棉紡織工業(yè)集中區(qū)域分化，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍不合理

我國(guó)棉紡織行業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下四個(gè)發(fā)展階段?，F(xiàn)階段，隨著供給側(cè)改革、去產(chǎn)能的進(jìn)行，棉紡織行業(yè)出清，增速放緩。

圖表1：我國(guó)棉紡織業(yè)發(fā)展階段

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

目前，我國(guó)棉紡織行業(yè)出現(xiàn)以下特點(diǎn)。

1、行業(yè)增長(zhǎng)速度放緩。我國(guó)棉紡織行業(yè)作為消費(fèi)品行業(yè)，和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增幅變穩(wěn)、變小，行業(yè)需求也受到影響。在新常態(tài)下，棉紡織行業(yè)從高速增長(zhǎng)進(jìn)入中速增長(zhǎng)。

2、行業(yè)發(fā)展壓力加大，分化加快。在新常態(tài)下，中國(guó)棉紡織行業(yè)總體壓力加大，企業(yè)無(wú)論大小均感覺了了生存難度的提高。究其原因，包括需求增長(zhǎng)相對(duì)減弱，資源環(huán)境約束家居，要素成本上漲，以個(gè)性化、差異化為主流的終端需求變化加快，以及部分行業(yè)產(chǎn)能階段性、結(jié)構(gòu)性過剩等微觀市場(chǎng)因素。而最為重要的原因是，原有生產(chǎn)模式難以為繼，而新的模式還在探索形成過程之中。因此，新常態(tài)下棉紡織企業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇。

3、棉紡織工業(yè)集中區(qū)域分化。由于多方面的原因，我國(guó)棉花的產(chǎn)能分布和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一直在發(fā)生著變化。2017年，除了新疆地區(qū)外，我國(guó)分地區(qū)棉花產(chǎn)量前三名是山東、河北和湖北。

圖表2:2017年全國(guó)及各省、區(qū)、市棉花生產(chǎn)情況（單位：千公頃、公斤/公頃、萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、棉紡織產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍不合理。以衣著用、裝飾用和產(chǎn)業(yè)用三大消費(fèi)用途比例來(lái)分析，我國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)三者之間的比例約為63:20:17，西歐是46:35:19，美國(guó)是41:37:22，日本式29:29:42。顯然，我國(guó)高附加值的產(chǎn)業(yè)棉紡織品的發(fā)展嚴(yán)重滯后于發(fā)達(dá)國(guó)家，其市場(chǎng)還遠(yuǎn)沒有得到開發(fā)。

圖表3:中國(guó)于其他發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)棉紡織產(chǎn)品結(jié)構(gòu)（單位：%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

棉紡織景氣指數(shù)回升，行業(yè)進(jìn)入拋儲(chǔ)階段側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化階段

2018年2月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)為46.99，行業(yè)景氣度不高，主要原因是春節(jié)工廠放假，紡織企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)以及銷售等方面有所放緩。指數(shù)的下滑屬于季節(jié)性回落，行業(yè)運(yùn)行整體處于平穩(wěn)狀態(tài)。春節(jié)過后，紡織服裝企業(yè)陸續(xù)復(fù)工，恢復(fù)正常生產(chǎn)，3月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)已有顯著上升。整體而言，棉紡織景氣指數(shù)較上一年呈上升趨勢(shì)。

隨著“中國(guó)制造2025”的落地實(shí)施，作為中國(guó)傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的中國(guó)紡織行業(yè)在傳統(tǒng)紡織技術(shù)與新技術(shù)之間的差距不斷拉大的情況下也在進(jìn)行著一場(chǎng)變革。隨著《紡織工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》的發(fā)布，中國(guó)紡織行業(yè)正式邁進(jìn)智能化、數(shù)字化的轉(zhuǎn)型當(dāng)中。其中自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化紡織裝備開發(fā)，推進(jìn)智能工廠(車間)建設(shè)，培育發(fā)展大規(guī)模個(gè)性化定制均被列入未來(lái)五年的重點(diǎn)任務(wù)當(dāng)中。

