電影產業鏈概述

2018年，對于影視行業來說，注定是意義重大的一年。具體到電影產業，600億小目標終于達成，除了這個數字，還要更加注重其背后顯現出的產業走勢，隨著2017年“電影質量促進年”的不斷沉淀，國產電影挑起大梁，漸顯實力，不僅首次攻占了年度票房前三甲，在口碑及社會影響力上，也浮現出《紅海行動》《我不是藥神》《無名之輩》等優秀的作品。

電影產業鏈是對以電影的創作、制作、發行和營銷四個行業為主，同時包括電影的衍生產品的開發（如音像制品、電影頻道、相關圖書、玩具等）以及與電影相關的市場活動的總稱，屬第三產業中娛樂業的一部分。其主要功能是通過視聽技術傳遞藝術形象信息，為人們提供審美、娛樂、宣教服務。

電影票房競爭格局分析

電影票房首破600億，但增速明顯放緩

1905年，中國第一部電影《定軍山》誕生，發展如今，產業規模成為全球第一，已走過了113年的歷程。2010-2013年，在國家政策的驅動下，中國電影行業快速成長，同時引發了市場投資熱潮，使得2014-2015年市場高速發展，CAGR達到48.7%，經過兩年的高速增長后，2016年以來，電影票房增速回歸到理性階段，連續三年保持在10%上下波動，行業進入穩定發展階段。

在電影行業，從電影票房收入來看，2018年，中國電影票房收入持續增長，并首次突破600億大關。但是，票房收入增速卻顯著下滑，跌破了兩位數，僅為9.1%。

 國產電影實力增強

但從票房營收來看，2018年也是近三年來引進片票房首次出現不增反減的局面，降幅達到12.3%。引進片一度曾是中國內地電影市場的增速引擎，2016年在國產片票房整體失利的情況下，引進片依然保持了12.5%的增長幅度。曾幾何時，“引進片=大片”曾是每個觀眾默認的事實。

但2018年，國產影片綜合票房達391億元，票房占比達64.1%，較上年提升12pct，《戰狼2》以來國產電影創作周期仍處于觸底回升大周期中。國產影片已成為中國電影市場的主要票房來源。

電影區域消費持續下沉 

根據淘票票專業版數據顯示，2014-2018年，三、四線城市在全國電影市場中的份額一直在穩步提升，與之相應的，一、二線城市的市場份額一直處于下降趨勢中。在平均票價低于一、二線城市的情況下，三、四線城市能取得這樣的成績更顯得難能可貴。可見，我國電影消費區域在下沉。

 2018年，中國電影內地票房占比前五名依然是依然是廣東、江蘇、浙江、上海、北京，這五大傳統票倉貢獻了全年票房的43.1%。然而第一大票倉廣東的票房貢獻比例已經連續兩年下跌，頭部票倉增長乏力。最大驚喜莫過于中西部的成都、重慶，兩地表現強勁，后來居上，票房跟在北上廣深后面。

 制片環節競爭白熱化

從2018年制片份額來看，目前國內制片行業整體以國內制片方為主導，國外頂級制片方漫威娛樂、華納兄弟也具備很強的競爭力。但整體看國內制片行業的排名波動幅度較大，單一影片表現對公司票房的影響效應仍然較大。

 電影發行競爭格局分析

發行TOP5格局基本不變

總的來說，對2018年電影發行市場而言，既是震蕩，同時又是上升的一年。根據一起看電影整理的2018中國電影發行公司TOP10權力榜來看，前五的發行公司格局基本不變，其中影聯憑借《我不是藥神》和《無問西東》等代表作位列第一；博納則憑借《紅海行動》和《無雙》緊隨其后。光線、貓眼、淘票票則分列第三到第五。

發行主體類型多元、格局變動劇烈

從總體市場競爭份額來看，通過對比2015-2018年國產影片發行市場份額數據，民營發行公司TOP10的市場份額變化起伏不定，2015年集中度為85%，2016年大幅下降至64%，2017年又回升至79%。

2018年，在阿里影業、騰訊影業、貓眼娛樂等新型互聯網影視公司發行優勢逐漸凸顯的情況下，民營發行公司TOP10的市場份額又下降至73%。但總體來看，中國電影發行市場民營公司集中度相對較高，同時新型互聯網發行主體崛起，行業集中度下降。

 華夏電影發行搖搖領先

從具體發行公司競爭的角度來看，華夏電影發行有限責任公司的票房收入為191.02億元，排名第一，競爭實力最為強勁；中國電影股份有限公司北京發行分公司以163.6億元的票房收入緊隨其后；其余公司發行電影的票房收入均低于100億元，競爭力相對較差。

 而進入2019年以后，截至5月9日，華夏電影發行有限責任公司的票房收入為124.92億元，仍然排名第一；霍爾果斯五洲電影發行有限公司、霍爾果斯博納文化傳媒有限公司、新麗傳媒責任有限公司、上海阿里巴巴影業有限公司四家公司跌出前十；而霍爾果斯青春光線影業有限公司、上海博納文化傳媒有限公司、耳東時代影業（天津）有限公司、樂創影業（天津）有限公司四家公司則躍進前十。

在線票務競爭格局分析

貓眼娛樂赴港上市

貓眼娛樂是國內提供互聯網娛樂服務平臺，其主要服務包括娛樂票務、娛樂內容服務、娛樂電商、廣告服務等。2019年2月4日，貓眼娛樂在香港交易所正式開盤，市值為160億港元。根據其招股說明書提供數據，2018年1-9月，貓眼娛樂電影票交易總額達到256.25億元，在“在線電影票務”領域擁有61.3%的市場占有率，處于在線電影票務市場領先地位。

