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作者|鏡觀臺(tái)工作室 來(lái)源|鏡觀臺(tái)(ID：JINGGUANTAICN)

多多跨境站上C位。

11月28日，拼多多（PDD.US）發(fā)布2023年第三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，營(yíng)收688.4億元（人民幣，以下未注明則同），較去年同期大漲94%，也比市場(chǎng)預(yù)期超出100多億元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，拼多多一路上漲。截至美東時(shí)間11月29日16:00收盤，拼多多總市值已達(dá)1883億美元，逼近同在美股的阿里巴巴（BABA.US）。 

而在拼多多營(yíng)收大漲背后，2023年Q3主要由多多買菜、多多跨境構(gòu)成的交易服務(wù)收入291.53億元，同比增幅達(dá)315%。在市場(chǎng)看來(lái)，多多跨境也是拼多多業(yè)績(jī)大漲的主要推動(dòng)因素。

對(duì)于拼多多的“驚人”業(yè)績(jī)，有雪球社區(qū)用戶直言，“包含多多買菜、Temu的交易服務(wù)收入，這塊就是‘狂飆’了。”以及，“拼多多在海外已經(jīng)布局了40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，國(guó)際化帶來(lái)的營(yíng)收和利潤(rùn)持續(xù)推動(dòng)股價(jià)。”

海豚投研亦分析指出，“從（2023年）二季度的144億元，到（2023年）三季度的292億元，拼多多用單季翻倍的傭金收入大聲宣告了Temu具備再造拼多多的潛力。”

在帶動(dòng)拼多多交易服務(wù)收入大漲之外，利潤(rùn)上面，2023年Q3拼多多毛利420.1億元，同比增長(zhǎng)49.6%。自多多跨境啟動(dòng)后，拼多多毛利潤(rùn)保持著高速增長(zhǎng)，這也說(shuō)明多多跨境的實(shí)際財(cái)務(wù)狀態(tài)，遠(yuǎn)比外界猜測(cè)的好。

自2022年9月正式推出以來(lái)，跨境業(yè)務(wù)對(duì)拼多多業(yè)績(jī)、市值有多大影響和推動(dòng)作用，一直是外界和市場(chǎng)猜測(cè)的重點(diǎn)之一。但如今，拼多多用業(yè)績(jī)說(shuō)明了一切。

站在拼多多過(guò)去多年積累的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上，由多多買菜業(yè)務(wù)錘煉過(guò)的團(tuán)隊(duì)沖鋒，多多跨境更快速地實(shí)現(xiàn)了從1到10。據(jù)《晚點(diǎn)LatePost》10月報(bào)道，一年里，Temu在全球47個(gè)國(guó)家上線，App被下載2億次；在美國(guó)市場(chǎng)，其9月GMV已經(jīng)逼近SHEIN。

多多跨境儼然已經(jīng)成為拼多多下一個(gè)增長(zhǎng)引擎。

但拼多多仍在穩(wěn)健前進(jìn)。財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，拼多多董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官陳磊表示，“我們?cè)谥袊?guó)以外的業(yè)務(wù)雖然還很新。”以及“當(dāng)前全球化的戰(zhàn)略仍處于非常早期的階段。”

多多跨境的好成績(jī)只是開(kāi)始，前方也還有更大的版圖。

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C位時(shí)間

“黑五”剛剛結(jié)束，不少跨境賣家“曬”出了自己的“成績(jī)”。

“黑五果然流量翻倍，昨天150單，今天直接翻倍破300單”“托黑五的福，今天破了1700單”，有多多跨境賣家如是表示。

今年有“美國(guó)雙11”之稱的“黑五”為11月24日，在“黑五”之后還有“網(wǎng)購(gòu)星期一”，即11月27日，線上零售商會(huì)提供促銷折扣吸引消費(fèi)者購(gòu)物。

而與以往略有不同，中國(guó)跨境電商平臺(tái)成為今年“黑五”和“網(wǎng)購(gòu)星期一”大促最吸睛的存在。

據(jù)“財(cái)經(jīng)十一人”報(bào)道，多位賣家表示，預(yù)熱期間，亞馬遜銷量不及預(yù)期，與平日相當(dāng)，甚至更低。兩位從業(yè)者偶爾看到的喜訊，來(lái)自Temu賣家。

在小紅書(shū)等平臺(tái)，也有用戶討論道，“Temu‘黑五’的90%OFF、200美元優(yōu)惠券，吸引了不少目光。”