自2010年以來(lái)，我國(guó)棉紡織行業(yè)經(jīng)歷了棉花收儲(chǔ)政策、棉花直補(bǔ)政策、棉花拋儲(chǔ)政策；而目前，棉紡織行業(yè)正走向儲(chǔ)備棉輪出與輪入相結(jié)合，棉花進(jìn)口政策放寬的階段。

1、2010年-2013年：棉花收儲(chǔ)政策

這一時(shí)期，我國(guó)棉花市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，棉紡織企業(yè)因?yàn)槌杀靖咂蠖嫫D難，企業(yè)開工率下滑，庫(kù)存不斷攀升。為了保護(hù)棉農(nóng)利益、保障供給及穩(wěn)定市場(chǎng)。收儲(chǔ)政策保證了棉農(nóng)利益，但紡企因高成本而生存艱難。

2、2014年：棉花直補(bǔ)政策，稅收“高征低扣”改革

棉花直補(bǔ)政策，即當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，國(guó)家根據(jù)目標(biāo)價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差價(jià)以及產(chǎn)銷、面積等其他綜合因素生產(chǎn)者給予補(bǔ)貼，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于目標(biāo)價(jià)格時(shí)，不對(duì)生產(chǎn)者補(bǔ)貼而對(duì)終端消費(fèi)者補(bǔ)貼。

2014年，國(guó)內(nèi)棉價(jià)差高達(dá)五六千元，紡企生存壓力大，棉花臨時(shí)收儲(chǔ)政策停止的呼聲高。棉花直補(bǔ)政策下，我國(guó)棉花補(bǔ)貼政策由“暗補(bǔ)”正式改為直補(bǔ)棉農(nóng)，標(biāo)志著我國(guó)棉花政策市場(chǎng)化改革正式拉開帷幕；“高征低扣”為紡企發(fā)展創(chuàng)造出寬松環(huán)境。

3、2015年-2017年：棉花拋儲(chǔ)政策

這一時(shí)期，棉花市場(chǎng)供給持續(xù)過剩，全球棉花儲(chǔ)量近半數(shù)在中國(guó)，隨時(shí)間增加棉花質(zhì)量下降且存儲(chǔ)成本巨大。加上國(guó)內(nèi)紡企原材料成本和人工成本普遍較高，企業(yè)生存壓力大。棉花拋出政策的實(shí)施分為三個(gè)階段。

圖表4：棉花拋儲(chǔ)政策三階段

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、2018年：預(yù)計(jì)儲(chǔ)備棉輪出與輪入相結(jié)合，棉花進(jìn)口政策放寬

2018年以來(lái)，隨著景氣程度上升，種植棉花意向的農(nóng)戶與面積穩(wěn)定增加。外緊內(nèi)松的環(huán)境從棉花進(jìn)口量上也能看出來(lái)。這樣的環(huán)境造成了國(guó)內(nèi)棉花企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降。預(yù)計(jì)，2018年儲(chǔ)備棉依然會(huì)按計(jì)劃輪出。不過經(jīng)過幾年的大規(guī)模去庫(kù)存，也可能會(huì)出臺(tái)輪入的政策。這對(duì)棉花價(jià)格無(wú)疑會(huì)有一定的提振作用。另外前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)棉紡織行業(yè)產(chǎn)銷需求預(yù)測(cè)與轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略分析報(bào)告》指出，由于進(jìn)口棉紗和紡織品成長(zhǎng)較快，而成衣出口成長(zhǎng)趨緩，中國(guó)大陸“被壓抑”的棉花消費(fèi)量前景看好。預(yù)測(cè)全球棉花價(jià)格預(yù)計(jì)在未來(lái)五年逐漸上漲。

圖表5：2010年以來(lái)棉花政策走向

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

以上數(shù)據(jù)及分析來(lái)源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)棉紡織行業(yè)產(chǎn)銷需求預(yù)測(cè)與轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略分析報(bào)告》。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。