從IPO重啟，到新三板全面擴(kuò)容，從新股發(fā)行政策的頻頻調(diào)整，到創(chuàng)業(yè)板盈利門檻的降低，從優(yōu)先股試點(diǎn)的開啟，到上市公司重大資產(chǎn)重組行政審批的取消，2014年以來，A股掀起了一場全方位、大力度的改革，擬融資、擬上市企業(yè)正迎來一個更加公開透明的市場化融資環(huán)境。

作為中國IPO市場第一刊，《資本前瞻》自2011年組織編撰以來，已經(jīng)順利出版發(fā)行了13期。雖然這是一本非盈利性行業(yè)期刊，但“旨在幫助企業(yè)更好、更快地走上資本市場”的辦刊目標(biāo)，卻得到了全國各地?cái)M上市企業(yè)、券商投行、投資機(jī)構(gòu)、政府相關(guān)部門的廣泛關(guān)注與支持。

面對A股改革的一系列新氣象，IPO市場正面臨新一輪調(diào)整，不僅擬上市企業(yè)加強(qiáng)了戰(zhàn)略性融資規(guī)劃，各路機(jī)構(gòu)也積極籌謀IPO業(yè)務(wù)鏈條的布局。在資本市場高速發(fā)展、企業(yè)融資環(huán)境日趨便捷的關(guān)鍵階段，為適應(yīng)發(fā)展需求，《資本前瞻》出品方深圳市前瞻投資顧問有限公司決定將2012-2013的精品內(nèi)容合訂精裝出版。

合訂本定位于IPO備戰(zhàn)參考，匯集實(shí)用性、資料性、數(shù)據(jù)性、政策指導(dǎo)性于一體。從IPO常見問題剖析、如何籌備申報(bào)材料，到行業(yè)IPO前景預(yù)測、IPO政策解讀、IPO地方志，合訂本希冀結(jié)合前瞻投資顧問300余個IPO咨詢案例的實(shí)踐基礎(chǔ)，以IPO咨詢機(jī)構(gòu)的專業(yè)視角，針對IPO籌備、IPO沖刺、IPO申報(bào)與審核，給擬上市企業(yè)提供一些必要的可參閱材料。因此，合訂本具有較大的總結(jié)、統(tǒng)計(jì)意義和比較系統(tǒng)的連續(xù)參考價(jià)值。

針對在IPO備戰(zhàn)過程中比較重要的盡職調(diào)查、細(xì)分市場研究、募投項(xiàng)目規(guī)劃三大問題，合訂本分別以專題的形式，從數(shù)據(jù)、個案、深度剖析、專家解讀等多個視角進(jìn)行了分析；針對IPO常見問題，合訂本分別就財(cái)務(wù)問題、獨(dú)立性問題、上市團(tuán)隊(duì)問題、PE與股權(quán)問題等進(jìn)行了歸類整理，并試圖提出專業(yè)咨詢意見；針對A股頗為熱門的TMT、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療健康、農(nóng)業(yè)、新材料、食品飲料、家居、高端裝備等大行業(yè)，合訂本也從多維度探討了其融資現(xiàn)狀及細(xì)分市場上市前景。

同時，為集中呈現(xiàn)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)特色、經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和投資價(jià)值，合訂本在“IPO地方志”欄目匯編了潮汕、深圳、寧波、湖南、武漢、佛山、無錫等7地的IPO現(xiàn)狀及前景概況。在過去兩年，《資本前瞻》也得到了眾多業(yè)界專家的鼎力支持，合訂本基于IPO備戰(zhàn)參考的定位甄選了部分機(jī)構(gòu)專家的部分采訪內(nèi)容，包括松禾資本厲偉、中航證券李家美、信達(dá)律所張炯、天職國際屈先富、農(nóng)天資本韓佶等，希望通過不同機(jī)構(gòu)的專業(yè)視角，為企業(yè)的IPO備戰(zhàn)工作提供更多咨詢意見和專業(yè)參考。

如需搶先閱讀，歡迎致電《資本前瞻》編輯部0755-33220421，我們將第一時間為您發(fā)送合訂本的電子雜志。

目錄

【卷首語】為IPO而戰(zhàn)