研究機(jī)構(gòu)Attain編制的數(shù)據(jù)顯示，在“網(wǎng)購(gòu)星期一”開(kāi)啟后的前八個(gè)小時(shí)，亞馬遜、沃爾瑪和塔吉特（Target）等大型零售商的平均消費(fèi)交易額比去年略微下降，中國(guó)出海跨境電商Temu等新平臺(tái)則進(jìn)一步嶄露頭角。

今年第一次參加多多跨境“黑五”大促的廣東潮州東陽(yáng)陶瓷制作廠總經(jīng)理何佳陽(yáng)，為“黑五”提前準(zhǔn)備了約一個(gè)月的貨量，以應(yīng)對(duì)爆發(fā)的市場(chǎng)需求，“按照往年的銷售情況，預(yù)計(jì)今年‘黑五’當(dāng)天，多多跨境平臺(tái)店鋪銷量將會(huì)是平均日銷2-3倍。”

何佳陽(yáng)的信心也來(lái)自于平臺(tái)上的一些具體的細(xì)節(jié)——距離“黑五”一周左右，超級(jí)大促的氛圍已經(jīng)充滿了多多跨境平臺(tái)。

何佳陽(yáng)透露，其經(jīng)營(yíng)的一家店鋪日銷售額已經(jīng)逼近11萬(wàn)元，高于歷史峰值，“增長(zhǎng)非常明顯，不是單品的爆發(fā)，而是感覺(jué)店鋪整體都在漲。”

第二次參加“黑五”的柳文海則更加胸有成竹。

“去年‘黑五’多多跨境只開(kāi)通了少數(shù)幾個(gè)站點(diǎn)，我就賣了10萬(wàn)單。”身處浙江義烏的“帽二代”柳文海介紹。

今年柳文海按照去年同期5倍銷量備貨，將日銷過(guò)千單的爆款全都備了5萬(wàn)單，總共有100多萬(wàn)頂帽子。此外“倉(cāng)庫(kù)還備有部分半成品”，還聯(lián)系了外包工廠約60臺(tái)機(jī)器設(shè)備幫忙備貨，日產(chǎn)能增加近六成，隨時(shí)應(yīng)對(duì)爆發(fā)的消費(fèi)需求。

“今年多多跨境平臺(tái)站點(diǎn)數(shù)的增加和官方大力補(bǔ)貼，都會(huì)促成商家店鋪銷量大幅增長(zhǎng)。”柳文海直言。

2022年9月，拼多多開(kāi)啟全新業(yè)務(wù)多多跨境，主要通過(guò)Temu這一應(yīng)用，將國(guó)內(nèi)制造企業(yè)生產(chǎn)的商品銷往海外。

自首站登陸美國(guó)以來(lái)，Temu先后進(jìn)入美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)等歐美國(guó)家，日本、韓國(guó)等東亞國(guó)家，以及東南亞的菲律賓、馬來(lái)西亞等國(guó)。目前已經(jīng)覆蓋40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，包括歐洲、中東以及東南亞等。

如今，多多跨境每天出口包裹量超過(guò)40萬(wàn)個(gè)，日均貨重達(dá)600噸左右。

在多個(gè)地區(qū)，其App下載量都曾一路登頂榜首。AppMagic公布的數(shù)據(jù)顯示，今年8月，Temu成為全球下載量第六的App。移動(dòng)洞察咨詢公司GWS數(shù)據(jù)顯示，自1月份以來(lái)，Temu每天新增用戶都在近1000萬(wàn)。

今年三季度，多多跨境也積極參與了海外萬(wàn)圣節(jié)、圣誕節(jié)、黑色星期五等海外消費(fèi)節(jié)點(diǎn)。

在2023年第三季度財(cái)報(bào)中，拼多多雖未披露多多跨境的具體營(yíng)收、用戶、成本等數(shù)據(jù)，但可以看出，多多跨境已是當(dāng)之無(wú)愧的C位。

2

“站在拼多多肩膀上”

在拼多多，多多跨境被稱為第三次創(chuàng)業(yè)——第一次是主站，第二次是多多買菜。

投身海外，看起來(lái)是一項(xiàng)全新的、充滿挑戰(zhàn)的業(yè)務(wù)。但細(xì)究下來(lái)，多多跨境并非從0到1，而是從1到10。

多多跨境的“1”即為“站在拼多多的肩膀上”。有著拼多多多年積累的供應(yīng)鏈基礎(chǔ)，還由多多買菜業(yè)務(wù)錘煉過(guò)的團(tuán)隊(duì)帶隊(duì)沖鋒。多多跨境的供應(yīng)鏈成本，團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)成本和組織成本遠(yuǎn)低于其它公司，成長(zhǎng)也自然更快。

