值得注意的是，在2012年的券商評(píng)級(jí)考核中，平安證券也同樣爆出了當(dāng)年轟動(dòng)一時(shí)的勝景山河IPO造假案，但據(jù)記者了解，幾乎與萬福生科造假案性質(zhì)相同的該案件，最終僅在當(dāng)年給平安證券的考核減少了2分的損失。

“從2011年，平安證券盛極時(shí)的AA評(píng)級(jí)，到如今C的評(píng)級(jí)，橫跨7級(jí)的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)顯然不是一個(gè)十分的差距就能掩蓋的。”上述北京券商高層坦言，雖然中國(guó)證監(jiān)會(huì)每年根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況，結(jié)合以前年度分類結(jié)果，事先確定A、B、C三大類別公司的相對(duì)比例，并根據(jù)評(píng)價(jià)計(jì)分的分布情況，具體確定各類別、各級(jí)別公司的數(shù)量，但其中B類BB級(jí)及以上公司的評(píng)價(jià)計(jì)分應(yīng)高于基準(zhǔn)分100分，而C類分?jǐn)?shù)則為60分以上。

這似乎正符合了近兩年來業(yè)務(wù)發(fā)展正陷入泥潭的平安證券現(xiàn)狀。

“此外，對(duì)于萬福生科案，平安證券的考核扣分在今年本可以因‘暫不受理與行政許可有關(guān)文件’而僅扣除2.5分，且不影響別的加分，但其選擇了提前一次結(jié)算清楚，這就意味著在2014年評(píng)級(jí)時(shí)，萬福生科案已提前‘利空出盡’”。上述接近于監(jiān)管層的知情人士坦言，這一做法，正好與平安證券目前因萬福生科案件發(fā)生后，宣傳的“推倒重來”的想法一致。

也正是如此，平安證券的有關(guān)負(fù)責(zé)人士表態(tài)稱：“公司將認(rèn)真總結(jié)，協(xié)調(diào)好業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)范管理的步伐，加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，公司有信心在來年的分類評(píng)價(jià)中取得較好的結(jié)果。”

光大國(guó)信難逃此劫

顯然，對(duì)于正處于被立案過程中的光大證券、國(guó)信證券而言，其有關(guān)案件的查處因不在2013年的評(píng)價(jià)期內(nèi)，而使得其評(píng)級(jí)未有大變動(dòng)。但相對(duì)于正在架構(gòu)“推倒重建新業(yè)務(wù)”的平安證券，這兩家券商卻并非幸運(yùn)兒。

2013年4月末，在此次IPO財(cái)務(wù)核查抽查中，由光大證券保薦的天豐節(jié)能IPO項(xiàng)目造假一事被牽扯出水面。

“天豐節(jié)能的造假事件基本上已經(jīng)被事實(shí)認(rèn)定了，雖然其還未上市，但針對(duì)目前監(jiān)管層對(duì)于IPO造假上市從嚴(yán)處罰的零容忍度，參照之前民生證券天能科技的處罰，光大證券在2014年券商評(píng)級(jí)大幅度降位的可能性非常大。”上述北京某券商高層坦言。

因?yàn)楸涣钢拢獯笞C券籌備近兩年，并在立案前一個(gè)月剛獲得發(fā)行批文的70億定向增發(fā)項(xiàng)目已徹底泡湯。

而對(duì)于同樣被立案的國(guó)信證券，其最后的處罰結(jié)果除了影響有關(guān)投行業(yè)務(wù)以及明年的券商評(píng)級(jí)排名外，還將直接影響到其正在排隊(duì)等待預(yù)披露的IPO。早在2012年年初就已經(jīng)在擬上市名單中排隊(duì)的國(guó)信證券，在經(jīng)過了近兩年的等待后，2014年顯然是其IPO的最佳時(shí)間窗口。

“按照《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》，國(guó)信證券如果一旦此次結(jié)果受到行政處罰，那么其三年內(nèi)將不能申請(qǐng)IPO。”上述接近于監(jiān)管層的知青人士向記者透露。

若按照有關(guān)規(guī)定，券商保薦項(xiàng)目在上市當(dāng)年發(fā)生虧損，應(yīng)暫停其保薦資格三個(gè)月。

“如果一旦暫停國(guó)信證券的保薦資格，這就屬于行政處罰，那么國(guó)信證券的IPO進(jìn)程則將中斷。”上述接近監(jiān)管層的知情人士坦言。

如果國(guó)信證券此次立案的結(jié)果最終坐實(shí)，那么其不僅僅面對(duì)的是如平安證券般的評(píng)級(jí)大幅下滑，其IPO進(jìn)程或也將如光大證券的定增項(xiàng)目一樣被終止。