 BAT系雙寡頭格局形成

2013年起，BAT巨頭相繼入局電影在線票務市場，美團電影亦更名為貓眼電影，在線票務平臺進入巨頭紛爭時代。2015年10月，美團收購大眾點評，2017年9月，貓眼并購微影時代，合并后的新公司，將擁有貓眼、娛票兒、格瓦拉等多個票務品牌，同時擁有騰訊、新美大的入口流量。至此，貓眼微影與淘票票的雙寡頭格局形成。

電影院線競爭格局分析

院線規模擴充至50條

2002年開始，我國正式實施院線制的發行體制，院線制的實行是新世紀以來中國電影改革的一個重大標志。院線是由眾多影院以特殊的資本形式組建而成，來統一管理排片及供片的機構。因此，一部電影的票房除了受其口碑本身影響，院線的支持也是片方獲勝的客觀因素之一。

2018年12月底電影局下發文件，實行新政，院線牌照關閉三年后再開放，博納影業、華人文化相繼入場，至此，全國共有50條城市院線。

三四線城市電影院數量占比高達60%

根據淘票票專業版數據顯示，隨著電影行業的紅利釋放，資本相繼涌入，電影院數量逐年攀升，各線城市的電影院絕對數量均呈逐年遞增情況；從相對量看，三四線城市的電影院數量占比增加值60.30%，其中，四線城市的電影院比重增加最為明顯，從2014年的37.10%增長至2018年的39.20%，增長2.10個百分點。

 萬達院線是當之無愧的行業龍頭

2017-2018年，院線行業CR4>30%， 40%<CR8<70%由此可見，院線市場屬于低集中寡占型，具有寡頭壟斷的市場結構。

 2012年以來中國影院的加速發展推動了整個院線的實力擴充與競爭，但是在高速發展的同時，也應當注意到整個產業的發展整體上是由幾大院線控制的，大院線發展越來越快，而小院線的發展處境越來越危艱難。

從2018年票房情況來看，電資辦統計的48條院線中，有多達25條票房在5億元以下，票房在5-20億元的院線數量次之，為13條，2條院線營收在50億元以上，分別是票房達81.92億元的萬達院線和60.06億元的大地院線，院線行業強者恒強的馬條效應越發明顯。

我國電影院線分成三個梯隊，萬達院線一枝獨秀，占市場份額的13%左右，2-6名差別不大，在6%~10%之間，7-10名差別也不大，在3%~5%之間。 

農村電影市場競爭水平低

目前，農村電影的發展已經納入到了公共服務和財政預算體系，已經成為農村文化建設工程中的重要一部分，可見農村電影市場主要是以政府支持為主。從市場競爭角度來看，由于市場水平不高，市場競爭主體少，農村電影市場競爭水平低，主要受到政府政策影響較大。同時，隨著農村電影市場的逐漸發展，也出現了多個地方性的農村電影院線。

從市場競爭角度來看，由于市場水平不高，市場競爭主體少，農村電影市場競爭水平低，主要受到政府政策影響較大。同時，隨著農村電影市場的逐漸發展，也出現了多個地方性的農村電影院線。從訂購場次來看，全年農村地區訂購情況總體相對平穩，受湖湘經典戲曲電影展映月活動影響，湖南省訂購量增幅較大，同比漲幅37.10%；從院線情況看，訂購前十的院線中前四名院線格局未變，其他均有上下浮動的調整。2018年，山東新農村、江西欣榮農村院線處于第一陣營，訂購場次超過40萬；江蘇新希望農村、浙江新農村院線處于第二陣營，訂購場次超過30萬；甘肅飛天農村、遼寧新興農村院線處于第三陣營，訂購場次超過20萬。

從訂購影片數來看，2018年共有27條農村電影院線訂購影片達到500部以上，其中7條院線訂購影片超1000部。院線訂購影片的訂單數逐年增加，平均每個訂單的訂購場次則逐年減少。越來越多的院線緊跟新片上市步伐，滿足當地群眾最新的觀影需求。豐富多樣的影片選擇無疑會更好的滿足需求各異的觀影群體，從而使農村流動放映獲得更高的關注度和滿意度，讓農村電影市場有量更有“質”。浙江新農村、江蘇新希望、廣西八桂、寧波新農村等院線訂購影片部數或者訂單數量都比較多，成為2018年度積極實踐“少量多次”訂片方式的代表性院線。

競爭前景：產業鏈整合趨勢明顯

當前，國內電影行業全產業鏈布局或向產業鏈上下游延伸發展、整合或合作的趨勢日益明顯。為了通過整合全產業鏈資源以強化盈利能力和對產業鏈各資源要素的控制能力，以此發揮各產業環節的協同效應、增強市場競爭力，國內電影行業中實力較強的企業紛紛開始全面介入上游的內容制作、中游的宣傳發行、下游的院線影院終端放映和衍生品產業投資之中，使得整個電影產業鏈的整合趨勢日益明顯。

此外，影視公司與互聯網的跨界融合越來越多，電影制片、電影宣傳發行、電影衍生品和投放終端逐步互聯網化。近兩年，互聯網公司也通過兼并、合作，滲入到制片、發行、放映各方面，從多角度、寬領域介入到了電影產業鏈?；ヂ摼W公司憑借其平臺的領先優勢，協同現有業務布局和戰略方向，為平臺的活躍用戶提供豐富的內容供給，增加盈利。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國電影產業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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