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東易日盛、新寶股份啟動IPO 家居融資局面率先打開

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20 譚格非 ? 2014-01-07 17:42:55  來源:前瞻產業研究院 E968G0

東易日盛1月7日刊發招股意向書,擬登陸中小板,預計發行不超過3358萬股。而同為家居行業的新寶股份,也于1月8號進行上網發行。2家家居行業企業正式啟動IPO,意味著家居市場的融資困局將率先打開。

目前已經確定啟動IPO程序的企業有近30家,預計本月還有公司陸續加入新股發行行列。如此高密度的發行節奏,將有效破解IPO堰塞湖的難題。

曾輔導過富安娜(002327)、德爾家居(002631)、萬和電器(002543)、愛仕達(002403)等家居企業成功上市的IPO咨詢機構前瞻投資顧問發現,在83家已過會項目中,除了東易日盛和新寶電器,浙江友邦集成吊頂、廣東金萊特電器,也屬于家居行業。在這IPO的臨門一腳,這4家公司經歷了1年多的苦苦等待,望眼欲穿后的2014年終于迎來上市希望。

前瞻投資顧問認為,自從2011年多個家居企業成功上市之后,家居行業便開始加快與資本市場對接的步伐。但迄今為止,家居行業的已上市公司數量不過20余家,加上目前IPO候審中的20余家,行業與資本對接的空間還是很大的。

東易日盛:受益城鎮化建設迎住宅裝飾發展契機

公開資料顯示,東易日盛公司成立于1997年,主要從事居室裝飾設計、工程施工、配套木作產品研發、生產及全國性家裝品牌特許經營

招股意向書顯示,截至2013年6月30日,東易日盛擁有6 家子公司、60家分公司、65家加盟商,產品和服務輻射106個城市,并已成功開發了新加坡、馬來西亞、迪拜、阿布扎比、多哈等九個國家和地區市場。預計到2015年,公司將擁有400個連鎖店,覆蓋全國200個城市。2012年度,公司實現主營業務收入13.71億元,較2009年的8.91億元增長53.76%。

根據發行時間安排,東易日盛將自1月8日至1月10日在北京、上海、深圳三地進行發行A股的詢價推介工作,1月14日確定發行價格。

國內住宅裝飾行業目前正處于蓬勃發展階段,特別是我國城市化進程的進一步加快,以及居民消費結構的全面升級,必將極大地推動家庭裝飾行業的發展。

在12月舉行的2013年中央經濟會議上,國家發改委主任談推進新型城鎮化近期工作重點時提到,明年,發展改革委要會同有關部門抓好推動城鎮化規劃實施,出臺配套政策,編制配套規劃,開展試點示范,完善基礎設施等工作。

而過去一年,受房地產調控等政策影響,家居市場陷入困局。但城鎮化的建設目標,以及IPO市場的開閘,將為家居企業提供更廣闊的市場空間,以及更多的融資路徑。

東易日盛此番率先登陸資本市場,不僅將助推東易日盛搶占市場先機,迎合行業發展需要,也為國內家裝行業打開了融資新局面。

新寶股份:小家電出口龍頭擬借力IPO實現外轉內

有過7年IPO征程的廣東新寶電器股份有限公司,目前已經位列IPO重啟第一批名單之中。公告顯示,新寶股份于1月8日實施網上、網下申購,并在中小板上市。

IPO咨詢機構前瞻投資顧問發現,新寶股份的IPO之路可謂一波三折。早在2007年初,新寶股份便開始首次沖關,卻因企業利潤不高、缺乏核心競爭力等被證監會否決;2007年底,新寶股份再次遞交申請材料并獲證監會受理,但于2008年4月20日被撤回;2012年5月,新寶股份第三次獲得“過會”,不料又遇上了史上最長的IPO關閘期。

作為國內領先的IPO咨詢機構,前瞻投資顧問擁有14年的細分產業研究基礎,也對創業板、中小板有著多年的持續跟蹤研究,我們認為,對比之下,中小板對企業的盈利指標和行業沒有特別嚴格的要求,而創業板則定位于高、精、尖以及高成長的新興產業,所以,以新寶電器為代表的傳統家電企業,更適合在中小板融資。

只是,小家電市場競爭激烈,企業通過產品創新、商業模式創新、管理創新等手段,謀求轉型升級和高速成長,也是新經濟形勢下行業發展的大勢所趨。

根據中國家用電器協會統計,2012年新寶股份小家電出口額位居行業第一的電烤箱、果汁機等出口量也位居前列。招股書還顯示,公司的產品90%以上出口歐美等國家和地區,2012年,公司小家電產品在歐洲、美洲市場的銷售額占總銷售額的比例分別為41.54%和40.27%。

新寶股份此次擬募集資金7.42億元,主要用于完善產業鏈,進一步擴充產能,并希望通過募集資金進一步打開內銷市場。但就新寶股份龐大的外銷數據來看,內銷數據要進一步提升仍面臨不小的壓力。

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