融資難、融資貴一直是小微企業(yè)和個(gè)體戶面臨的長期困境。2018年2月初，一項(xiàng)由清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院中國金融研究中心等機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)起的中國社會(huì)融資成本指數(shù)調(diào)查顯示，目前企業(yè)社會(huì)融資中銀行貸款占比為54.84%，而小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融(網(wǎng)貸)占比分別僅為0.87%、1.10%。

據(jù)了解，截至2017年7月，我國小微企業(yè)名錄收錄的小微企業(yè)為7328.1 萬戶，其中企業(yè)2327.8 萬戶，個(gè)體工商戶5000.3 萬戶;而銀監(jiān)會(huì)官方數(shù)據(jù)顯示，截至2017 年8 月末， 小微企業(yè)貸款戶數(shù)僅為1429.88 萬戶。目前傳統(tǒng)銀行業(yè)對小微企業(yè)的支持率尚不到20%。

“這說明兩點(diǎn)：金融市場存在結(jié)構(gòu)性失衡，銀行仍然是企業(yè)的主要融資渠道，但對小微企業(yè)、個(gè)體戶群體這些實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要組成的支持力度還不夠;而網(wǎng)貸等互金企業(yè)作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，在拓展小微客群上還有很大的發(fā)展空間。”人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文說。

“為什么傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲取小微個(gè)體客戶的能力和意愿很弱?要從投入產(chǎn)出比來看。”人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文分析，服務(wù)對象小額分散，意味著獲客成本和風(fēng)險(xiǎn)成本高，做大額業(yè)務(wù)一筆1個(gè)億，只需投入兩三個(gè)人，而小額分散，需要大量人力，因此只有在這兩個(gè)成本端取得優(yōu)勢，才能在小微個(gè)體業(yè)務(wù)上持續(xù)經(jīng)營。而互金企業(yè)、網(wǎng)貸平臺的優(yōu)勢正是通過互聯(lián)網(wǎng)和技術(shù)創(chuàng)新降低企業(yè)服務(wù)小微的成本，進(jìn)而降低借款人的綜合成本。

從借款人群、場景和用途來看，目前互金領(lǐng)域直接從供給側(cè)給中小微企業(yè)“輸血“的主要是車貸和供應(yīng)鏈金融。據(jù)三方機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年底，業(yè)內(nèi)至少有241家網(wǎng)貸平臺以車貸為主要業(yè)務(wù)，占正常運(yùn)營平臺數(shù)量的15.7%，而涉及供應(yīng)鏈金融平臺數(shù)為126家，占比6.53%。

人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文介紹，車貸主要服務(wù)個(gè)體戶、小微企業(yè)主等自雇群體，他們以車為抵押獲取平均10萬以內(nèi)的借款，多數(shù)用于開店、進(jìn)貨、購置設(shè)備等經(jīng)營周轉(zhuǎn)，屬于個(gè)人經(jīng)營類貸款。風(fēng)控邏輯是抵押+線下面審+數(shù)據(jù)積累與分析。

與車貸的風(fēng)控邏輯不通，供應(yīng)鏈金融主要圍繞核心企業(yè)上下游展開，風(fēng)控關(guān)鍵在于資金是否流向真實(shí)的交易鏈條。

“核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的隱性門檻和關(guān)鍵點(diǎn)，它連接著資金流、信息流和物流，掌控著客源，更影響著風(fēng)控。”人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文稱，由于有天然的獲客渠道和數(shù)據(jù)積累，不少上市公司、電商平臺和大型集團(tuán)自建平臺做供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，優(yōu)勢明顯，草根平臺抗衡難度大。由于供應(yīng)鏈金融平臺總體發(fā)展起步較晚，目前覆蓋的借款客戶還比較有限。

“比較而言，車貸風(fēng)口大約三四年前開始，起步比較早;經(jīng)營時(shí)間長的頭部平臺一般完成了業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化，并對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)處置積累了相當(dāng)經(jīng)驗(yàn)，整體模式已經(jīng)成熟;此外車貸服務(wù)的借款人群更加分散，覆蓋面更廣一些。”人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文說，車貸要進(jìn)一步業(yè)務(wù)下沉，繼續(xù)挖掘客戶的借款需求，開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

“借款人的需求主要圍繞審批額度、放款時(shí)效、還款方式、貸款利息等方面。”人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文認(rèn)為，這方面車貸還有很大提升空間，比如放款時(shí)效可以縮短到1小時(shí)以內(nèi)，未來可以針對不同資信特征人群推出更多短時(shí)效放款產(chǎn)品;還應(yīng)嘗試從典當(dāng)?shù)绞谛诺霓D(zhuǎn)變，以往客戶通過車輛評估獲得額度，今后個(gè)人信用數(shù)據(jù)豐富后， 對資質(zhì)好、還款表現(xiàn)佳的存量客戶實(shí)行分級評估，覆蓋客戶靈活、差異化的資金需求。

人人聚財(cái)創(chuàng)始人兼CEO許建文總結(jié)，車貸競爭激烈，要繼續(xù)提升車貸科技含量才能把運(yùn)營成本降下來，從而能覆蓋更多的小微個(gè)體借款人，為他們提供更多便利和實(shí)惠。

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