行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)危廢處理行業(yè)的上市公司主要有瀚藍(lán)環(huán)境(600323)、格林美(002340)、清新環(huán)境(002573)、上海環(huán)境(601200)、啟迪環(huán)境(000826)、維爾利(300190)、東江環(huán)保(002672)、永清環(huán)保(300187)、萬(wàn)邦達(dá)(300055)、偉明環(huán)保(603568)

本文核心數(shù)據(jù)：危廢產(chǎn)生量、危廢綜合利用處置量、危廢貯存量

行業(yè)概況

1、定義

根據(jù)《中華人民共和國(guó)固體廢物污染防治法》的規(guī)定，危險(xiǎn)廢物是指列入國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄或者根據(jù)國(guó)家規(guī)定的危險(xiǎn)廢物鑒別標(biāo)準(zhǔn)和鑒別方法認(rèn)定的具有危險(xiǎn)特性的廢物。

根據(jù)《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》(2021年版)，危險(xiǎn)廢物定義為具有下列情形之一的固體廢物和液態(tài)廢物：

危廢處理行業(yè)是一個(gè)以法律法規(guī)和政策為引導(dǎo)，通過(guò)物理、化學(xué)、生物等技術(shù)方法對(duì)危險(xiǎn)廢物進(jìn)行處理而實(shí)現(xiàn)資源化利用(資源化后基于產(chǎn)品或產(chǎn)品所含金屬成分的市價(jià)出售)和無(wú)害化處理(按政府指導(dǎo)價(jià)格收費(fèi))來(lái)盈利的行業(yè)。

危險(xiǎn)廢棄物來(lái)源廣泛而復(fù)雜，主要來(lái)源于化學(xué)工業(yè)、煉油工業(yè)、金屬工業(yè)、采礦工業(yè)、機(jī)械工業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)以及日常生活過(guò)程中。各行業(yè)中危險(xiǎn)廢物的有害特性不盡相同，且成分也很復(fù)雜，故適用于每種危險(xiǎn)廢物的處置方法不盡相同。

根據(jù)2021年，環(huán)境保護(hù)部會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委、公安部修訂發(fā)布《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》(2021年版)將我國(guó)危險(xiǎn)廢物分為50大類467種危險(xiǎn)廢物，包括工業(yè)危險(xiǎn)廢物、醫(yī)療廢物和其他社會(huì)源危險(xiǎn)廢物等。

2、產(chǎn)業(yè)鏈

從危廢處理行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游來(lái)看，上游主要為危廢轉(zhuǎn)運(yùn)及處理設(shè)備制造行業(yè);

中游包括危廢處理行業(yè)重要參與者，提供危廢處理服務(wù)的管理運(yùn)營(yíng)商，從目前來(lái)看，我國(guó)危廢處理技術(shù)主要分類資源回收處理以及無(wú)害化處理兩大類；

危廢處理下游應(yīng)用涉及面比較廣泛，根據(jù)《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》（2021年版）的界定，目前，我國(guó)危廢下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括生產(chǎn)工業(yè)危險(xiǎn)廢物、醫(yī)療廢物和其他社會(huì)源危險(xiǎn)廢物相關(guān)行業(yè)。

危廢處理行業(yè)上游包括各類危廢轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)備以及處理設(shè)備制造行業(yè)，為危廢處理提供基礎(chǔ)條件，轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)備代表企業(yè)有東風(fēng)、解放、福田、重汽、慶鈴、江鈴等；危廢處理設(shè)備制造代表企業(yè)有仕凈科技、雪浪環(huán)境、新華醫(yī)療和恒譽(yù)環(huán)保等。

在中游危廢處理運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，隨著我國(guó)危廢處理行業(yè)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的環(huán)保企業(yè)涉足危廢處理業(yè)務(wù)，在工業(yè)危廢處理領(lǐng)域，代表企業(yè)有東江環(huán)保、光大環(huán)境、東方園林、啟迪環(huán)境等；在醫(yī)療廢物處理領(lǐng)域，代表企業(yè)有金圓股份、東華科技、圣元環(huán)保、永清環(huán)保等；在其他危廢處理領(lǐng)域，代表企業(yè)有格林美、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保、深圳能源環(huán)保等。

