2018年氯堿行業(yè)供給分析——產(chǎn)量及開工率均保持高位

從生產(chǎn)產(chǎn)能看，2018年底全國(guó)燒堿生產(chǎn)企業(yè)、聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)分別為161家以及75家，其產(chǎn)能分別為4259萬噸以及2404萬噸。整體而言，近年來行業(yè)產(chǎn)能朝著高質(zhì)量方向發(fā)展——“十二五”期間，新增1686萬t燒堿產(chǎn)能和913萬t聚氯乙烯產(chǎn)能，同時(shí)退出905萬噸燒堿產(chǎn)能和608萬噸聚氯乙烯產(chǎn)能。“十三五”以來，新增553.5萬噸燒堿和263萬噸聚氯乙烯產(chǎn)能，同時(shí)退出167.5萬噸燒堿產(chǎn)能和207萬噸聚氯乙烯產(chǎn)能。行業(yè)去產(chǎn)能效果顯現(xiàn)，行業(yè)由高速發(fā)展進(jìn)入到高質(zhì)量發(fā)展階段，發(fā)展更趨健康理性。

從產(chǎn)量及開工率角度看，據(jù)國(guó)統(tǒng)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)燒堿產(chǎn)量3420萬噸，同比增長(zhǎng)0.9%，聚氯乙烯產(chǎn)量1874萬噸，同比增加5.6%。燒堿開工率80%，聚氯乙烯開工率78%，開工率繼續(xù)保持高位。

2018年氯堿行業(yè)進(jìn)出口分析——燒堿進(jìn)口增加出口下降，PVC進(jìn)出口量均減少

2018年，中國(guó)燒堿進(jìn)口量4.1萬t，同比增長(zhǎng)272.7%;出口量為148萬t，同比下降2.6%。其中，固堿出口量62.2萬t，同比增長(zhǎng)15.8%，液堿出口量85.3萬t，累計(jì)下降13.2%。2018年，中國(guó)PVC純粉進(jìn)口量為73.6萬t，同比減少4.7%;出口量為59.2萬t，同比減少38.1%。

2018年氯堿行業(yè)需求分析——燒堿市場(chǎng)震蕩下行，聚氯乙烯市場(chǎng)波動(dòng)明顯

2018年，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)持續(xù)震蕩整理態(tài)勢(shì)，整體呈現(xiàn)下行走勢(shì)。隨著華北地區(qū)取暖季結(jié)束，限產(chǎn)的下游氧化鋁企業(yè)陸續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)，對(duì)燒堿需求持續(xù)提升，支撐燒堿市場(chǎng)止跌回漲，價(jià)格出現(xiàn)短期大幅明顯上行。但受下游造紙及印染等行業(yè)持續(xù)平淡的抑制，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)供需矛盾顯現(xiàn)，市場(chǎng)持續(xù)震蕩走低。

2018年國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)季節(jié)性波動(dòng)明顯。一方面，年內(nèi)的新建擴(kuò)建計(jì)劃多有推遲，投產(chǎn)項(xiàng)目也多集中在下半年，供應(yīng)量的增加不及預(yù)期。但另一方面，受到國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)影響，下游出口訂單減少，采購(gòu)熱情有所降低，限制了PVC行情進(jìn)一步走高。

2018年氯堿行業(yè)盈利情況分析——保持較好狀態(tài)

根據(jù)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)重點(diǎn)企業(yè)統(tǒng)計(jì)，2012-2015年氯堿行業(yè)連續(xù)虧損，2016年行業(yè)利潤(rùn)52億元，效益明顯改善，全行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利。2017年行業(yè)利潤(rùn)為150億元，2018年1-11月利潤(rùn)為162億元。氯堿行業(yè)效益的改善是多種因素共同作用的結(jié)果，既和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有關(guān)，又與多年來市場(chǎng)化主導(dǎo)的行業(yè)去產(chǎn)能促進(jìn)供求關(guān)系轉(zhuǎn)化、國(guó)家供給側(cè)改革等政策引導(dǎo)、協(xié)會(huì)等行業(yè)組織各方面工作促進(jìn)、以及企業(yè)自身調(diào)整等因素密不可分。

氯堿行業(yè)未來市場(chǎng)展望

2019年下半年燒堿市場(chǎng)仍將面臨多空因素影響的復(fù)雜情況。隨著新一輪安全及環(huán)保檢查趨嚴(yán)，部分耗氯企業(yè)開工將處于低位，受堿氯平衡制約，部分燒堿企業(yè)開工負(fù)荷將下調(diào)，區(qū)域性燒堿產(chǎn)量將有所下降，對(duì)燒堿市場(chǎng)形成一定利好支撐。但下游氧化鋁企業(yè)受去產(chǎn)能和大氣治理等環(huán)保因素影響，后續(xù)不確定因素仍然較多。2019年下半年國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)或?qū)⒀永m(xù)中高位盤整走勢(shì)，但由于下游行業(yè)不穩(wěn)定性增強(qiáng)，燒堿企業(yè)仍有部分?jǐn)U能，燒堿市場(chǎng)預(yù)期也更為復(fù)雜多變。隨著新增產(chǎn)能釋放，國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)供應(yīng)面繼續(xù)放大預(yù)期較為明顯，而下游需求又存在季節(jié)性變化，市場(chǎng)波動(dòng)性仍較為明顯。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)燒堿行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。

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