農藥制劑是指對原藥進行加工復配后，具有一定形態、成分、性能、規格、經稀釋后直接用于農作物的產品。從成分來劃分，農藥制劑主要包括單劑和復配制劑;從劑型來劃分，農藥制劑主要包括乳油、水分散粒劑、可濕性粉劑、懸浮劑等。

圖表1：按農藥劑型分類

資料來源：前瞻產業研究院整理

長期以來，農藥行業偏向于注重原藥生產，而附加值較高、對環境損害較小、經濟價值較高的農藥制劑行業仍有較大的發展空間。國際知名農藥企業(如先正達、巴斯夫)通過建立合資企業或合作項目等方式進入國內市場，憑借著品牌、渠道、技術等優勢占據著農藥制劑優勢地位。隨著國家對“三農”政策的大力支持，規模小、研發技術水平薄弱的制劑企業被優勢企業整合，同時上游農藥原藥生產面臨越來越嚴格的環保政策，我國農藥制劑行業迎來了結構調整期。

新農藥管理條例出臺 行業整合有望加速

2017年4月1日，新《農藥管理條例》出臺，8月1日五大配套規章正式實行，農業部也公布了關于登記、生產、農藥標簽二維碼的4條實施細則，更多的實施細則也將很快落地。農藥管理新政在鼓勵企業創新的同時，明確使用者權利和責任，設立經營許可、建立退出機制、淘汰落后的配方和劑型，明確要求建立農藥可追溯體系等。

圖表2：《農藥管理條例》重點解讀

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農藥新政對于農藥違法行為采取零容忍態度。同時，綠色已成為農業發展最重要的理念和導向，農藥的綠色環保和減施增效正成為行業上下的自覺行動，行業整合加速，格局迎來重塑，更嚴格的要求、更嚴峻的形勢，讓農藥市場進入了深度洗牌階段。

上游行業持續低迷 農藥原藥產量下降 

農藥制劑產業鏈上游為農藥行業，農藥原藥的生產與價格關系著農藥制劑行業的原料供應穩定與制造成本。

近年來，由于受到糧食價格下跌、產能過剩、需求減少和缺乏創新等因素制約，農藥產品的價格走低，行業呈現低位運行的情況，農藥行業市場整體氛圍低迷。如除草劑中最具代表性的草甘膦自2014年開始價格下滑，近兩年受農藥行業行情與環保政策影響，價格一直波動變化。

圖表3：2014-2018年草甘膦價格（單位：元/噸）

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根據分析，2017年全國農藥需求總量(商品量)比2016年減少2%左右，在需求進一步下滑的情況下，我國農藥原藥產量也進一步下降。2017年中國化學農藥原藥累計產量為294.1萬噸，累計下滑8.7%；預計2018年中國化學農藥原藥累計產量將下滑至283.3萬噸。

圖表4：2014-2018年化學農藥原藥累計產量及增速（單位：萬噸，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

農藥使用進一步受限 環保化將持續推進

近幾年，我國在農業轉方式、調結構、促改革等方面進行積極探索，但農產品供求結構失衡、要素配置不合理、資源環境壓力大、農民收入持續增長乏力等問題仍很突出，增加產量與提升品質等矛盾急需破解。

2017年中央一號文件、2017年政府工作報告中都把“環保”、“綠色”作為重要環節進行規劃。

農業部印發《重點流域農業面源污染綜合治理示范工程建設規劃》的通知，到2020年，建成一批重點流域和區域農業面源污染綜合防治示范區。示范區化肥、農藥減量20%以上，村域混合污水及畜禽糞污綜合利用率達到90%以上，秸稈綜合利用率達到85%以上，化學需氧量、總氮和總磷排放量分別減少40%、30%和30%以上；全面普及厚度0.01毫米及以上的地膜，當季地膜回收率達到80%以上。

在取締高劇毒農藥和減少污染農藥的同時，解決乳油中大量使用的有害溶劑和粉劑類的粉塵問題必然列入議事日程，而水劑、可溶性液劑、微乳劑、水乳劑、懸浮劑、微膠囊懸浮劑等水性化劑型和粒劑、水分散粒劑、干懸浮劑等粒狀化劑型成為新的農藥劑型選擇。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《2018-2023年中國農藥制劑行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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