、迎駕貢酒(603198)、金種子酒(600199)、貴州茅臺(tái)(600519)、山西汾酒(600809)、青青稞酒(002646)、順鑫農(nóng)業(yè)(000860)、酒鬼酒(000799)、口子窖(603589)、老白干酒(600559)、金徽酒(603919)等。

本文核心數(shù)據(jù)：經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量、供應(yīng)商采購(gòu)金額

經(jīng)銷(xiāo)商：數(shù)量整體下降，依賴(lài)性增強(qiáng)

——貴州茅臺(tái)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量大幅下降

整體來(lái)看，隨著電商模式興起，直銷(xiāo)模式在白酒企業(yè)的重要性將不斷增強(qiáng)，從發(fā)展趨勢(shì)上看，經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量或?qū)⒅鸩较陆怠馁F州茅臺(tái)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量看，近年來(lái)，為進(jìn)一步優(yōu)化營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)布局，提升經(jīng)銷(xiāo)商整體實(shí)力，貴州茅臺(tái)對(duì)部分醬香系列酒經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行了清理和淘汰，2020年內(nèi)減少醬香系列酒經(jīng)銷(xiāo)商301家，加上新增經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量，截至2020年末，貴州茅臺(tái)經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量達(dá)2150家。從五糧液經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量看，2019-2020年，五糧液經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量變動(dòng)幅度不大，2020年末經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量達(dá)1961家。

——前五名客戶銷(xiāo)售金額總額及占比逐年上升

從前五名客戶銷(xiāo)售金額總額上看，2018-2020年，貴州茅臺(tái)與五糧液前五名銷(xiāo)售客戶合計(jì)銷(xiāo)售金額快速增長(zhǎng)。2018年，貴州茅臺(tái)前五名客戶銷(xiāo)售金額總額僅為35.81億元，2020年迅速增長(zhǎng)至170.84億元，增長(zhǎng)135億元;2018年，五糧液前五名客戶銷(xiāo)售金額為43.76億元，2020年突破100億元，增長(zhǎng)接近60億元。

從前五名客戶銷(xiāo)售金額占比上看，2018年以來(lái)，貴州茅臺(tái)、五糧液前五名客戶銷(xiāo)售金額占比均逐年上升，貴州茅臺(tái)增速要高于五糧液。2020年，貴州茅臺(tái)前五名客戶銷(xiāo)售金額占比達(dá)18.02%，五糧液前五名客戶銷(xiāo)售金額占比達(dá)18.07%。總體來(lái)看，貴州茅臺(tái)、五糧液對(duì)于主要客戶依賴(lài)性逐年增強(qiáng)。

供應(yīng)商：采購(gòu)金額逐年增長(zhǎng)，貴州茅臺(tái)前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額占比大幅上升

從前五名客戶供應(yīng)商采購(gòu)總額上看，2018-2020年，貴州茅臺(tái)與五糧液前五名供應(yīng)商合計(jì)采購(gòu)金額逐年增長(zhǎng)。2020年，貴州茅臺(tái)前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額達(dá)28.16億元，較2019年增長(zhǎng)10.06億元;五糧液前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額達(dá)21.25億元，較2019年僅增長(zhǎng)1億元。

從前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額占比上看，2018年以來(lái)，貴州茅臺(tái)前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額占比逐年增長(zhǎng)，2020年占比達(dá)49.77%;五糧液前五名供應(yīng)商采購(gòu)金額占比則較為穩(wěn)定，均保持在21%以上。

更多行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)白酒行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。