在下游應(yīng)用市場(chǎng)，危廢處理需求方就是危廢生產(chǎn)商，根據(jù)2021年，環(huán)境保護(hù)部會(huì)同國(guó)家發(fā)展改革委、公安部修訂發(fā)布《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》(2021年版)將我國(guó)危險(xiǎn)廢物分為50大類467種危險(xiǎn)廢物，包括工業(yè)危險(xiǎn)廢物、醫(yī)療廢物和其他社會(huì)源危險(xiǎn)廢物等，危廢產(chǎn)量的變化直接決定下游需求變化，目前來(lái)看，我國(guó)危廢生產(chǎn)商主要包括中國(guó)石油、中國(guó)石化、萬(wàn)華化學(xué)等企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程

1.“七五”規(guī)劃期間--認(rèn)識(shí)

因上世界90年代以前，發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)越境轉(zhuǎn)移危險(xiǎn)廢物至發(fā)展中國(guó)家處理了大部分的危險(xiǎn)廢物，致使一部分發(fā)展中國(guó)家的自然環(huán)境和人民健康遭受了嚴(yán)重危害。我國(guó)于1989年簽署《巴塞爾公約》，標(biāo)志著我國(guó)開始認(rèn)識(shí)危險(xiǎn)廢物。

2、“八五”-“九五”規(guī)劃期間--起步

在“八五”規(guī)劃期間，1991年3月我國(guó)國(guó)家環(huán)保局和海關(guān)總署聯(lián)合頒布了《關(guān)于嚴(yán)格控制境外有害廢物轉(zhuǎn)移到我國(guó)的通知》，此后陸續(xù)頒布了《關(guān)于嚴(yán)格控制從歐共體進(jìn)口廢物的暫行規(guī)定》、《關(guān)于堅(jiān)決控制境外廢物轉(zhuǎn)移到我國(guó)的緊急通知》和《含多氯聯(lián)苯廢物污染控制標(biāo)準(zhǔn)》，表明我國(guó)此時(shí)已充分意識(shí)到危廢的危害，不僅頒布以上政策明令禁止危廢進(jìn)口與實(shí)行控制標(biāo)準(zhǔn)，還在全國(guó)范圍內(nèi)展開“固廢申報(bào)登記”工作并出臺(tái)了《固廢法》。

在“九五”規(guī)劃期間，繼《固廢法》和《進(jìn)口廢物環(huán)境控制標(biāo)準(zhǔn)》出臺(tái)后，我國(guó)繼續(xù)推進(jìn)危廢轉(zhuǎn)移管理，制定了多項(xiàng)法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)以應(yīng)對(duì)較為空白的危廢相關(guān)的法制區(qū)域，并在亞太中心舉辦了兩期“亞太地區(qū)為非管理和實(shí)踐培訓(xùn)班”。

3、“十五”和“十一五”規(guī)劃期間--危廢安全處置

“十五”規(guī)劃期間我國(guó)正式開始了對(duì)危廢安全處理的標(biāo)準(zhǔn)與法律法規(guī)制定，期間頒布了《危險(xiǎn)廢物污染防治技術(shù)政策》、《費(fèi)縣廢物焚燒污染控制標(biāo)準(zhǔn)》、《全國(guó)危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物處置設(shè)施及建設(shè)規(guī)劃》等多項(xiàng)政策標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范我國(guó)危廢處理和處置并投資了138.7億元在全國(guó)范圍內(nèi)建設(shè)31個(gè)綜合性危廢處理中心。

“十一五”規(guī)劃在“十五”規(guī)劃的基礎(chǔ)上開展了安全處置進(jìn)階工程，全面落實(shí)《全國(guó)危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物處置設(shè)施及建設(shè)規(guī)劃》與《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十一五”科技發(fā)展規(guī)劃》。

4、“十二五”-“十三五”規(guī)劃期間--危廢處理數(shù)字化階段

隨著Web2.0的誕生，Web2.0模式下的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用具有去中心化、開放、共享的特性。我國(guó)對(duì)于危廢處理的政策也逐漸偏向于利用去中心化、開放、共享的特性發(fā)展危廢處理數(shù)字化進(jìn)程，促進(jìn)我國(guó)危廢處理的數(shù)據(jù)、資料收集等方面發(fā)展。

5、“十四五”規(guī)劃期間--“無(wú)廢城市”