【IPO錦囊】財(cái)務(wù)問題

中小企業(yè)IPO須警惕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)74

改制上市相關(guān)財(cái)務(wù)會計(jì)疑難解答78

IPO財(cái)務(wù)核查常態(tài)化81

12項(xiàng)核查重點(diǎn)力排財(cái)務(wù)“水分”81

從毛利率異常看IPO被否84

IPO資產(chǎn)負(fù)債率的兩條警惕線86

IPO稅務(wù)問題搶先看89

【IPO錦囊】獨(dú)立性問題

勿讓專利問題成為IPO絆腳石92

如何解決擬IPO企業(yè)的大客戶依賴癥95

上市公司分拆資產(chǎn)在創(chuàng)業(yè)板獨(dú)立IPO的案例分99

加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)掃清企業(yè)上市障礙102

【IPO錦囊】上市團(tuán)隊(duì)問題

如何選擇上市地點(diǎn)105

如何選擇IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)107

董秘：玩轉(zhuǎn)資本運(yùn)作的“職業(yè)經(jīng)理人”110

從“賬房先生”到“上市智囊”的CFO蛻變術(shù)114

【IPO錦囊】PE與股權(quán)問題

投資人和創(chuàng)業(yè)者的相處之道118

IPO出資瑕疵案例與解決方案121

從《中國合伙人》看中國式股權(quán)分配124

商業(yè)計(jì)劃書：企業(yè)融資上市的“敲門磚”126

【IPO錦囊】其他問題

IPO終止審查企業(yè)出路探尋128

IPO中土地房屋特殊安排131

【IPO行業(yè)研究】TMT行業(yè)

TMT新引擎撬動中國資本市場大起底134

新一代信息技術(shù)融資上市需求暴增136

網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)整合加速手游市場持續(xù)增長139

娛樂傳媒掀融資熱潮并購與IPO并駕齊驅(qū)142

阿里62億控股文化中國互聯(lián)網(wǎng)助推文化產(chǎn)業(yè)144

卡通動漫“惡性循環(huán)”怪圈亟借資本解圍145

民資攪局金融余額寶領(lǐng)銜互聯(lián)網(wǎng)金融大戲148

【IPO行業(yè)研究】節(jié)能環(huán)保

節(jié)能環(huán)保形勢嚴(yán)峻A股醞釀新一輪投資主題151

環(huán)保企業(yè)如何填補(bǔ)資金缺口？153

高市盈率與高市值下生態(tài)建設(shè)企業(yè)上市漸趨理性155

旅游資源爭相上市引發(fā)“圈錢”爭議158

【IPO行業(yè)研究】醫(yī)療健康

破解醫(yī)療創(chuàng)新難題搶灘IPO登陸健康快車161

醫(yī)藥企業(yè)尋出路創(chuàng)新藥受冷落165

生物醫(yī)藥行業(yè)開拓資本市場已成大勢所趨167

醫(yī)療器械行業(yè)亟需轉(zhuǎn)型升級迎接規(guī)模翻倍170

體檢業(yè)瑜亮之爭：美年與愛康國賓同日宣布IPO 174

擬IPO藥企募投審核趨嚴(yán)176

【IPO行業(yè)研究】農(nóng)業(yè)

新土改推進(jìn)健康農(nóng)業(yè)商業(yè)價(jià)值凸顯178

農(nóng)業(yè)企業(yè)上市常見問題及其對策180

農(nóng)企上市標(biāo)準(zhǔn)擬放寬資本助力全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展183

