行業(yè)主要上市公司：新安股份(600596)、三孚股份(603938)、晨光新材(605399)

本文核心數(shù)據(jù)：三氯氫硅產(chǎn)能、三氯氫硅下游需求、三氯氫硅消費(fèi)量

三氯硅烷制備流程

目前，三氯氫硅的制備流程為用硅礦石和焦炭合成金屬硅塊，再與化氫反應(yīng)生成三氯氫硅。根據(jù)國標(biāo)《工業(yè)三氯氫硅》GB/T 28654-2018，工業(yè)三氯氫硅分為Ⅰ、Ⅱ兩類，Ⅰ類用于生產(chǎn)多晶硅，Ⅱ類用于生產(chǎn)硅烷偶聯(lián)劑，Ⅰ類的純度要求高于Ⅱ類，生產(chǎn)難度也更大。

三氯氫硅產(chǎn)能增速較快

近年來，我國光伏行業(yè)的發(fā)展再次被提上日程，多晶硅作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游原材料，在光伏的發(fā)展下帶動(dòng)了多晶硅的需求;隨著多晶硅的需求上升，三氯氫硅的需求也不斷上升，需求上升帶動(dòng)產(chǎn)能持續(xù)增加，因此2019-2021年我國三氯氫硅產(chǎn)能呈總體上升趨勢(shì)。根據(jù)百川盈孚披露的數(shù)據(jù)，2020年我國三氯氫硅產(chǎn)能為53.6萬噸，2021年上半年達(dá)到56.6萬噸。

2021年上半年，我國新安化工的有效產(chǎn)能最大，達(dá)到8萬噸;其次為唐山三孚、江西晨光、河南尚宇和新疆大全，產(chǎn)能均在6萬噸以上。

三氯氫硅消費(fèi)量呈不斷上升趨勢(shì)

三氯氫硅主要應(yīng)用于多晶硅硅烷偶聯(lián)劑生產(chǎn)。2021年，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的再度興起，我國多晶硅的需求量將持續(xù)上升，根據(jù)硅業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，到2023年，多晶硅對(duì)于三氯氫硅需求將達(dá)到52.2萬噸。

硅烷偶聯(lián)劑方面，近年來隨著表面處理劑、無機(jī)填充塑料、增粘劑、密封劑、特種橡膠粘合促進(jìn)劑等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，及綠色環(huán)保要求的提高，帶動(dòng)了硅烷偶聯(lián)劑的需求不斷增加。根據(jù)硅業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，到2023年，硅烷偶聯(lián)劑對(duì)于三氯氫硅需求將達(dá)到21.3萬噸。

多晶硅為三氯硅烷的主要下游

三氯氫硅的主要用途為制造多晶硅(改良西門子法)及硅烷偶聯(lián)劑，其中多晶硅的應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)?a kid="000591.SZ" class="blue_dtn" target="_blank">太陽能電池、半導(dǎo)體材料、金屬陶瓷材料、光導(dǎo)纖維;硅烷偶聯(lián)劑主要應(yīng)用于表面處理劑、無機(jī)填充塑料、增粘劑、密封劑、特種橡膠粘合促進(jìn)劑等領(lǐng)域。2021年上半年，三氯氫硅下游應(yīng)用中，多晶硅的應(yīng)用占比較大，超過30%。其次為硅烷偶聯(lián)劑，占比為25%。

三氯氫硅主要應(yīng)用于多晶硅和硅烷偶聯(lián)劑。隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光伏對(duì)于多晶硅的需求不斷增加，2020年我國多晶硅對(duì)于三氯氫硅的表觀消費(fèi)量為24.1萬噸;同時(shí)，隨著汽車輕量化成為主流趨勢(shì)，2020年我國硅烷偶聯(lián)劑對(duì)于三氯氫硅的表觀消費(fèi)量為17.4萬噸。目前行業(yè)中較為知名的三氯氫硅生產(chǎn)企業(yè)有新安化工、唐山三孚和江西晨光。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國工業(yè)硅冶煉行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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