供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)

供應(yīng)鏈金融是近年來(lái)供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域與金融領(lǐng)域發(fā)展的新方向，其產(chǎn)生和發(fā)展主要為中小企業(yè)提供了融資渠道，主要業(yè)務(wù)形態(tài)有應(yīng)收賬款融資、庫(kù)存融資、預(yù)付款融資和戰(zhàn)略關(guān)系融資?，F(xiàn)階段，我國(guó)中小型工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨規(guī)模已有一定體量，2018年預(yù)計(jì)在8.5萬(wàn)億元、6.3萬(wàn)億元，這為開(kāi)展相應(yīng)的供應(yīng)鏈融資提供了基礎(chǔ)。

目前，我國(guó)供應(yīng)鏈金融已經(jīng)從初期的摸索階段轉(zhuǎn)入快速發(fā)展階段，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2013年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模約為1.4萬(wàn)億元，到2017年，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1.9萬(wàn)億元，2018年預(yù)計(jì)在2.0萬(wàn)億元左右。

在市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)張下，各種供應(yīng)鏈金融模式的競(jìng)爭(zhēng)格局也初步顯現(xiàn)，典型的有電商平臺(tái)模式、物流平臺(tái)模式、軟件企業(yè)模式。電商平臺(tái)模式以各店鋪在電商平臺(tái)上的交易流水賬作為信用額度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估依據(jù)，為各店鋪提供貸款，代表企業(yè)有阿里巴巴、京東等；物流平臺(tái)模式，以物流中貨物、倉(cāng)單作為抵押物，為各物流客戶(hù)提供貸款，代表企業(yè)有順風(fēng)速運(yùn)、怡亞通等；軟件企業(yè)模式通過(guò)建立供應(yīng)鏈云平臺(tái)，以下游供應(yīng)商的應(yīng)付款、上游經(jīng)銷(xiāo)商的預(yù)付款等信息作為信用額度的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，為供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商提供貸款，代表企業(yè)有金蝶、漢得信息、用友等。

不過(guò)，供應(yīng)鏈金融在快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出許多問(wèn)題。例如，供應(yīng)鏈金融作為一種新興事物，還沒(méi)有建立起完善并適應(yīng)其業(yè)務(wù)特性的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，也沒(méi)有相應(yīng)的規(guī)范機(jī)制，在具體放貸的過(guò)程中并不能完全擺脫傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)中的抵押擔(dān)保理念。

再如，供應(yīng)鏈金融涉及的企業(yè)眾多，這些企業(yè)之間相互制約，受多種因素的影響，很容易導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資出現(xiàn)混亂和不確定性。另外，由于供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)還具有擴(kuò)散的特性，一旦供應(yīng)鏈上的某一企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生意外，就會(huì)導(dǎo)致該節(jié)點(diǎn)融資出現(xiàn)問(wèn)題，極易造成該融資問(wèn)題迅速蔓延到整個(gè)供應(yīng)鏈，最終引發(fā)金融危機(jī)。

可見(jiàn)，我國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)還有很大改善空間，未來(lái)可根據(jù)不同企業(yè)的融資需求設(shè)置不同的融資產(chǎn)品、制定科學(xué)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理程序等方式解決問(wèn)題。一旦存在的問(wèn)題逐漸化解，供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)得以增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2022年達(dá)到2.4萬(wàn)億元。

供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展前景向好

供應(yīng)鏈金融作為一種新的融資方式，可有效減少企業(yè)融資成本，提高資金的運(yùn)作效率，未來(lái)核心企業(yè)、上游供應(yīng)商、下游批發(fā)商和零售商以及終端消費(fèi)者都將參與到供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)活動(dòng)中，使得供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展前景將更廣闊。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)背景下的供應(yīng)鏈金融，融資行為可以在前端環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)，從而使供應(yīng)鏈金融有可能從單一產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)展到整個(gè)生態(tài)圈。而且信息技術(shù)和龐大的數(shù)據(jù)積累能夠擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融。有了大數(shù)據(jù)、云協(xié)作等技術(shù)支撐，互聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合就能創(chuàng)造新的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，使供應(yīng)鏈金融能夠緊跟資金流向、緊隨整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程和業(yè)務(wù)走向。

總的來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融在中國(guó)還處于初級(jí)階段，主要集中于部分大企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈中，還有待于向更多的企業(yè)集團(tuán)以及集團(tuán)與集團(tuán)之間擴(kuò)展。還有很重要的一點(diǎn)是，中國(guó)目前的供應(yīng)鏈金融還只存在于生產(chǎn)過(guò)程中，還沒(méi)有向消費(fèi)領(lǐng)域擴(kuò)展。如果進(jìn)一步向消費(fèi)過(guò)程擴(kuò)展，把消費(fèi)者的資金運(yùn)用及其理財(cái)行為都納入供應(yīng)鏈金融的過(guò)程中，前景將更為廣闊。

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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