市場集中度較高

當前，我國光纖光纜市場集中度較高，頭部企業占據著主要份額，這些企業主要包括長飛光纖、亨通光電、中天科技、烽火通信、特發信息、通鼎互聯、鑫茂科技、永鼎股份、通光線纜等。

其中，長飛光纖已經成長為全球最大的光纖光纜企業，2017年光纖光纜業務收入超過100億元；處于第二階梯的有亨通光電、中天科技以及烽火通信，光纖光纜業務收入在50-100億之間；其余企業的光纖光纜業務收入相對較少。

從各光纖光纜業務在公司總體經營中的戰略地位來看，對于長飛光纖來說，光纖光纜業務是其絕對主營業務，且業務結構單一，2017年光纖光纜業務占比達到98.62%；亨通光電和中天科技的光纖光纜業務規模次于長飛光纖，但相對長飛光纖，其業務結構較為多樣化，光纖光纜業務占比也相對較低，2017年分別為34.12%和25.90%。

從光纖光纜產銷量來看，長飛光纖的產銷量均處于領先地位，其中銷售量遠高于生產量，主要是公司除了自產產品銷售，還有代理銷售；通鼎互聯由于光纖產品主要自用生產光纜，最終以光纜產品形式對外銷售；其余幾家企業的產銷規模基本平衡。

光棒市場集中度也較高，長飛光纖光棒產能于2017年全部達產，目前產能高達3250噸左右，穩居行業第一的位置；其次是亨通光電，2017年光棒產能全部達產，產能為1500噸。其他企業如通鼎互聯、中天科技以及杭電股份等也在不斷擴大光棒的產能，預計到2019年底，我國前六大光棒生產企業的光棒產能將達到9400噸左右。

總體而言，中國在光纖光纜光棒產業的生產、研發以及到今天能在全球具有一定市場份額，經歷了從無到有、逐步形成產業化以及后來的重組、兼并、整合的十年歷程，發展到現在已經進入健康的市場秩序，優勢企業的生產規模迅速擴大，市場份額逐步向少數規模、技術、資金較強的企業集中。

同時，由于受運營商集中采購政策影響，進入門檻和價格透明度都比以前提高，具備規模效應的光纖光纜光棒生產企業優勢會更加突出。目前，一些規模較大的光纖光纜光棒企業，由于多年積累，已經樹立了知名的品牌，在運營商招標采購中明顯占據優勢。而中小企業在行業復蘇的背景下，競爭壓力會更大。

5G帶動更多需求

光纖光纜光棒目前廣泛服務于當前的網絡時代，長距離的主干傳輸、光纖到戶以及未來5G應用等，都會在接下來的10年間推動光纖光纜光棒行業向前發展。

短期內，光纖光纜需求量主要由光纖到戶建設拉動，但是光纖到戶建設存在時間節點，國內主要城市已相繼完成光改，光纖光纜需求量增速放緩將不可避免。因此，長期發展動力還依賴于5G。

5G全網覆蓋需要基站數量約為4G時代1.5-2倍，共計900萬基站。在前傳環節50%場景將會采用光纖直連方案，消耗大量光纖光纜；中傳、回傳全面采用OTN技術組網，產生類似于目前城域網的光纖光纜需求。可見，隨著5G建設進程的加快，其將帶動更多的光纖光纜需求。

可以預見，三大電信運營商在短期仍將繼續加大固網寬帶建設，而中長期將加大在5G、物聯網、工業互聯網、數據中心的建設，光纖光纜作為網絡建設的基礎，未來需求將持續旺盛。也將帶動行業企業加緊光纖光纜的開工。未來幾年，中國光纜以及光棒產量仍會保持較快速度進行增長。前瞻預計到2024年，中國光纜產量將會達到8.08億芯千米，光棒產量將會達到1.40萬噸。

以上數據及分析來源參考前瞻產業研究院發布的《光纖光纜光棒行業發展前景與投資預測分析報告》。

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