中國(guó)石油探明資源儲(chǔ)量持續(xù)上升

與全球原油儲(chǔ)量對(duì)比來(lái)看，中國(guó)的原油儲(chǔ)量極低。據(jù)自然資源部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國(guó)石油累計(jì)探明地質(zhì)儲(chǔ)量371.76億噸，占全球原油儲(chǔ)量的比重不足2%，可見(jiàn)與中東等原油資源稟賦的國(guó)家相比，我國(guó)是典型的貧油國(guó)。

2018年，我國(guó)石油新增探明地質(zhì)儲(chǔ)量9.59億噸，同比增長(zhǎng)9.4%，繼兩年連續(xù)下降后實(shí)現(xiàn)再增長(zhǎng)。其中，新增探明儲(chǔ)量大于1億噸的盆地有3個(gè)，分別是鄂爾多斯盆地、渤海灣盆地(陸上)和準(zhǔn)噶爾盆地;新增探明儲(chǔ)量大于1億噸的油田有1個(gè)，為鄂爾多斯盆地的合水油田。總計(jì)已探明石油儲(chǔ)量接近400億噸。根據(jù)2019年12月16日全國(guó)能源工作會(huì)議上公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年石油新增探明儲(chǔ)量分別達(dá)到12億噸，同比增長(zhǎng)25%，因此預(yù)計(jì)2019年中國(guó)已探明石油儲(chǔ)量將會(huì)達(dá)到411.26億噸。

原油市場(chǎng)產(chǎn)銷分析不平衡對(duì)外依賴程度越來(lái)越大

中國(guó)石油供給情況

目前，中國(guó)主要對(duì)陸地油氣資源進(jìn)行開(kāi)發(fā)，對(duì)海上資源開(kāi)發(fā)相對(duì)較少。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2007-2018年，中國(guó)原油產(chǎn)量波動(dòng)變化，年產(chǎn)量保持在1.9-2.2億噸之間。2018年，中國(guó)原油產(chǎn)量為1.89億噸，較上年同期減少了1.3%;2019年，中國(guó)原油產(chǎn)量為1.91億噸，較2018年有所增長(zhǎng)。

中國(guó)石油需求情況

總體來(lái)看，中國(guó)是石油消費(fèi)大國(guó)，石油消費(fèi)量逐年遞增，增速波動(dòng)變化。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年，中國(guó)石油表觀消費(fèi)量為6.48億噸，較上年同期增加了7%，增速明顯提高;2019年，國(guó)內(nèi)石油表觀消費(fèi)量為6.60億噸，相較2018年而言有所增長(zhǎng)。

煉油行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模以及產(chǎn)能都在不斷上升

根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)營(yíng)業(yè)收入整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為3.88萬(wàn)億，較2017年增長(zhǎng)13.5%。2019年上半年?duì)I業(yè)收入為1.90億元，較2018年同期增長(zhǎng)2.2%。

煉油行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模

自2002年中國(guó)成為全球第二產(chǎn)能煉油國(guó)后，中國(guó)煉油能力結(jié)構(gòu)性過(guò)剩趨重。2016-2018年，國(guó)內(nèi)煉油能力已連增三年，2018年中國(guó)煉油能力為8.31億噸/年，較上年凈增2225萬(wàn)噸/年;其中新增能力3390萬(wàn)噸/年，淘汰落后能力1165萬(wàn)噸/年。中國(guó)新增煉能擴(kuò)張勢(shì)頭強(qiáng)勁，落后產(chǎn)能淘汰速度和幅度不及預(yù)期，原油一次加工能力凈增超過(guò)全球凈增能力的一半，但全國(guó)煉廠平均開(kāi)工率72.9%，為全球最低。