【IPO行業(yè)研究】新材料

新材料企業(yè)對接資本市場的四大障礙186

新材料企業(yè)喜迎IPO重啟兩只新股募資超5億191

2015年80億規(guī)模TPU融資上市需求大193

復(fù)合超硬材料行業(yè)擬借力IPO提升國際地位196

芳綸纖維行業(yè)前景及融資策略分析199

稀有金屬碳化物借力資本深化市場競爭202

木塑復(fù)合材料行業(yè)資金缺口與發(fā)展前景并行205

聚氨酯行業(yè)大有可為融資難問題亟待突破208

耐磨復(fù)合材料推動工業(yè)高效生產(chǎn)投資潛力尚待211

資本市場長期看好防腐抗靜電涂料市場214

【IPO行業(yè)研究】其他

6萬億盛宴開啟高端裝備制造的黃金十年217

家居行業(yè)IPO現(xiàn)狀與前景分析219

食品飲料企業(yè)IPO的三道坎222

下游需求回暖衛(wèi)浴企業(yè)有望迎來IPO改革紅利225

快遞業(yè)進(jìn)入資本時代228

生物產(chǎn)業(yè)借力資本市場騰飛230

【IPO咨詢專題】IPO盡職調(diào)查

IPO盡職調(diào)查面面觀 16

融資企業(yè)主動出擊 扭轉(zhuǎn)盡調(diào)局面 18

IPO咨詢機(jī)構(gòu)盡調(diào)：讓經(jīng)營更穩(wěn)健 融資更靠譜 21

IPO咨詢顧問盡調(diào)手記 24

IPO個案分析：讓盡職調(diào)查更盡職 25

周璇：IPO法律盡調(diào)內(nèi)容大揭秘 26

游浩：創(chuàng)投盡調(diào)的三大價(jià)值標(biāo)準(zhǔn) 28

【IPO咨詢專題】上市前細(xì)分市場研究

市場細(xì)分趨勢下的商業(yè)環(huán)境變化 31

行業(yè)細(xì)分帶來數(shù)據(jù)空白 33

企業(yè)資本運(yùn)作背后的數(shù)據(jù)經(jīng) 35

細(xì)分市場研究的價(jià)值 37

IPO咨詢機(jī)構(gòu)布局?jǐn)?shù)據(jù)新戰(zhàn)場 39

占領(lǐng)“數(shù)據(jù)”高點(diǎn) 把握企業(yè)命脈 43

【IPO咨詢專題】IPO募投項(xiàng)目可行性研究

募集資金的運(yùn)用之道 46

證監(jiān)會對“募集資金使用計(jì)劃”的規(guī)定 49

東海證券王堅(jiān)：募集資金運(yùn)用成功路徑揭秘 51

IPO咨詢機(jī)構(gòu)的專業(yè)功夫 54

中小企業(yè)IPO募投項(xiàng)目設(shè)計(jì)的特色研究 57

募投項(xiàng)目可行性研究工作手記 59

朱運(yùn)德：如何規(guī)避募投項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)？ 62

募投項(xiàng)目立項(xiàng)備案實(shí)務(wù) 64

IPO兵敗募投之鑒 66

募投先鋒問答 71

金一文化上市7天改募投 上市前募投規(guī)劃不足 73

【IPO地方志】

“潮汕幫”的資本運(yùn)營之夢233

推進(jìn)科技與金融齊頭并進(jìn)再創(chuàng)深圳新輝煌237

寧波商幫穩(wěn)妥經(jīng)營盡享資本盛宴241

資本湘軍的崛起與轉(zhuǎn)型244

拓荒武漢光復(fù)楚商247

佛山“功夫”挑戰(zhàn)資本堡壘250

順時而變新一代錫商筑造資本強(qiáng)市253

【IPO專家觀點(diǎn)】

高成長與高科技五大行業(yè)引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)新引擎256

在細(xì)分空白中尋求商業(yè)機(jī)會258

市場亂象倒逼會所及從業(yè)者強(qiáng)化自律262

律師如何看待撰寫招股說明書？263

規(guī)范財(cái)務(wù)管理促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng)266

苦中若能作樂細(xì)分資本也瘋狂269

規(guī)避法律雷區(qū)高效備戰(zhàn)IPO 271

知識產(chǎn)權(quán)對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)IPO的重要性273

【IPO政策解讀】

創(chuàng)業(yè)板取消持續(xù)增長要求撤銷九大行業(yè)限制275

超募新政對IPO市場的影響276

老股減持取決于定價(jià)279

IPO注冊制改革在即招股書商業(yè)價(jià)值一觸即發(fā)281