導(dǎo)語：對于多數(shù)行業(yè)來說，贏了規(guī)模就贏了未來，但在金融科技行業(yè)，技術(shù)風(fēng)控能力才是通向未來的鑰匙。維信金科CEO廖世宏告訴記者，2015年前后，維信金科開始嘗試用智能化技術(shù)手段實現(xiàn)基于移動互聯(lián)網(wǎng)的消費金融貸款服務(wù)。

“目前維信金科100%資金來源都是持牌金融機構(gòu)。”他告訴記者。此前維信金科在較小范圍內(nèi)也嘗試直接向借款人貸款，主要通過旗下互聯(lián)網(wǎng)小貸公司自有資金發(fā)放貸款，以此積累不同類型借款人信用、還款數(shù)據(jù)，不斷優(yōu)化風(fēng)控模型降低壞賬率，等到風(fēng)控模型成熟后，他們就與持牌金融機構(gòu)開展合作輸出新的獲客、風(fēng)控等金融科技，對接銀行、信托等金融機構(gòu)資金向借款人投放消費金融貸款。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這種業(yè)務(wù)模式的一大好處，就是塑造B2B2C模式(銀行資金to平臺to借款人)，不像P2P平臺得先備案后上市。不少機構(gòu)投資者發(fā)現(xiàn),金融科技對消費金融業(yè)務(wù)規(guī)模高成長的助推作用，主要體現(xiàn)在賬戶運營層面——比如合作銀行先給借款人一筆錢，只要他按時還款，金融科技平臺就會通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)自動提高其信用記錄與授信額度，，其結(jié)果是借款人能憑借良好的信用表現(xiàn)借更多錢，平臺與合作銀行也能賺取更多利息收入。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本真是惠普金融，即為那些難以從傳統(tǒng)金融機構(gòu)獲得充足的信貸支持而又具有一定得收入來源和償付能力的群體提供信貸、信托等金融產(chǎn)品和服務(wù)。如果把借款對象按照人數(shù)和還款能力做成圖表將會是一個金字塔的形狀，金字塔尖則代表還款能力很強的少數(shù)人。

維信金科對金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展邏輯，不做賬戶只做交易

“不少機構(gòu)投資者也會詢問維信金科是如何解決系統(tǒng)性風(fēng)險的。”廖世宏告訴記者，平臺不對客戶開展循環(huán)貸款，每筆貸款必須還了再借，若借款人再次提出借款，平臺風(fēng)控模型將根據(jù)他不同時期的收入、信用狀況差別重新判斷是否給予貸款，是否有必要調(diào)整貸款利率與貸款額度，給予銀行放貸決策更全面的參考意見。

這需要考察金融科技業(yè)務(wù)模式的“輕重”，如果重資產(chǎn)模式平臺在與持牌金融機構(gòu)合作時，暗中提供上述壞賬兜底與資金安全擔(dān)保保障，平臺需要預(yù)留部分利潤用于風(fēng)險準備金兌付壞賬損失，導(dǎo)致資本金與利潤被大幅消耗。所謂輕資產(chǎn)模式，即金融科技平臺純粹輸出風(fēng)控、獲客等技術(shù)，不會為了獲得業(yè)務(wù)與持牌金融機構(gòu)簽訂壞賬兜底與資金安全擔(dān)保協(xié)議。

專業(yè)的風(fēng)險控制團隊，監(jiān)測即時變動風(fēng)險

跟傳統(tǒng)信用卡借貸不一樣，信用借貸風(fēng)險不穩(wěn)定，而維信可以做到監(jiān)測即時變動風(fēng)險，從而修改利率定價。目前，維信擁有50張卡評分卡，自己獨有的征信系統(tǒng)——自主研發(fā)的“蜂鳥”系統(tǒng)，讓客戶可以合理地對風(fēng)險進行定價，管控風(fēng)險；同時，依托這一系統(tǒng)，金融機構(gòu)能夠?qū)崿F(xiàn)個人消費金融服務(wù)中獲客、反欺詐、風(fēng)險量化的自動化和智能化，從而大大降低金融服務(wù)過程的風(fēng)險及運營成本。在財報中，基于蜂鳥系統(tǒng)的相關(guān)風(fēng)險管理系統(tǒng)服務(wù)收入歸于其他收入項目，2017年，這項業(yè)務(wù)貢獻收入130.91萬元。

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