2019年，中國(guó)煉能過(guò)剩趨重并有向煉化一體化下游低端擴(kuò)展之勢(shì)。隨著民企的崛起和外資的進(jìn)入，國(guó)內(nèi)煉油和乙烯能力重又進(jìn)入新一輪較快增長(zhǎng)通道。2019年煉油總能力升至8.60億噸/年，煉化能力過(guò)剩愈演愈烈。按目前在建、已批準(zhǔn)建設(shè)和規(guī)劃的項(xiàng)目測(cè)算，我國(guó)2025年煉油能力將升至10.2億噸/年，超美國(guó)而居世界第一位。值得注意的是，由于煉油行業(yè)加快煉化一體化，疊加乙烯能力的快速增長(zhǎng)，煉油能力過(guò)剩有進(jìn)一步向煉化行業(yè)下游擴(kuò)展、造成低端大宗石化品產(chǎn)能過(guò)剩的可能。

煉油產(chǎn)業(yè)煉油能力分析

煉化行業(yè)屬典型的大進(jìn)大出項(xiàng)目，加工規(guī)?？梢员Ｕ铣杀緝?yōu)勢(shì)，尼爾森復(fù)雜系數(shù)代表加工深度，新投產(chǎn)的大型煉化項(xiàng)目在規(guī)模和加工深度上往往具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，也是大煉化在行業(yè)下行周期安全邊際所在。

我國(guó)煉油主體包括中國(guó)石化、中國(guó)石油、中海油、中化、中化工集團(tuán)等央企，延長(zhǎng)石油等地方性國(guó)企、山東地區(qū)地方性煉油企業(yè)以及近年來(lái)民營(yíng)資本新建的一體化煉化企業(yè)。三桶油在原油加工能力上依然保持，但在單位煉廠加工規(guī)模上民營(yíng)大煉化企業(yè)后來(lái)居上，恒力、浙石化2000萬(wàn)噸/年原油加工能力，在規(guī)模上遠(yuǎn)超延長(zhǎng)石油、中化工下屬煉廠。復(fù)雜系數(shù)方面，大連恒力、舟山浙石化分別為13.9和11.9，中石化煉廠平均尼爾森系數(shù)為10.5，中石油煉廠為9.8，地?zé)挒?.5。在加工深度上，新建一體化項(xiàng)目也有顯著優(yōu)勢(shì)。

而從企業(yè)的角度來(lái)看，中石油、中石化以及中海油在行業(yè)內(nèi)有著毋庸置疑的能力，但是另一方面，山東地區(qū)的地方煉油廠也是一股不容小覷的力量。

主要區(qū)域煉油能力分析

山東是國(guó)內(nèi)煉油產(chǎn)能最大的省份，煉油能力約占全國(guó)的26%。從成品油產(chǎn)量來(lái)看，山東占比高達(dá)19%;遼寧省、廣東省、江蘇省、上海市(僅有央企)分別以占比11%、9%、6%和5%位居成品油生產(chǎn)能力前五位。排名前五位省份成品油生產(chǎn)能力已占中國(guó)成品油總生產(chǎn)能力的51%，前五位省市均分布于我國(guó)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)東部及南部沿海一帶。

煉油產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況分析有惡化趨勢(shì)

煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量

我國(guó)成品油已經(jīng)面臨產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的挑戰(zhàn)，這將倒逼煉油行業(yè)從原有的燃料型向煉化一體轉(zhuǎn)型。單純的煉油企業(yè)正在慢慢減少。根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量為1201家，較2017年減少1156較。2019年上半年，行業(yè)企業(yè)數(shù)量在進(jìn)一步減少。

煉油產(chǎn)業(yè)盈利能力分析

根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)利潤(rùn)總額呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)利潤(rùn)總額為1697億元，較2017年減少11.2%。2019年上半年利潤(rùn)總額為408.5億元，較2018年同期下滑62.7%，行業(yè)利潤(rùn)總額在進(jìn)一步減少。

煉油產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力分析

根據(jù)中國(guó)化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心旗下《中國(guó)石油和化工經(jīng)濟(jì)分析》每年公布的行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告數(shù)據(jù)顯示：2015-2018年中國(guó)煉油行業(yè)資產(chǎn)總額呈現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢(shì)，2018年中國(guó)煉油行業(yè)資產(chǎn)總額為2.44萬(wàn)億，較2017年增長(zhǎng)19.0%。2019年上半年資產(chǎn)總額為2.64億元，較2018年同期增長(zhǎng)4.6%。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)煉油產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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