2021年7月，國(guó)家《循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，推行“無(wú)廢城市”建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目;2021年11月2日，國(guó)務(wù)院《關(guān)于深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》指出，依法嚴(yán)厲打擊危險(xiǎn)廢物非法轉(zhuǎn)移、傾倒、處置等環(huán)境違法犯罪。2021年12月15日，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《“十四五”時(shí)期“無(wú)廢城市”建設(shè)工作方案》為“無(wú)廢城市”建設(shè)做出了具體的安排。在產(chǎn)業(yè)政策的指引下，危廢處置行業(yè)需求逐漸釋放，行業(yè)景氣度提高，行業(yè)需求逐漸釋放。

行業(yè)政策背景

自1995年我國(guó)出臺(tái)首個(gè)關(guān)于危廢處理的法律《固體廢物污染環(huán)境防治法》起，我國(guó)逐漸在危廢處理的基礎(chǔ)設(shè)施、信息披露、標(biāo)準(zhǔn)制定等各方面進(jìn)行了政策制定。目前，我國(guó)已形成以《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》為核心，覆蓋從危廢鑒別、轉(zhuǎn)移、處置到資質(zhì)、監(jiān)管的危廢治理政策和法規(guī)體系。這也體現(xiàn)了政府對(duì)危廢處置行業(yè)高度重視。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國(guó)危廢產(chǎn)生量

隨著我國(guó)工業(yè)的發(fā)展，工業(yè)化進(jìn)程的加快，2020年，我國(guó)城鎮(zhèn)化水平提高到63.9%，隨著我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程進(jìn)入后期的前半階段，2020年我國(guó)危廢產(chǎn)生量進(jìn)一步增長(zhǎng)，達(dá)到7281.8萬(wàn)噸。經(jīng)初步測(cè)算，2021年我國(guó)危廢產(chǎn)生量約為8188.9萬(wàn)噸。

注：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2019-2020年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》未公布2018-2019年我國(guó)危廢利用處置量，圖中2018、2019和2021年數(shù)據(jù)為前瞻測(cè)算值。

中國(guó)的危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量分布不均，使缺乏危險(xiǎn)廢物處理設(shè)施的地區(qū)具備危險(xiǎn)廢物處理行業(yè)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。我國(guó)危廢產(chǎn)生量主要集中在工業(yè)城市化較為發(fā)達(dá)的華東地區(qū)。2020年，位于中國(guó)華東地區(qū)華北地區(qū)的工業(yè)化地區(qū)占危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量的大部分，占比分別達(dá)到34.14%、16.49%。位列第三的是西南地區(qū)，占比達(dá)到12.20%。

因華東地區(qū)的城市化進(jìn)程較高，工業(yè)發(fā)展較成熟，危廢產(chǎn)生量較大，前瞻預(yù)計(jì)未來(lái)華東的危廢產(chǎn)生量比例將繼續(xù)增大。

2、中國(guó)危廢綜合利用處置量

近年來(lái)，中國(guó)危險(xiǎn)廢棄物綜合利用及處置能力快速提升。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》披露數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)危廢綜合利用處理量從2011年的2690萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2020年的8074萬(wàn)噸。其中2018-2019年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局并未披露危廢綜合利用處理量相關(guān)數(shù)據(jù)，前瞻綜合考慮2017年和2020年市場(chǎng)情況，初步測(cè)算2018-2019年我國(guó)危廢綜合利用和處置量分別為7088萬(wàn)噸和7581萬(wàn)噸。至2021年，我國(guó)危廢綜合利用處置量約為8189萬(wàn)噸，全國(guó)將基本實(shí)現(xiàn)危廢無(wú)害化處理，危廢利用處置率達(dá)100%。

注：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《2019-2020年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》未公布2018-2019年我國(guó)危廢利用處置量，圖中2018、2019和2021年數(shù)據(jù)為前瞻測(cè)算值。

從《2021年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中公布的危廢綜合利用量和處置量的區(qū)域分布來(lái)看，2020年，綜合利用量和處置量最高的為華東地區(qū)，占全國(guó)34.1%;其次是西南地區(qū)，占全國(guó)綜合利用量的19.4%;華北地區(qū)占據(jù)14.6%。

