“快遞向西、向下”將成行業(yè)發(fā)展重心

近年來我國電商區(qū)域結(jié)構(gòu)逐漸優(yōu)化。根據(jù)商務(wù)部監(jiān)測，2017年網(wǎng)絡(luò)零售交易額排名前五名的廣東、浙江、北京、上海、江蘇五個省市占全國比重為74.8%，較上一年下降了3.8個百分點(diǎn)，區(qū)域集中度有所下降。西部地區(qū)的交易額增速達(dá)到45.2%，比東部地區(qū)高出12個百分點(diǎn)。青海、西藏、甘肅等西部省份，2017年網(wǎng)店數(shù)量增速居全國前列。雖然我國電商市場仍然保持著東強(qiáng)西弱的基本格局，中西部地區(qū)發(fā)展勢頭迅猛。

國家政策同樣影響快遞行業(yè)發(fā)展方向的重要因素。2018-2020年是全面建成小康社會的攻堅期，而其中關(guān)鍵是進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)居民收入比。中央已將推進(jìn)“快遞向西、向下”工程作為精準(zhǔn)扶貧重要抓手。通過補(bǔ)齊中西部和農(nóng)村地區(qū)電商基礎(chǔ)設(shè)施短板，構(gòu)建“消費(fèi)品下鄉(xiāng)、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城”的高效快遞物流通道，帶動中西部與農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收。因此，從需求端來看，中西部地區(qū)和農(nóng)村電商需求進(jìn)一步打開后，將貢獻(xiàn)快遞行業(yè)主要業(yè)務(wù)增量。

2017年，東、中、西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量比重分別為81.1%、11.6%和7.3%。我國中、西地區(qū)還有很大的快遞潛力可挖。

圖表1：2017年東/中/西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量結(jié)構(gòu)（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

從人均使用量來看，2017年全國人均使用量28.8件，其中東部地區(qū)55.9件，中部和西部僅為10.5件和7.8件。假設(shè)中西部人均快件使用量達(dá)到全國平均水平，則未來預(yù)計將會為快遞行業(yè)貢獻(xiàn)業(yè)務(wù)量增量233.3億件

圖表2：2017年不同地區(qū)人均快遞使用量（單位：件/人）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

行業(yè)集中度將會提高

中國登記備案的快遞企業(yè)已經(jīng)超過7500家，行業(yè)集中度不高，市場上存在著大量的小型快遞企業(yè)，這些企業(yè)如前面所述，存在著小、散、差的問題。2015年，修改后的《中華人民共和國郵政法》出臺。新《郵政法》規(guī)定，在省、自治區(qū)、直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營的，注冊資本不低于人民幣50萬元，跨省、自治區(qū)、直轄市經(jīng)營的，注冊資本不低于人民幣100萬元，經(jīng)營國際快遞業(yè)務(wù)的，注冊資本不低于人民幣200萬元。這就大大提高了行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。大批達(dá)不到要求的小快遞企業(yè)會退出市場或被大企業(yè)并購。

同時，國家政策文件多次提出要鼓勵指導(dǎo)快遞企業(yè)兼并重組，向大型現(xiàn)代化公司發(fā)展。2017年2月，《快遞業(yè)十三五規(guī)劃》提出：圍繞品牌化、集團(tuán)化、國際化發(fā)展方向，鼓勵快遞企業(yè)通過合作、聯(lián)盟、收購和交叉持股等方式實(shí)現(xiàn)兼并重組，集中優(yōu)勢資源擴(kuò)大市場份額。到2020年，形成3-4家年業(yè)務(wù)量超百億件或年業(yè)務(wù)收入超千億元的快遞企業(yè)集團(tuán)，培育2個以上具有國際競爭力和良好商譽(yù)度的世界知名快遞品牌。

2016-2017年，我國快遞企業(yè)扎堆上市。2018年1月16日，德邦正式上市上交所。隨著我國快遞行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)登陸資本市場，處于快遞行業(yè)第一梯隊企業(yè)的優(yōu)勢地位得到強(qiáng)化，快遞行業(yè)將迎來一波洗牌，行業(yè)集中度將得到提高。

圖表3：2014-2017年CR4、CR8年度變化趨勢

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國物流行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》以美國快遞行業(yè)來類比，美國快遞行業(yè)基本上被三家快遞巨頭所壟斷，這三家的市場份額分別為：UPS占51%、聯(lián)邦快遞（FedEx）占31%、美國郵政占13%。從某種程度上來講，國外發(fā)達(dá)國家快遞行業(yè)的高行業(yè)集中度也是中國快遞行業(yè)未來的一個發(fā)展趨勢。

圖表4：美國快遞行業(yè)市場集中度（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

競爭方式趨于理性

目前，中國很多企業(yè)之間的競爭方式是大打價格戰(zhàn)。這種依托廉價勞動力發(fā)展、服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致低價的惡性競爭是不可持續(xù)的。這種惡性競爭實(shí)際上是快遞企業(yè)缺乏核心競爭力的表現(xiàn)。

近年來生產(chǎn)要素成本的上升，抑制了價格下降幅度。從近6年單票快件平均單價降幅中可以看出，2012-2013年平均單價下降幅度在2元以上，但2017年平均單價僅比2016年低0.3元，跌幅收窄態(tài)勢較為明顯。

圖表5：2011-2017年快遞平均單價降價幅度（單位：元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

行業(yè)對價格戰(zhàn)的認(rèn)識開始趨于理性。由于以價格戰(zhàn)搶占市場的因素，近年來快遞行業(yè)呈“微利化”“無利化”態(tài)勢。部分加盟網(wǎng)點(diǎn)罷工、倒閉的新聞不時見諸報端，嚴(yán)重影響全網(wǎng)服務(wù)質(zhì)量。通達(dá)系加盟企業(yè)開始認(rèn)識到價格戰(zhàn)危害，并采取措施，限制降價。

2017年10月，中通快遞與韻達(dá)股份在雙11來臨之前突然宣布漲價，表明全網(wǎng)快遞公司越發(fā)追求網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定與服務(wù)質(zhì)量，而逐漸放棄降價換量行為。

隨著中國快遞行業(yè)集中度的提高，中國會出現(xiàn)一批資金雄厚、管理先進(jìn)的快遞企業(yè)，大部分市場份額將會被這樣的企業(yè)占據(jù)。而這些企業(yè)之間的競爭方式會從現(xiàn)在的價格戰(zhàn)轉(zhuǎn)變到以后的價值戰(zhàn)，從單純的價格之爭發(fā)展到以后的綜合競爭。

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