“Temu這個(gè)平臺(tái)，在使用感受和用戶心智上，基本和拼多多差不多。”如今在美國(guó)，日常也會(huì)使用拼多多的Kate直言，“我在國(guó)內(nèi)的時(shí)候就用拼多多，現(xiàn)在繼續(xù)用Temu。”

除了消費(fèi)者印象，多多跨境的底層商業(yè)邏輯、做實(shí)供應(yīng)鏈的打法，也與拼多多一脈相承。

拼多多從農(nóng)產(chǎn)品起家，并不斷建立與產(chǎn)地的直接聯(lián)系，現(xiàn)在“多多豐收館”已聯(lián)合全國(guó)超1000 個(gè)農(nóng)產(chǎn)區(qū)，“拼上云端”的數(shù)字化農(nóng)產(chǎn)帶也攜手了全國(guó)100個(gè)農(nóng)產(chǎn)帶。并通過(guò)百億農(nóng)研，從上游的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)，到中游的儲(chǔ)運(yùn)中轉(zhuǎn)、物流服務(wù)，到終端的團(tuán)購(gòu)、直播、補(bǔ)貼，打造了一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。

在制造業(yè)上，拼多多也持續(xù)投入，扶持中小制造業(yè)工廠。

多年積累的供應(yīng)鏈，也成為多多跨境的基礎(chǔ)。

資料顯示，自去年9月多多出海扶持計(jì)劃啟動(dòng)以來(lái)，多多跨境已經(jīng)深入廣東、浙江、山東、安徽等地的百余個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)帶，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)制造產(chǎn)品進(jìn)入北美、澳洲、歐洲、亞洲等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

善于“打仗”的拼多多團(tuán)隊(duì)，也更高效地針對(duì)傳統(tǒng)外貿(mào)和跨境電商的痛點(diǎn)，進(jìn)行了大量針對(duì)性創(chuàng)新。比如察覺(jué)到買賣雙方需求，多多跨境推出了全托管、柔性供應(yīng)等一系列創(chuàng)新模式，并取得了不錯(cuò)效果。

何佳陽(yáng)四年前留學(xué)歸來(lái)，并接手了家里工廠。工廠主做陶瓷杯碟、裝飾花瓶等生意，也已經(jīng)形成了一條集設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、組裝于一體的制造線，還曾為迪士尼、德國(guó)商超Aldi、俄羅斯航空等知名企業(yè)做過(guò)代工，產(chǎn)品生產(chǎn)和研發(fā)實(shí)力都不容置疑。

但何佳陽(yáng)也敏銳地感受到，工廠“強(qiáng)制造、弱經(jīng)營(yíng)”的弊端，“開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)被品牌把控，銷售鏈路被貿(mào)易商掌握。工廠承擔(dān)著較重生產(chǎn)制造任務(wù)，卻拿著最低的利潤(rùn)，產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)極低。”

為了“找回生意的安全感”，何佳陽(yáng)嘗試過(guò)在傳統(tǒng)跨境電商平臺(tái)做C端生意，但此路“不通”。直到入駐多多跨境，用上了多多跨境的全托管模式，何佳陽(yáng)才嘗到了甜頭，“自去年10月報(bào)名入駐至今，工廠銷售業(yè)績(jī)屢創(chuàng)新高，日均訂單約在5000單，年銷售目標(biāo)高達(dá)2000萬(wàn)元。”

大到平臺(tái)、渠道、物流，小到法務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)，甚至語(yǔ)言，都是跨境賣家面臨的壓力和成本。而拼多多則敏銳、高效地為賣家抹平了這些成本。

柳文海就算過(guò)一筆賬，在傳統(tǒng)跨境電商模式下，如果想在美、法、俄三個(gè)市場(chǎng)賣帽子，就意味著要請(qǐng)三位語(yǔ)言翻譯運(yùn)營(yíng)店鋪，人力成本就是一大筆，而多多跨境平臺(tái)完全不需要，“平臺(tái)就幫我翻譯了。”

在物流方面，多多跨境也與美森、以星、達(dá)飛、馬士基、中遠(yuǎn)海運(yùn)等船運(yùn)公司合作，降低物流成本。

“站在拼多多肩膀上”的多多跨境，也自然更容易走得更快、更好。

3

第二曲線已成？

對(duì)于多多跨境的盈利能力，拼多多尚未主動(dòng)公布，但市場(chǎng)一直熱衷于猜測(cè)其數(shù)據(jù)。

海豚投研在11月28日拼多多三季報(bào)發(fā)出后分析指出，“基于市場(chǎng)上一些信息，Temu的月GMV已經(jīng)做到了接近30億美元。三季度海豚君粗略估算它的海外GMV可能已經(jīng)有60多億美元。”