3、中國(guó)危廢貯存量

由于2019年我國(guó)相關(guān)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)有所變更，我國(guó)危廢貯存量數(shù)據(jù)前后變動(dòng)巨大，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)該指標(biāo)僅追溯調(diào)整至2017年，故本章節(jié)僅對(duì)2017年以后數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)危險(xiǎn)廢棄物貯存量處于較高水平，2020年危廢貯存量達(dá)11900萬(wàn)噸，而同期危廢生產(chǎn)量和利用處置量分別為7282萬(wàn)噸和8074萬(wàn)噸。考慮我國(guó)綜合處理能力已經(jīng)高于實(shí)際危廢產(chǎn)生量，預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)危廢市場(chǎng)將逐步消化現(xiàn)有存量。

根據(jù)《2021年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》顯示，2020年，中國(guó)工業(yè)危廢貯存量約86.9%分布在我國(guó)西北地區(qū)，其中青海省和新疆維吾爾自治區(qū)成為我國(guó)危廢貯存主要集中地。東北地區(qū)危廢貯存量占全國(guó)危廢貯存總量的7.1%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)危廢產(chǎn)生量區(qū)域分布上主要集中在以山東、江蘇、浙江為主的華東地區(qū)，以內(nèi)蒙古為主的華北地區(qū)，以新疆、青海、四川為主的西北、西南地區(qū)以及以廣東為主的華南地區(qū)。其中山東作為工業(yè)大省，2020年危廢產(chǎn)生量達(dá)933.35萬(wàn)噸位居全國(guó)首位。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

前瞻結(jié)合全國(guó)危廢生產(chǎn)量及危廢行業(yè)處理均價(jià)測(cè)算，2020年我國(guó)危廢處理行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在3229億元左右。以危廢處理行業(yè)主要企業(yè)2020年危廢處理業(yè)務(wù)營(yíng)收作為依據(jù)，初步測(cè)算危廢處理行業(yè)市場(chǎng)份額占比情況。總體來(lái)看，我國(guó)危廢處理行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)份額較為分散，行業(yè)集中度較低，競(jìng)爭(zhēng)格局較為激烈。其中，港股上市企業(yè)光大環(huán)境市場(chǎng)份額占比最高，為11.17%;格林美(3.86%)、東方園林(2.70%)、金圓股份(2.69%)、啟迪環(huán)境(2.64%)、高能環(huán)境(2.11%)等多家上市企業(yè)份額位居二線，份額均在2%以上。其余中小企業(yè)數(shù)量較多，市場(chǎng)份額占比較小。

注：港元兌人民幣匯率采用2020年12月25日收盤價(jià)(2021年1月1日開盤價(jià))：1港幣=0.84元人民幣。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、前景預(yù)測(cè)

綜合我國(guó)危廢產(chǎn)量、利用處置量及行業(yè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)危廢將實(shí)現(xiàn)全面無(wú)害化處理，綜合利用處理率達(dá)100%，實(shí)現(xiàn)國(guó)家“無(wú)廢城市”戰(zhàn)略目標(biāo)。對(duì)應(yīng)2022-2027年我國(guó)危廢產(chǎn)生量，我國(guó)危廢處理市場(chǎng)2025年規(guī)模將達(dá)4161億元，至2027年，危廢處理市場(chǎng)規(guī)模有望突破4600億元。

2、發(fā)展趨勢(shì)

危險(xiǎn)廢棄物處理行業(yè)是固廢處理行業(yè)目前熱門投資行業(yè)之一。伴隨著我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，危廢的產(chǎn)生量不斷增長(zhǎng)，之前貯存的大量危廢未能得到有效處理且存在垃圾滲漏液處理不當(dāng)及有害氣體釋放等問(wèn)題，導(dǎo)致土壤和地下水污染事件頻發(fā)。在環(huán)保考核指標(biāo)逐步和政府績(jī)效掛鉤后，監(jiān)管和執(zhí)行力度加強(qiáng)必將成為發(fā)展趨勢(shì)。

危廢處理的三個(gè)原則指“無(wú)害化”、“減量化”和“資源化”這勢(shì)必要求投資者具有綜合的危廢處理能力，努力實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作來(lái)提高效益和控制成本，目前大部分企業(yè)毛利率保持在25%以上，因此，今后規(guī)模化的一條龍服務(wù)將是危廢處理行業(yè)大趨勢(shì)。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)危廢處理行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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