摘要：中小企業(yè)對(duì)于支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和勞動(dòng)就業(yè)起著非常重大的作用，然而世界銀行的調(diào)研報(bào)告顯示，融資約束是影響中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。

眾所周知中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、缺乏抵質(zhì)押品、融資成本高;另外由于信息化水平有限，財(cái)務(wù)透明度差、調(diào)研成本大、很難獲得貸款審批，或者審批流程過(guò)長(zhǎng)、到款不及時(shí)。文瀝團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期關(guān)注品牌經(jīng)銷(xiāo)商，結(jié)合同樣關(guān)注這個(gè)群體的京東金融，打造了一款針對(duì)品牌經(jīng)銷(xiāo)商為代表的中小企業(yè)金融產(chǎn)品—“京易貸”。

品牌經(jīng)銷(xiāo)商的下級(jí)渠道主要可分為傳統(tǒng)渠道、現(xiàn)代渠道，無(wú)論哪個(gè)渠道，品牌經(jīng)銷(xiāo)商由于商業(yè)優(yōu)勢(shì)不明顯，往往以賒銷(xiāo)方式與客戶(hù)進(jìn)行交易，因此存在大量的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，同時(shí)也代表應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)、融資需求特別大。“京易貸”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路，是以品牌經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)銷(xiāo)存或ERP管理軟件中的采購(gòu)、庫(kù)存和銷(xiāo)售貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，依托文瀝數(shù)據(jù)采集能力和獨(dú)創(chuàng)的交易征信模型，加上品牌商確認(rèn)的經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)據(jù)做交叉驗(yàn)證，授信以品牌經(jīng)銷(xiāo)商全量歷史貿(mào)易數(shù)據(jù)匡算其授信額度，以應(yīng)收資產(chǎn)為提款限制條件并通過(guò)定向支付品牌商，確保還款能力和貸款的正常用途。該產(chǎn)品緊密結(jié)合了上下游的資金流向和貿(mào)易結(jié)構(gòu)，合理高效地控制信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)自動(dòng)貸中貸后管理降低管理成本及過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)從而進(jìn)一步降低品牌經(jīng)銷(xiāo)商融資成本。

京易貸產(chǎn)品模式

“京易貸”率先實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)化審核、放款、結(jié)算還款的融資體驗(yàn)，可以實(shí)現(xiàn)全線(xiàn)上完成融資放款及定向支付采購(gòu)貨款。核心企業(yè)只需確認(rèn)銷(xiāo)售完成無(wú)須改動(dòng)原有貿(mào)易流程，經(jīng)銷(xiāo)商只需提供必要的文件資料，通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)接完成授信的申請(qǐng)和審批，因而極大簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)審貸審批的繁瑣漫長(zhǎng)流程，并且避免過(guò)度依賴(lài)核心企業(yè)的配合和承擔(dān)財(cái)務(wù)擔(dān)保責(zé)任等問(wèn)題。而對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，通過(guò)一系列風(fēng)控條件的設(shè)計(jì)，確保融資產(chǎn)品具有低違約概率(PD)、低違約損失率(LGD)的優(yōu)勢(shì),特別是通過(guò)以交易數(shù)據(jù)為主的多源數(shù)據(jù)從不同側(cè)面建立完整的防欺詐過(guò)濾和貸后自動(dòng)預(yù)警的機(jī)制，減少人工成本、提高信貸風(fēng)控效率。

以交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的多源數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

利用統(tǒng)計(jì)原理設(shè)計(jì)的防欺詐過(guò)濾條件與傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)模型也并無(wú)沖突，可以結(jié)合使用，也填補(bǔ)了傳統(tǒng)信貸模式下由于對(duì)數(shù)據(jù)本身挖掘的不夠充分而產(chǎn)生的監(jiān)控缺口。優(yōu)點(diǎn)在于，該模型不僅僅可以應(yīng)用于京易貸，在其他金融產(chǎn)品中也可具有廣泛的適用性。

文瀝數(shù)據(jù)防欺詐模型

目前已經(jīng)有多家品牌經(jīng)銷(xiāo)商成功申請(qǐng)“京易貸”并獲得了授信和放款，由于遞交資料可以在線(xiàn)上完成，且材料相對(duì)簡(jiǎn)單，通常授信周期在上傳資料后的5個(gè)工作日以?xún)?nèi);利率區(qū)間為11%~14%之間，主要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商提交本身進(jìn)銷(xiāo)存數(shù)據(jù)、確保銷(xiāo)售回款等方式取得更優(yōu)惠的利率。橫向比較一年期的BBB級(jí)和BB級(jí)的企業(yè)債年息達(dá)到15.29%和20.69%。該產(chǎn)品解決眾多品牌經(jīng)銷(xiāo)商融資難、融資貴的經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)，大幅降低了中小企業(yè)的資金成本和時(shí)間成本。

從2017年11月至2018年第一季度末，文瀝直接支持獲得授信的中小企業(yè)數(shù)超過(guò)120家，授信額度超過(guò)10億元，累計(jì)放款金額超過(guò)12億元。目前文瀝間接支持的(僅提供數(shù)據(jù)征信技術(shù))金融機(jī)構(gòu)也在逐步增加中，這意味著未來(lái)將有更多品牌經(jīng)銷(xiāo)商和中小企業(yè)可以借助這一供應(yīng)鏈交易征信技術(shù)解決融資難題。

(文字版)

作者介紹：趙婧女士現(xiàn)任上海文瀝信息技術(shù)有限公司(WelinkData)資深數(shù)據(jù)分析師，目前為特許金融分析師(CFA)三級(jí)候選人。趙婧女士曾在全球化外資銀行及國(guó)內(nèi)知名汽車(chē)金融公司從事信貸管理和貸后風(fēng)控相關(guān)工作，具有豐富的金融知識(shí)和風(fēng)控實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

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