綜合來(lái)看，海豚投研分析道，“Temu的收入單季可能已經(jīng)在150-200億元人民幣了。”不過(guò)其同時(shí)也指出，“當(dāng)然，這里只是一個(gè)大致的收入水位，不代表準(zhǔn)確的數(shù)字。”

同在財(cái)報(bào)發(fā)布后，花旗分析師Alicia Yap也估計(jì)，Temu該季度處理了42億美元的交易，可能占拼多多總收入的13%左右。

此前，《晚點(diǎn)LatePost》則曾報(bào)道，Temu預(yù)估2023年全年將完成140億美元GMV。36氪在10月份也指出，今年第三季度Temu的GMV已經(jīng)突破50億美元。9月，其上線一周年之際，單日GMV甚至達(dá)到8000萬(wàn)美元。

雖然這些都只是分析和未經(jīng)拼多多證實(shí)的消息。但此次三季報(bào)發(fā)出，多多跨境業(yè)務(wù)的賺錢能力也可一窺。

根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2022年9月多多跨境業(yè)務(wù)啟動(dòng)以來(lái)，2022年Q4至2023年Q3，拼多多營(yíng)收同比增速呈現(xiàn)持續(xù)抬升狀態(tài)，四個(gè)季度分別為46%、58%、66%和94%。細(xì)分到交易服務(wù)收入，2023年Q1至Q3，其同比增速分別為86%、131%和315%。

就盈利能力而言，拼多多的毛利潤(rùn)也保持高速增長(zhǎng)。

多多跨境成為拼多多第二大利潤(rùn)中心的勢(shì)頭已經(jīng)非常明顯。

數(shù)據(jù)來(lái)源/拼多多財(cái)報(bào)

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，多多跨境的價(jià)值也將進(jìn)一步展現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年全球跨境電商滲透率為20.40%，較中國(guó)相差25.02%。其中，滲透率較高的美國(guó)為26.26%，而以東南亞、拉美、非洲、中東等地區(qū)為代表的新興市場(chǎng)滲透率不足10%，未來(lái)有較大提升空間。

海外消費(fèi)者采購(gòu)習(xí)慣向線上轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)也在顯現(xiàn)。

美國(guó)奧多比分析公司（Adobe Analytics)發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月24日“黑五”， 美國(guó)消費(fèi)者在線消費(fèi)金額達(dá)98億美元，同比增長(zhǎng)7.5%。同時(shí)，手機(jī)購(gòu)物占在線銷售的近60%。由此觀之，美國(guó)消費(fèi)向線上消費(fèi)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)仍在繼續(xù)。

在向線上消費(fèi)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，用戶已經(jīng)習(xí)慣Temu平臺(tái)。中金數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)市場(chǎng)2023年7月Temu的7日和30日留存率已經(jīng)達(dá)到18.5%和13.5%。

“我總在Temu買。感覺(jué)很好用。我甚至淘了很多之前在國(guó)內(nèi)買好的，但因?yàn)樾欣钕溲b不下而舍棄的東西。而且最近還有鴻星爾克、張小泉這些品牌商品，我買的張小泉的刀還不錯(cuò)。”Kate已經(jīng)把Temu作為自己的日常購(gòu)物渠道。

2022年，中國(guó)跨境電商進(jìn)出口額達(dá)2.11萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.8%。其中，出口額達(dá)1.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.7%。

經(jīng)過(guò)10多年發(fā)展，跨境電商已從過(guò)去的野蠻生長(zhǎng)進(jìn)入如今精耕細(xì)作的新階段。以多多跨境為代表的外貿(mào)新業(yè)態(tài)盤活了產(chǎn)業(yè)帶潛力，通過(guò)數(shù)實(shí)融合、品牌孵化、物流支持、資源補(bǔ)貼等一體化服務(wù)，加速推動(dòng)中國(guó)制造“產(chǎn)全國(guó)、賣全球”。

“當(dāng)線下貿(mào)易受到影響時(shí)，新興跨境電商平臺(tái)就發(fā)揮了關(guān)鍵的支撐作用，它的高效率帶來(lái)了新的外貿(mào)增長(zhǎng)點(diǎn)。”商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任張建平指出。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院法學(xué)所研究員支振鋒也表示，“以多多跨境為代表的新興跨境電商平臺(tái)愿意和中小企業(yè)一起成長(zhǎng)。這不僅能改善就業(yè)，還能實(shí)現(xiàn)文化傳播、國(guó)家形象塑造等多維度的功能，是一件很有意義的事。”

拼多多新的想象空間，由多多跨境打開(kāi)。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：鏡觀臺(tái)(ID：JINGGUANTAICN)，作者：鏡觀臺(tái)工作室