從公共衛(wèi)生角度來看，疫苗是人類歷史上最重要的發(fā)明之一。根據(jù)世界衛(wèi)生組織(WHO)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，全球共批準(zhǔn)預(yù)防性疫苗77個，用于預(yù)防41種疾病，針對大多數(shù)傳染病的疫苗已經(jīng)被研發(fā)上市成功。

增長速度逐漸趨于平緩

自1721年全球第一個天花疫苗研發(fā)成功以來，疫苗的研發(fā)經(jīng)歷了多種技術(shù)不斷迭代過程，當(dāng)前新技術(shù)路徑開始不斷涌現(xiàn)，未來新一代的疫苗品種也將不斷問世，以應(yīng)對臨床未滿足需求。自2000年以來，全球疫苗市場持續(xù)處于高速增長狀態(tài)，隨后在2010年前后逐漸趨于平緩，2018年全球疫苗市場規(guī)模約305億美元，在所有治療領(lǐng)域中位列第四位，市場份額3.5%;2019年全球疫苗市場規(guī)模約為326億美元，漲幅較上年有所下降。

歐美市場占主導(dǎo)地位

從疫苗市場分布來看，為了更好地對全球疫苗市場容量和市場規(guī)模進行結(jié)構(gòu)性分析，世界衛(wèi)生組織(WHO)將全球疫苗市場分別按照地區(qū)、采購方、品種三個維度進行劃分。其中，按地區(qū)劃分主要分為東南亞、非洲、美洲、西太平洋洲、東地中海地區(qū)、歐洲。

根據(jù)WHO披露的數(shù)據(jù)，2018年全球疫苗供應(yīng)量約為35億劑量，主要由東南亞與非洲市場的增長所驅(qū)動，這也與其新生兒基數(shù)較高相關(guān)。其中，東南亞采購量占比達到26%，排名第一;非洲采購量占比為21%，排名第二;美洲以18%的采購量占比排名第三。

盡管東南亞與非洲疫苗采購量排名前位，但從市場規(guī)模分布來看，美洲和歐洲的高收入國家仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位。根據(jù)WHO的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年美洲疫苗市場規(guī)模占全球疫苗市場規(guī)模的比重達到48%;其次是歐洲市場，占比達到21%。雖然歐美市場每年疫苗需求量不高，但其憑借著相對較高的價格體系與優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主導(dǎo)著全球疫苗市場。

四大巨頭占九成份額

從企業(yè)競爭格局來看，疫苗行業(yè)由于研發(fā)周期長、生產(chǎn)技術(shù)要求高、審批銷售環(huán)節(jié)高度監(jiān)管，存在較高的進入壁壘，行業(yè)集中度較高。2019年，全球四大疫苗巨頭葛蘭素史克(GSK)、賽諾菲、默沙東、輝瑞合計占據(jù)全球疫苗市場的九成份額，占比分別為28.0%、19.7%、24.4%和17.9%。2019年全球四大疫苗巨頭的疫苗業(yè)務(wù)銷售額增長速度較往年有所加快，主要驅(qū)動力來源于GSK的重組帶狀皰疹病毒疫苗上市以及默沙東的HPV疫苗銷售額實現(xiàn)了大幅增長。

肺炎疫苗蟬聯(lián)第一

疫苗行業(yè)是品種驅(qū)動的行業(yè)，全球銷售額前十大重磅疫苗產(chǎn)品均為新型疫苗與多價多聯(lián)疫苗。其中，肺炎疫苗系列、HPV疫苗系列、DTaP及其聯(lián)苗系列等往往是盛產(chǎn)重磅品種的搖籃。2019年，輝瑞的13價肺炎疫苗Prevnar13以58.47億美元的銷售額在2019年全球疫苗銷售額TOP10產(chǎn)品榜單蟬聯(lián)第一;此外，GSK的新型重組帶狀皰疹病毒疫苗Shingrix在上市后展現(xiàn)出新型疫苗放量的爆發(fā)性。

目前全球在研疫苗主要分布在傳染性疾病等領(lǐng)域，且正在向著癌癥、自身免疫疾病等領(lǐng)域拓展。如果未來能夠研發(fā)出預(yù)防/治療目前不能滿足需要的疾病，如癌癥、糖尿病、阿爾茨海默、HIV、丙肝等，屆時有望創(chuàng)造出較大的市場價值。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國疫苗行業(yè)深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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