軟飲料行業主要上市公司：承德露露(000848.SZ);泉陽泉(600189.SH);維維股份(600300.SH);香飄飄(603711.SH);養元飲品(603156.SH);均瑤健康(605388.SH);李子園(605337.SH);歡樂家(300997.SZ);東鵬飲料(605499.SH);康師傅控股(00322.HK);農夫山泉(09633.HK);統一企業中國(00220.HK);中國食品(00506.HK);西藏水資源(01115.HK)等

本文核心數據：中國軟飲料企業競爭梯隊;中國軟飲料企業市場份額;中國軟飲料企業區域綜合競爭

中國軟飲料行業競爭梯隊

目前，我國軟飲料行業的上市企業主要包括：承德露露(000848.SZ)、泉陽泉(600189.SH)、維維股份(600300.SH)、香飄飄(603711.SH)、養元飲品(603156.SH)、均瑤健康(605388.SH)、李子園(605337.SH)、歡樂家(300997.SZ)、東鵬飲料(605499.SH)、康師傅控股(00322.HK)、農夫山泉(09633.HK)、統一企業中國(00220.HK)、中國食品(00506.HK)、西藏水資源(01115.HK)。

在快速發展過程中，中國軟飲料行業整體規模、品牌影響力不斷攀升。軟飲料行業依據企業在2021年的營業收入劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，營業收入大于200億元的企業有康師傅控股、農夫山泉、統一企業中國;營業收入在30-200億元之間的企業有中國食品、東鵬飲料、養元飲品、維維股份、香飄飄等;其余企業的營業收入在30億元以下。

中國軟飲料行業市場份額

從企業市占率來看，軟飲料行業競爭激烈，格局較為分散。2020-2021年疫情期間，農夫山泉、娃哈哈等瓶裝水企業推出了配送服務，以大包裝瓶裝水為家庭競爭，養生堂旗下的農夫山泉發展迅猛。根據Euromonitor數據顯示，2021年中國軟飲料行業市占率排名前三的企業分別為頂新國際集團(主要飲料業務為茶飲料)、養生堂(主要業務為包裝飲用水)、華潤集團(主要業務為包裝飲用水)，其市場占有率分別為6.7%、6.4%和4.7%。前十位企業中多數企業為主打包裝飲用水和即飲茶品類。

從品牌維度看，目前中國軟飲料行業，以農夫山泉、怡寶為代表的包裝飲用水品牌占據較大的軟飲料市場。2021年康師傅為國內軟飲料市場最大的品牌，市占率為6.7%;其次是農夫山泉和怡寶，市占率分別為6.4%和4.7%。

從細分市場看，國內包裝飲用水市場競爭較為分散，有眾多品牌參與其中，TOP10企業市場份額不到四成;即飲茶市場競爭較為集中，TOP10企業市場份額超八成;碳酸飲料市場仍然是可口可樂和百事可樂的天下，可口可樂和百事可樂兩家企業占據國內碳酸飲料近九成的市場;果汁飲料市場競爭較為分散，2021年，可口可樂位居中國果汁飲料行業首位，市場份額達到10.6%;能量飲料市場競爭高度集中，2013年之前紅牛幾乎一家獨大，但伴隨東鵬特飲、中沃等企業入局能量飲料，紅牛市場份額逐步下降，目前呈現“一超三強”的格局現狀;運動飲料市場，健力寶占據了中國運動飲料行業近三成市場份額。

中國軟飲料行業市場集中度

目前，越來越多的廠商把目光投向軟飲料行業，之前沒有進入這一市場的玩家，例如伊利、蒙牛都將通過推出新產品進入這一市場。根據Euromonitor數據顯示，2012-2019年，中國軟飲料行業歷年TOP4和TOP8企業的市占率呈下降趨勢;2019-2020年，TOP4和TOP8企業的市占率保持穩定;2021年，TOP4和TOP8企業的市占率略微上升，可見軟飲料市場格局已基本穩定。

2012年，中國軟飲料TOP8企業占據全國一半以上的市場，市占率達到51.5%，市場集中度較高，頭部廠商對市場控制力較大，中國軟飲料市場為寡占Ⅳ型市場;而到了2021年，中國軟飲料TOP8企業市占率下降到40.7%，頭部廠商對市場控制力下降，為寡占Ⅴ型市場。中國軟飲料市場在近十年間競爭越發激烈，但近兩三年已穩定在CR8為40.7%，CR4為28.5%的格局。

從細分市場來看，2021年中國能量飲料、亞洲特色飲料、即飲咖啡市場集中度最高，CR2均超過50%，分別為54.1%、52.9%和52.5%;其次是碳酸飲料、即飲茶和運動飲料市場，CR2均超過40%;包裝飲用水市場集中度最低，CR2為19.2%。

中國軟飲料行業企業布局及競爭力評價

軟飲料行業公司中，中國廣核、中國軟飲料的軟飲料業務布局最廣，這兩家企業重點布局在長三角、珠三角地區。其他上市公司則基本通過參股方式參與軟飲料業務的經營。

從企業軟飲料業務的競爭力來看，玲瓏軟飲料、賽輪軟飲料的競爭力排名較強;其次是華誼集團、三角軟飲料，也屬于領先的軟飲料生產制造商。

中國軟飲料行業競爭狀態總結

從現有企業的競爭來看，軟飲料行業企業數量眾多，包裝飲用水和果汁飲料是競爭最激烈的市場，國內軟飲料企業已進入品牌競爭、產業鏈競爭和商業模式競爭階段;從潛在進入者威脅來看，我國軟飲料行業的毛利率穩定在40%左右，行業吸引力較強，且軟飲料行業制造環節進入壁壘并不高，但現有軟飲料主流企業基本完成了全國市場的布局，尤其是行業內品牌企業渠道已下沉至村鎮，對新進入者的反擊程度較大，故潛在進入者威脅較小;從替代品角度來看，軟飲料的替代品主要是酒類產品，但考慮到二者所滿足的是消費者需求的不同方面，相互替代性并不強;從供應商和購買者的議價能力來看，軟飲料產業上游原材料企業數量眾多，供給充足，且軟飲料的原材料產品之間差異不大，因此上游供應商議價能力較弱;下游消費者數量眾多，對軟飲料價格敏感，但消費者個體分布全國各地，較為分散，因此綜合來看，下游消費者的議價能力一般。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國軟飲料行業產銷需求與投資預測分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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