受到全球市場下滑影響，中國增速大幅下降

受中美貿易因素以及智能手機、PC需求動能減弱影響，2019上半年全球半導體景氣低迷。根據美國半導體產業協會（SIA）的數據顯示，2019年上半年，全球半導體市場銷售額累計為2037億美元，比2018年同期銷售額下降了14.5%。

近年來，中國已成為帶動全球半導體市場增長的主要動力，多年來市場需求均保持快速增長，以中國為核心的亞太地區在全球半導體市場中所占比重快速提升。根據中國半導體協會公布的數據來看，2018年中國集成電路行業銷售額為6532億元，同比增長20.7%，但受到全球半導體市場下降影響，中國集成電路產業增速有所下降。中國半導體行業協會統計，2019年1-6月中國集成電路產業銷售額為3048.2億元，同比增長11.8%。

各細分領域增速持續下滑，封測業最為明顯

一直以來，我國國內集成電路行業聚焦于產業鏈的下游位置，主要優勢在于集成電路組裝和封測。但近年來國內集成電路的產業結構持續優化。2019年上半年，中國集成電路設計業銷售收入比重為39.6%，集成電路制造業銷售收入比重為26.9%，集成電路封裝測試業銷售收入比重為33.5%。對比過去，如今我國國內集成電路的產業結構明顯更加合理。

在國內集成電路產業發展中，集成電路設計業始終是國內集成電路產業中最具發展活力的領域，增長也最為迅速。根據中國半導體行業協會統計，集成電路設計業銷售收入從2014年的1047.4億元增長到2018年的2519.3億元。截至2019年上半年中國集成電路設計業銷售收入為1206.1億元，同比增長18.3%，增速有所下滑。

2014年以來，我國集成電路制造業銷售收入波動增長，從2014年的712.1億元增長至2018年1818.2億元，翻了近2.6倍。截至2019年上半年，我國集成電路制造業銷售額累計達到820億元，同比增長11.9%。目前，我國集成電路制造業中存儲器工藝實現突破14納米邏輯工藝，但與國外仍有兩代差距。

在我國產業升級大時代背景下，隨著我國消費電子產業的崛起、相關產業工程師數量的日益增多，使得中國集成電路封測業迅速崛起，目前我國封測領域已經處于世界第一梯隊。根據中國半導體行業協會的統計數據，我國集成電路封裝測試行業市場規模逐年增長，2018年，我國集成電路封裝測試行業市場規模突破2000億元，達到了2193.9億元，同比增長16.1％。截至2019年上半年，我國國集成電路封裝測試行業銷售額累計達到1022.1億元，同比增長5.4%，增速大幅下滑。

全球經濟環境影響行業水溫，需求有望回暖

全球半導體市場增長與經濟環境有明顯同步性，2018年半導體市場規模穩定增長，預計2019年將延續穩定趨勢，下半年將迎來逐步回暖。從廠商角度來看，2018年行業壟斷形式依然顯著，前十大廠商占據市場近八成份額，短期內新興廠商實現突破難度較大。從并購角度來看，2018年延續了2017年平穩的并購態勢，但相比2015-2016年已經規模明顯縮減，隨著收購標的減少以及監管趨嚴，未來大規模并購的可能性將會越來越小。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國集成電路行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》。

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