全球：美日中產能占比超六成

近年來，受需求端穩步增長刺激，全球碳纖維理論產能不斷增加。2017年，全球全球碳纖維理論產能達到14.71萬噸。而且全球碳纖維產能集中于美國、日本、中國三大地區，呈現高度集中的特征。

其中，美國的碳纖維理論產能最大，為3.86萬噸，比重達到26%；排行第二的是日本，其碳纖維理論產能為2.72萬噸，占比達到19%；中國大陸的碳纖維產能為2.60萬噸，僅次于美國和日本，比重為18%；前三國家合計占比達63%，超過六成。

韓國、中國臺灣和匈牙利的碳纖維理論產能也分別達到了0.90萬噸、0.88萬噸、0.81萬噸；其它國家或地區的理論產能均在0.80萬噸以下。

從企業角度來看，全球碳纖維企業大致可分為三個梯隊：首先是兼具規模和技術優勢的企業，日本東麗、日本東邦等為典型代表；其次是在特定領域具備較強競爭力的企業，比如德國西格里在汽車領域；再其次則是具備成本優勢的企業，比如Formosa、Aksa、韓國曉星等。

2017年，日本東麗、德國西格里、美國卓爾泰克（已被東麗收購）、三菱麗陽、日本東邦五家企業合計產能8.52萬噸，占全球總產能的58%。其中，日本東麗公司仍是全球碳纖維生產第一大公司，2017年產能達到2.71萬噸，2013年公司完成了美國卓爾泰克公司收購，卓爾泰克2017年產能達1.49萬噸。

不僅在產能方面領先，日本東麗公司碳纖維產品覆蓋了從小絲束至大絲束全系列范圍，同時擁有全球最大的小絲束碳纖維產能，是名副其實的全球龍頭企業。具體數據顯示，日本東麗在全球小絲束碳纖維市場份額達到26%，高出第二名的日本東邦13個百分點。

在大絲束碳纖維市場，美國赫氏占據絕對優勢，全球市場份額高達58%；其次是德國西格里，占比31%；日本三菱排在第三，占比9%；這三家企業占據了全球大絲束碳纖維市場份額的98%，其他企業僅占剩余的2%。

中國：產能千噸以上僅有7家

目前我國從事碳纖維復合材料研制及生產的單位近百家，但國內碳纖維大部分是小絲束，單條線產能僅有百噸級，規模效應無法發揮，導致國產碳纖維成本甚至高于國外的市場售價，行業普遍處于虧損狀態。

2017年，我國碳纖維理論產能達2.60萬噸。其中，產能千噸以上的公司僅有7家，分別是中復神鷹、江蘇恒神、精工集團、光威復材、中安信、蘭州藍星、太鋼鋼科。中復神鷹產能最高，達6000噸。

而且我國碳纖維產能釋放明顯不足，2017年我國國內企業碳纖維銷量大約是7400萬噸，銷量/產能比為28.46%，同期國際銷量/產能比為57.20%，如不考慮中國因素，其他國家的銷量/產能比為63.40%。可見，我國碳纖維企業的銷量/產能比要遠低于其他國家平均水平，具備較大的提升空間。

另外，碳纖維行業總體技術尚不成熟穩定，產品質量及性價比相對較低。不過，隨著我國高端碳纖維技術的不斷突破以及生產向規模化和穩定化發展，企業布局逐漸向高附加值的下游應用領域延伸，我國碳纖維行業將逐步實現進口替代，企業盈利能力有望逐步恢復，市場走向良性健康的發展道路。

例如，我國已經攻克了國產T300級碳纖維、國產T700級碳纖維和國產M40石墨纖維的工程化和應用問題，解決了以上這3種材料的有無問題；突破了國產T800級碳纖維和國產M40J石墨纖維的關鍵制備技術，實現了工程化生產，主體力學性能達到東麗T800碳纖維和M40J石墨纖維水平；突破了國產T1000碳纖維和M50J、M55J、M60J石墨纖維實驗室制備技術，具備開展下一代纖維研發的基礎。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國碳纖維行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》。

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